S klesajúcimi číslami o celkovej inflácii a silným trhom práce niektorí hovoria, že americká ekonomika by mohla byť na ceste späť hore.
Miliardársky investor Sam Zell však tento optimizmus nezdieľa.
Nenechajte si ujsť
„Keď rozložíte voľné peniaze na celé roky, vytvoríte značné brzdenie a ja jednoducho nechápem, ako sa vyhneme spomaleniu, pretože celý proces sa končí,“ hovorí v nedávnom rozhovore pre CNBC.
Podľa Zella je problém v politike ľahkého zarábania peňazí americkej centrálnej banky.
"Myslím si, že Fed to pokazil tým, že nechal nulové úrokové sadzby trvať príliš dlho, myslím si, že za to len začíname platiť," zdôrazňuje Zell. „Bolo by pekné povedať, že by bolo skvelé, keby mal Fed šťastie. Som tu už 50 rokov a nikdy som nevidel, že by mal Fed šťastie.“
Spotrebiteľské ceny v USA vzrástli o 6.5 % oproti predchádzajúcemu roku v januári 2023 – čo je pokles z ich najvyššieho nárastu o 9.1 % v júni 2022. Inflácia však zostáva pre Zell veľkým problémom.
"Je definícia poklesu z 9[%] na 6[%]?" pýta sa Zell. "Ide o to, že 6[%] je vážny problém."
A zatiaľ čo niektorí veria, že je čas pripraviť sa na dezinfláciu, Zell verí, že cenové hladiny by mohli zostať zvýšené.
„Príprava na dezinfláciu by bola v tejto chvíli veľmi optimistická. Chvíľu potrvá, kým sa inflačné tlaky zmiernia, a myslím si, že práve na to sa musíme tešiť.“
Ak zdieľate názor spoločnosti Zell, tu je pohľad na tri aktíva, ktoré môžu investorom pomôcť v boji proti inflácii.
Nehnuteľnosť
Zell zarobil miliardy na nehnuteľnostiach. A práve tak sa stáva, že nehnuteľnosť môže byť skvelou poistkou proti inflácii.
Keďže cena surovín a práce stúpa, výstavba nových nehnuteľností je drahšia. A to zvyšuje cenu existujúcich nehnuteľností.
Samozrejme, Fed zvyšuje úrokové sadzby, aby skrotil infláciu, a to znamená, že sa zvýšili aj sadzby hypoték. Nemalo by to byť teda pre realitný trh zlé?
Aj keď je pravda, že splátky hypoték stúpajú, nehnuteľnosti skutočne preukázali svoju odolnosť v časoch rastúcich úrokových sadzieb podľa investičnej správcovskej spoločnosti Invesco.
„Medzi rokmi 1978 a 2021 bolo 10 rôznych rokov, kedy sa sadzba federálnych fondov zvýšila,“ hovorí Invesco. "Počas týchto 10 identifikovaných rokov prekonali súkromné nehnuteľnosti v USA akcie a dlhopisy sedemkrát a verejné nehnuteľnosti v USA šesťnásobne."
Dobre zvolené nehnuteľnosti môžu poskytnúť viac než len cenové zhodnotenie. Investori tiež získajú stály príjem z prenájmu.
Samozrejme, vzhľadom na neistotu pred nami by ste chceli prenajať kvalitným nájomníkom.
Dobrá správa? Niektoré realitné investičné fondy (REIT) majú veľmi kvalitných nájomníkov — vrátane vlády USA. Medzitým existujú crowdfundingové platformy, ktoré vám to umožnia investovať do nehnuteľností ukotvených v obchode s potravinami, ktoré majú tendenciu byť odolné počas hospodárskych cyklov.
Čítaj viac: Tu je koľko peňazí zarába priemerná americká domácnosť strednej triedy – ako sa skladate?
Výtvarné umenie
Je ľahké pochopiť, prečo umelecké diela často dosahujú na aukciách nové maximá: Ponuka najlepších umeleckých diel je obmedzená a mnohé obrazy už kúpili múzeá a zberatelia.
Súčasné umelecké diela prekonali index S&P 500 o impozantných 174 % za posledných 25 rokov, podľa grafu Citi Global Art Market.
Umelecké diela sa stávajú obľúbeným spôsobom diverzifikácie, pretože ide o „skutočné“ fyzické aktívum s malou koreláciou s akciovým trhom.
Podľa správy Deloitte Art & Finance Report sa 85 % správcov majetku v roku 2021 domnievalo, že umenie by malo byť súčasťou služby správy majetku.
Je pravda, že investícia do výtvarného umenia od Banksyho a Andyho Warhola bola v minulosti možnosťou len pre ultrabohatých. S novou investičnou platformou však môžete investovať do ikonických umeleckých diel tiež, rovnako ako Jeff Bezos a Peggy Guggenheim.
Víno
Ľudia konzumujú víno už tisíce rokov. Zatiaľ čo väčšina zbiera víno pre potešenie a nie pre investíciu, fľaše kvalitného vína sa časom stávajú vzácnejšími a potenciálne cennejšími.
Od roku 2005 stúpol Sotheby's Fine Wine Index o 316 %.
Ako skutočné aktívum môže kvalitné víno poskytnúť aj diverzifikáciu, ktorú potrebujete na ochranu svojho portfólia pred nestálymi účinkami inflácie a recesie.
Do vína môžete investovať zakúpením jednotlivých fliaš – budete však potrebovať miesto, kde ich správne uskladníte. Obytné vínne pivnice často stoja desiatky tisíc dolárov. Ak nie je skladovaná pri správnej teplote alebo vlhkosti, fľaša môže byť ohrozená.
To je jeden z dôvodov, prečo bola investícia do kvalitného vína skôr možnosťou len pre ultrabohatých. Nové platformy vám to však umožňujú investovať do vína investičnej kvality tiež, rovnako ako Bill Koch a LeBron James.
Čo čítať ďalej
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html