Nedávne investície od popredných aktívnych investorov zahŕňajú Bausch + Lomb, Twitter, BBBY a GameStop

Kľúčové jedlá

• Aktivistickí investori sa pokúšajú nakúpiť dostatok akcií v spoločnosti, aby mohli tlačiť na manažment do zmien, o ktorých sa domnievajú, že zlepšia hodnotu pre akcionárov.
• Ako vidno u Ryana Cohena, činy aktivistických investorov môžu poškodiť aj retailových investorov, najmä keď opustia svoju pozíciu.
• Paul Singer nedávno opustil svoju pozíciu na Twitteri prostredníctvom svojho hedžového fondu Elliott Management, zatiaľ čo Elon Musk sa pokúšal získať spoločnosť.

Pri hľadaní investičného poradenstva sa často obraciame na odborníkov, aby sme zistili, čo robia okrem vykonania našej vlastnej analýzy. Jednou zo stratégií, ktorú niektorí investori používajú, je sledovať nedávne investície špičkových aktivistických investorov.

Títo aktívni investori nachádzajú verejne obchodované spoločnosti, o ktorých si myslia, že by mohli profitovať z nových iniciatív, a pokúšajú sa vyvinúť tlak na manažérske tímy a vedúcich pracovníkov, ktorí organizujú show, nákupom veľkého množstva akcií v nádeji, že podnietia nové myslenie a zvýšia hodnotu akcionárov. Súčasné vedenie však zmeny nie vždy akceptuje, motivácia bola občas otázna a dokonca sme boli svedkami aj nepriateľských prevzatí.

Pozrime sa dobre a úprimne na aktivistické investovanie, jeho logiku a nedávne investície od špičkových hráčov v tomto priestore.

Čo robia aktívni investori?

Cieľom aktivistického investora je iniciovať zmenu v spoločnosti, ktorej obchodné praktiky alebo manažment sú podľa nich nedostatočne výkonné alebo zastarané. Nákupom dostatočného množstva akcií spoločnosti dúfajú, že využijú svoju pozíciu na nátlak na manažment, aby vykonal zmeny. Títo investori majú tendenciu byť manažérmi hedžových fondov a niekedy hľadajú miesto v predstavenstve, aby sa pokúsili nahradiť manažérsky tím novými menovanými.

Aktivistickí investori hľadajú podnik s nedostatočnou výkonnosťou, v ktorom môžu získať veľký podiel, aby presadili zmeny. Niekedy sú zmeny prijaté a niekedy sú problémy.

Nedávne investície od top aktivistických investorov

Pozrieme sa na nedávne investície niekoľkých kľúčových aktivistických investorov.

carl Icahn

Carl Icahn je známa osobnosť medzi akcionármi aktivistov. Niektorí by dokonca povedali, že okrem Warrena Buffetta je Icahn jednou z najpopulárnejších osobností na Wall Street. Icahn sa dostáva na titulky od 1980. rokov XNUMX. storočia s nepriateľskými pokusmi o prevzatie, ktoré mu vyniesli prezývku „korporátny nájazdník“.

Toto sú niektoré z významných investícií od Icahn cez Icahn Enterprises od r Podania SEC za štvrťrok končiaci 30. júna:

Ichan inicioval nový podiel v Bausch + Lomb ($ BLCO) s 3.5 miliónmi akcií. Investícia 53 miliónov dolárov do kanadskej spoločnosti pre zdravie očí bola prekvapivá, pretože vyšiel len na verejnosť v Máji. Len niekoľko týždňov po IPO Bausch + Lomb generálny riaditeľ a predseda odstúpili z predstavenstva, aby ich nahradili Icahnovi vymenovaní. Keďže spoločnosť nedávno vstúpila na burzu, je ťažké sledovať jej výkonnosť, ale bude zaujímavé sledovať, aké strategické zmeny nastanú a ako bude v budúcnosti ovplyvnená cena akcií.

Icahn tiež opustil svoju pozíciu v Delek US Holdings (DK) počas druhého štvrťroka. V marci bolo oznámené, že Delek odkúpil akcie od Icahna v rámci dohody, ktorá zahŕňala stiahnutie nominácií na riaditeľa a získanie dodatočných akcií. To je dôkazom toho, že tieto zmeny manažmentu nie vždy dopadnú dobre, zdá sa, že Delek mal v úmysle udržať rôznorodé predstavenstvo, aby slúžilo svojim akcionárom.

Paul Singer

Paul Singer založil spoločnosť Elliott Management v roku 1977. Hedžový fond sa stal jedným z najplodnejších aktivistických investorov na svete tým, že sa zameriava na veľké globálne spoločnosti, od AT&T po Hyundai. V druhom štvrťroku došlo k jednému významnému obchodu, ktorý treba zdôrazniť.

Podanie cenných papierov ukázalo, že Elliott Management nemal k 30. júnu na Twitteri žiadne kmeňové akcie, čo znamená, že hedžový fond úplne opustil svoju pozíciu v druhom štvrťroku. Bol to obrovský krok, keďže Elliott 10. marca vlastnil 387 miliónov akcií $ TWTR, ktoré mali hodnotu 31 miliónov $. V druhom štvrťroku tiež došlo k fiasku Elona Muska, ktorý oznámil, že kupuje Twitter. Dá sa predpokladať, že v zákulisí bolo veľa problémov, keď Elon Musk verejne komentoval svoju potenciálnu akvizíciu platformy sociálnych médií.

Najväčším holdingom Singera je v súčasnosti Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), pričom tvorí 14.89 % portfólia 13F spoločnosti Elliott Management.

ryan cohen

Ryan Cohen sa v poslednej dobe stal jedným z najpopulárnejších aktivistických investorov, ktorý je v médiách často spájaný s rally meme akcií, a to z dobrého dôvodu. Cohen sa preslávil, keď predal Chewy.com, spoločnosť, ktorú založil v roku 2011, za rekordných 3.34 miliardy dolárov spoločnosti PetSmart. Cohen vlastní spoločnosť rizikového kapitálu RC Ventures.

Pre jeho bol nedávno v správach väzby na Bed Bath & Beyond a jeho kontroverzný odchod. Je známy hlavne ako aktivistický investor za GameStop, populárnym meme akcií. Chceli sme vyzdvihnúť Cohena, pretože je príkladom aktivistického investora, ktorý sa zúčastnil pochybných obchodov a stál retailových investorov veľa peňazí.

Cohen predal svojich 7.78 milióna akcií BBBY akcie za odhadovaný zisk 68 miliónov dolárov 16. a 17. augusta 2022. To viedlo k žalobe akcionárov, v ktorej sa tvrdilo, že Cohen sa podieľal na schéme pump and dump a krátko nato sme sa všetci dozvedeli o samovražde finančného riaditeľa Bed Bath & Beyond Gustava Arnala. Musíme sledovať, ako sa súdny spor vyvinie, ale mnohí ľudia sú naštvaní tým, ako Cohen investoval do spoločnosti, len aby po ďalšej akciovej rally v auguste odišiel. Dá sa len špekulovať, čo sa stalo v zákulisí.

Prečo sú tieto investície dôležité?

Investori hľadajú radu od analytikov a odborníkov, ako investovať svoje peniaze, pretože veria, že títo ľudia majú osvedčené výsledky. Ako retailový investor nemôžeme veľa hovoriť o tom, ako spoločnosť využíva naše ťažko zarobené peniaze. Aktivistickí investori na druhej strane investujú do spoločností, aby mohli hovoriť o tom, ako spoločnosť funguje.

Podľa Insightia aktivistickí investori predložili v roku 886 verejné požiadavky 2021 spoločnostiam na celom svete. Retailoví investori tieto investície často sledujú, pretože veria v poslanie a predpokladajú nejaké inovácie a súvisiace zvýšenie ceny akcií.

Aktivistickí investori majú tendenciu zameriavať sa na spoločnosti, o ktorých sa domnievajú, že sú zle riadené, majú nadmerné výdavky alebo majú akékoľvek iné problémy, o ktorých sa aktivisti domnievajú, že môžu vyriešiť, aby bola spoločnosť pre akcionárov hodnotnejšia.

Ako investor sa vždy snažíte maximalizovať svoje výnosy.

Argumentom proti aktivistickým investorom je, že by sa mohli zamerať na krátkodobé výsledky, aby dosiahli rýchly zisk, namiesto zvažovania dlhodobého horizontu. Ak ste dlhodobým investorom v spoločnosti, môžete zaznamenať určité výkyvy v dôsledku konania aktivistických investorov. Taktiež nie je vždy samozrejmé, že zmeny požadované týmito aktivistickými investormi budú k lepšiemu.

To nás privádza k ďalšej zaujímavej otázke o aktivistických investoroch.

Čo sa stane, keď aktívny investor predáva?

Je dôležité zvážiť dôsledky odchodu aktivistického investora z pozície v spoločnosti. Aj keď je veľa optimizmu, keď aktivistický investor prvýkrát nakúpi, hromadí akcie a má vplyv na milióny, keď sa aktivista rozhodne predať, môžu nastať vážne problémy. Keďže v spoločnosti vlastnia toľko akcií, mohla by to byť hlavná spravodajská udalosť. Ak hedžový fond predá svoje akcie, pretože nezískal požadované zmeny, hodnota spoločnosti by mohla dramaticky klesnúť bez akéhokoľvek dôvodu okrem humbuku alebo sentimentu spojeného s výpredajom, čo poškodí vaše podiely.

Aktivistickí investori budú mať pravdepodobne iný časový horizont ako vy, a to z mnohých dôvodov, najpravdepodobnejšie z toho, že si sporíte na dôchodok alebo iné dlhodobejšie ciele. Pri rozhodovaní o investíciách na základe aktivistických investorov musíte zvážiť možné výkyvy spojené s týmito akciami.

Ako by mali tieto investície ovplyvniť vaše portfólio?

Keď sa rozhodujete, kam investovať svoje peniaze, musíte si urobiť vlastný rozsiahly prieskum, aby ste zmiernili riziká a ochránili sa. Neexistujú žiadne záruky, že si aktivistický investor presadí svoje alebo že ich rozhodnutia povedú k dlhodobému, udržateľnému rastu.

To je dôvod, prečo má zmysel pozrieť sa na Q.ai's Investičné súpravy. Ide o vopred vytvorené investičné stratégie, ktoré ponúkajú rôzne možnosti postavené na investičných témach – inflácia, vznikajúce technológie, hodnotový trezor, kryptomeny atď. Môžete si vytvoriť portfólio súprav na základe tolerancie rizika a časovej osi, či už ste blízko dôchodku alebo len začínate.

Zrátané podčiarknuté

Ak chcete sledovať aktivistických investorov, pretože si myslíte, že majú osvedčené výsledky, musíte zvážiť možné dôsledky toho, čo sa môže stať, ak hedžový fond nedostane to, čo chce. Neexistuje žiadna záruka, že aktivistický investor bude mať vždy pravdu alebo že zmeny prijme spoločnosť, do ktorej investujú. Ako vždy je najlepšie, ak si urobíte vlastný prieskum, aby ste so svojimi peniazmi investovali informovane alebo hľadali riešenie. to robí veľkú časť tejto práce za vás, Q.ai.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.