Americkému hospodárstvu sa nahromadil protivietor a dnešný index cien výrobcov, ktorý je výrazne nad prognózami, bol len poslednou ranou. Ako nám pripomína PPI, inflácia je tvrdošijne vysoká a pridáva sa k zvýšeným číslam z minulého roka. Okrem toho čelíme poklesu HDP za 1. polrok, poklesu dôvery spotrebiteľov, nestabilným dodávateľským reťazcom a rýchlemu posunu Federálneho rezervného systému smerom k zvyšovaniu úrokových sadzieb.
A to všetko môže byť len špičkou ľadovca. Miliardár Ray Dalio vidí „dokonalú búrku“ výziev, ktoré smerujú k čelnej zrážke s americkou ekonomikou. Podľa jeho názoru sú hlavnými dôvodmi obáv bezprecedentná hotovosť a dlhy na amerických účtovných knihách, nezmieriteľné politické konflikty medzi demokratickou a republikánskou stranou a prebiehajúca ruská vojna proti Ukrajine.
Ako tiež poznamenáva Dalio, jediným nástrojom Federálneho rezervného systému na boj proti tomuto tlaku nadol, najmä vysokej inflácii, je zvyšovanie úrokových sadzieb – a to je tupý predmet, ktorý spôsobí vážnu bolesť. Daliovými slovami: „Zvýšia úrokové sadzby do tej miery, že bude dosť ekonomických bolestí a bolestí finančného trhu, aby sa s tým vyrovnali. Dávajú brzdy, takže vytvoríme obrovský náraz dozadu.“
V podmienkach, ako sú tieto, sa investori prirodzene obrátia na defenzívne akcie a platitelia dividend s vysokým výnosom sú klasickou obrannou hrou – s ďalšou výhodou, že dostatočne vysoký dividendový výnos môže pomôcť kompenzovať inflačné straty.
S ohľadom na to sme použili Databáza TipRanks určiť dve akcie, ktoré vykazujú vysoké dividendové výnosy, rádovo 8% alebo lepšie. To je samo o sebe viac než dosť na zabezpečenie pozitívnej reálnej miery návratnosti, ale každá z týchto akcií prináša na stôl aj dvojciferný rastový potenciál. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
MPLX LP (MPLX)
Začneme jednou z najväčších stredoamerických firiem MPLX. Táto spoločnosť začala ako odčlenenie od Marathon Petroleum, pričom dopravné aktíva materskej spoločnosti sa stali samostatným subjektom. Dnes sa MPLX môže pochváliť širokou škálou dopravných, terminálových a skladovacích aktív, vrátane ropovodov a ropovodov na ľahké produkty, vnútrozemského námorného podniku, ktorý sa venuje lodnej doprave na veľkých splavných riekach Severnej Ameriky, námorným terminálom na pobreží na vývoz surovej ropy. a ľahké rafinované produkty, rafinérie, tankové farmy a iné skladovacie zariadenia, ako aj doky, nakladacie regály a súvisiace dopravné potrubné zariadenia. MPLX tiež vlastní a prevádzkuje zberné systémy a prepravné potrubia pre ropu, zemný plyn a kvapalný zemný plyn.
Celkovo vzaté, MPLX je stredný gigant s trhovou kapitalizáciou presahujúcou 30 miliárd USD a celkovými tržbami v minulom roku 9.7 miliardy USD. Spoločnosť je na dobrej ceste tento rok prekonať tento celkový počet, keďže tržby za 1. polrok 22 vzrástli o 20 % v porovnaní s 1. polrokom 21. Posledný oznámený štvrťrok, 2Q22, vykázal hornú hranicu 2.94 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 26 %. Vzhľadom na tieto výnosy by nemalo byť žiadnym prekvapením, že akcie MPLX v tomto roku zatiaľ vzrástli o 12%, na rozdiel od 25% straty na S&P 500.
Zisky tiež v posledných rokoch neustále rastú. Zriedený zisk na akciu dosiahol v 83. štvrťroku 2 centov, čo je výrazne viac ako 66 centov zaznamenaných v 1. štvrťroku 21. Spoločnosť tiež vygenerovala 1.5 miliardy dolárov v hotovosti z operácií počas štvrťroka, z čoho 1.23 miliardy dolárov bolo klasifikovaných ako distribuovateľný peňažný tok.
Táto posledná metrika podporuje dividendu spoločnosti, ktorá bola naposledy vyplatená v auguste pri sadzbe 0.705 USD za kmeňovú akciu. Táto dividenda sa anualizuje na 2.82 USD na kmeňovú akciu a prináša robustných 9.1 %, čo je viac ako 4-násobok priemerného výnosu medzi spoločnosťami kótovanými na S&P. Spoločnosť MPLX si udržala spoľahlivú výplatu dividend od svojho vstupu na verejné trhy v roku 2012. Vyhlásenie o dividende za 2. štvrťrok bolo súčasťou veľkého záväzku vrátiť kapitál akcionárom; v súlade s tým spoločnosť MPLX vrátila akcionárom v 750. štvrťroku 2 miliónov USD prostredníctvom dividend a spätného odkúpenia akcií a v auguste oznámila prírastkové zvýšenie povolenia na spätné odkúpenie akcií o 1 miliardu USD.
Všetky tieto faktory upútali pozornosť 5-hviezdičkového analytika RBC Capital TJ Schultz, ktorý napísal: „Naďalej máme radi MPLX pre jeho stabilný peňažný tok vzhľadom na jeho vzťah podporujúci MPC, pripravované rastové projekty a záväzok ku kapitálovým výnosom s novou autorizáciou spätného odkúpenia jednotky vo výške 1 miliardy USD, ako aj jeho stabilný (a pravdepodobne rastúci ) distribúcia“.
Schultz ďalej udeľuje akciám MPLX hodnotenie Outperform (tj Kúpiť) a cenový cieľ 43 USD, čo naznačuje nárast o ~39% pre nasledujúci rok. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~48% potenciálny celkový výnosový profil. (Ak chcete sledovať Schultzov záznam, kliknite tu)
Čo si myslí zvyšok Ulice? Pri pohľade na rozpis konsenzu sú názory iných analytikov viac roztrúsené. 3 nákupy, 2 zadržania a 1 predaj spolu tvoria konsenzus o miernom nákupe. Priemerný cenový cieľ 37.33 USD navyše naznačuje potenciál rastu o ~20 % zo súčasných úrovní. (Pozrite si predpoveď akcií MPLX na TipRanks)
Magellan Stredný prúd (MMP)
Zostaňme pri strednom energetickom sektore a pozrime sa na Magellan, ďalšiu strednoprúdovú spoločnosť pôsobiacu v Severnej Amerike. Magellan má sieť aktív, vrátane 12,000 XNUMX míľ potrubí tiahnucich sa od Veľkých jazier a Skalistých hôr po údolie Mississippi a odtiaľ dole do Texasu a na pobrežie Mexického zálivu. Magellan pracuje s rafinovanými produktmi aj ropou a jej sieť zahŕňa skladovacie zariadenia a tankové farmy a námorné terminály v Mexickom zálive.
To všetko prispieva k veľkému biznisu a Magellan Midstream vykázal v roku 2.9 príjmy vo výške 2021 miliardy dolárov. Ak sa pozrieme na prvú polovicu roku 2022, spoločnosť už zaznamenala 1.67 miliardy dolárov, čo je viac ako polovica z celkového počtu v predchádzajúcom roku. Keď sa priblížime o niečo ďalej, správa za 2Q22 ukázala hornú hranicu 877.6 milióna dolárov, čo predstavuje 26% medziročný nárast. Čistý príjem spoločnosti v 2. štvrťroku tiež vzrástol, vyskočil o 26 % a dosiahol 354 miliónov USD.
Tento čistý príjem sa premietol do zriedeného zisku na akciu vo výške 1.67 USD, v porovnaní s 1.26 USD vykázanými v minulom štvrťroku. Magellan tiež vykázal značné peňažné toky počas 2. štvrťroka, s 228 miliónmi dolárov v rozdeliteľnom peňažnom toku a 649 miliónoch dolárov vo voľnom peňažnom toku za štvrťrok. Prvý z nich klesol o 14 % r/r, zatiaľ čo druhý vzrástol o 28 %. Magellan sa chválil, že bol schopný nasadiť 190 miliónov dolárov vo svojom programe spätného odkupu akcií počas Q2. Pre investorov by sme mali poznamenať, že akcie MMP medziročne vzrástli o približne 9 %.
Spoločnosť tiež v júli vyhlásila dividendu za 2. štvrťrok vo výške 1.0375 USD na kmeňovú akciu. Táto platba poskytuje anualizovanú dividendu zo spoločnej akcie vo výške 4.15 USD, čo zase predstavuje výnos 8.6 %, alebo len toľko, aby prekonala augustové čísla inflácie.
analytik z Wall Street Eduardo Seda pokrýva tieto akcie pre Jones Research a poznamenáva, ako MMP úspešne rozšírila svoje podnikanie, zvýšila výnosy a podporila cenu svojich akcií v zložitom prostredí.
„Napriek tomu, že rast globálneho HDP sa naďalej zmierňuje viac, ako sa očakávalo, prevádzkové výsledky MMP sa naďalej zlepšujú v dvoch prevádzkových segmentoch... Celkový výkon ťažil z vyšších objemov prepravy (nárast o 2.9 % na 142.9 milióna vyexpedovaných barelov zo 138.9 milióna barelov vyexpedovaných v 2Q21 a nárast o 8.9 % zo 131.2 milióna barelov vyexpedovaných v 1Q22), poháňaný pokračujúcim oživením dopytu z úrovne pandémie, dodatočnými príspevkami z projektov rozširovania ropovodov MMP v Texase a vyššími dodávkami v segmente ropovodov MMP South Texas,“ napísal Seda.
Za týmto účelom Seda hodnotí akcie MMP ako Buy s cenovým cieľom 64 USD, ktorý naznačuje 33% jednoročný potenciál rastu. (Ak chcete sledovať traťový rekord spoločnosti Seda, kliknite tu)
Prejdime teraz na zvyšok ulice, názory sú rozdelené rovnomerne v strede. 2 nákupy a 2 pozdržania pridelené za posledné tri mesiace tvoria konsenzus analytikov s miernym nákupom. Akcie sa predávajú za 48.09 USD a ich priemerná cieľová cena 56.25 USD naznačuje nárast o ~17% v horizonte jedného roka. (Pozrite si predpoveď akcií MMP na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html