Obavy z recesie 2023: Čo nás čaká?

Kľúčové jedlá

• Recesia v roku 2023 môže byť na ceste, pričom ekonómovia predpovedajú v tomto roku 70% šancu hospodárskeho poklesu
• Ekonómovia sa však nezhodli na tom, kedy to začne alebo ako dlho to bude trvať – hoci väčšina verí, že to bude relatívne mierne
• S rastúcimi obavami z recesie je dôležité určiť, ktoré investície odolné voči recesii by mohli byť prínosom pre vaše portfólio

Pravdepodobne ste už mesiace počuli, že recesia je na ceste. Ale zdá sa, že nikto nevie, či to bude dlhé alebo krátke, dvojitý ponor or cestovinové misy – ak sa to vôbec stane.

Pokiaľ ide o ekonomické udalosti, vedieť kedy, kde a ako nie je nič neobvyklé. Čo is zvláštne je, ako ďaleko ekonómovia predpovedali tento konkrétny pokles – a koľkí súhlasia, že je to všetko, len nie nevyhnutné.

V skutočnosti prieskum agentúry Bloomberg zistil, že ekonómovia vidia a 70% šanca recesie v budúcom roku. Ale ani potom sa nezozbierali okolo jednotnej vízie.

Investičný inštitút Wells Fargo očakáva, že USA do konca roka zaznamenajú úplnú recesiu, oživenie a oživenie.

Goldman Sachs a JPMorgan Chase vidia, že ekonomika vychádza trochu pomliaždená, ale inak relatívne nepoškodená.

A Barclays Capital tvrdí, že rok 2023 bude najhoršou globálnou ekonomikou za štyri desaťročia.

To je veľa nesúhlasu okolo jedinej (hoci komplexnej) ekonomickej udalosti. Ak vás zaujíma, ako rozptýliť svoje obavy z recesie – alebo dokonca profitovať z investícií odolných voči recesii – tu je to, čo by ste mali vedieť.

Obavy z recesie: Sú oprávnené?

Potenciálna recesia v roku 2023 je nezvyčajná z iného hľadiska: je pravdepodobné, že bude (do istej miery) zámerná.

V reakcii na stúpajúcu infláciu v druhej polovici roku 2021 a do roku 2022 začal Federálny rezervný systém zvyšovať úrokové sadzby. Tieto efektívne slúžia na zvýšenie nákladov na požičiavanie peňazí v rôznych oblastiach ekonomiky. (Myslite na hypotéky, kreditné karty, osobné pôžičky, podnikateľské pôžičky atď.)

Keď náklady na pôžičky rastú, podniky a jednotlivci sa menej spoliehajú na úvery, čo znamená, že vo všeobecnosti uskutočňujú menej alebo menšie nákupy. To znižuje dopyt, čo znamená, že podniky môžu ako odpoveď znížiť ceny (alebo ich aspoň prestať zvyšovať).

Historicky však zvyšovanie úrokových sadzieb nespomaľuje infláciu len trochu.

Úrokové sadzby a obavy z recesie

Hlavný ekonóm Moody's Analytics Mark Zandi poznamenáva: „Tento príbeh sme už videli. Keď inflácia stúpne a Fed zareaguje zvýšením úrokových sadzieb, ekonomika nakoniec upadne pod váhu."

V septembri 2022 predseda Federálneho rezervného systému priznal Jerome Powell že boj Fedu proti inflácii by mohol spôsobiť recesiu. A hoci on nedávno priznané že verí, že „existuje cesta k mäkkému alebo jemnému pristátiu“, túto príležitosť má „zúžili. "

Aby Fed nasmeroval americkú ekonomiku späť k jej cieľovej 2% inflácii, Fed už zvýšil úrokové sadzby z takmer nuly na 4.25-4.50%. V súčasnosti predpovedá, že jej cieľová sadzba by mohla do roku 5 dosiahnuť 2024 %.

Vyššie sadzby už prenikli na rôzne trhy, keďže ročná inflácia sa tvrdohlavo drží okolo 7.1 %.

Novembrové údaje ukazujú, že predaj domov klesol za posledný rok o viac ako 35 %, keďže 30-ročné hypotekárne sadzby sa priblížili k 7 %.

Priemerný úroková sadzba kreditnej karty dosiahol 16.27 % pre existujúce účty a 21.59 % pre nové ponuky.

A hoci spotrebiteľské výdavky celkovo vzrástli v treťom štvrťroku 2022 ľudia míňali celkovo menej na potraviny, nápoje a dopravu.

Údaje o pracovných miestach a mzdách tento problém zamieňajú

Údaje celkovo naznačujú, že ľudia určite míňajú menej vďaka vyšším úrokovým sadzbám, lepkavej inflácii alebo obom. Ale aj keď rozpočty nafukujú a miera úspor klesá, obavy z recesie ešte nepriniesli svoje ovocie.

Jeden veľký dôvod: An neuveriteľne silný trh práce.

Počas roku 2022 ekonomika vytvorila 4.5 milióna pracovných miest, pričom nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti dosiahli v decembri historicky najnižšie úrovne. Okrem toho priemerná hodinová mzda v decembri vzrástla na ročných 4.6 % v porovnaní s novembrovými revidovanými 4.8 %.

Aby sa však inflácia znížila, pravdepodobne sa to bude musieť zmeniť. Počas minulomesačného stretnutia Predpovedali to predstavitelia Fedu že nezamestnanosť by stúpla zo súčasných približne 3.5 % na 4.6 % v roku 2023, čo by sa zhodovalo s číslami na úrovni recesie. A hoci súčasné čísla zostávajú silné, trhliny sa začali prejavovať.

V novembri niekoľko významných technologických firiem oznámila spoločné prepustenie 51,000 XNUMX pracovných miest, keď nafúknutý priemysel zredukoval tuk.

Nábor zamestnancov sa tiež začal spomaľovať. Zatiaľ čo v decembri vzniklo 223,000 400,000 nových pracovných miest, je to len o niečo viac ako polovica mesačného priemeru XNUMX XNUMX zaznamenaného na začiatku roka.

Recesia 2023: Ako dlho bude trvať?

Zatiaľ čo potenciál recesie je na obzore už niekoľko mesiacov, Fed sa zatiaľ nepodarilo zahnať infláciu – nehovoriac o tom, že spôsobil celý hospodársky pokles.

A aj keby recesia robí spodina za rohom nikto nevie definitívne povedať, kedy udrie a ako dlho to vydrží.

Ale to neprestalo ekonómov a významných finančných spoločností od toho, aby tomu dali maximum.

Bank of America

Bank of America poznamenáva, že recesia je „všetko okrem nevyhnutného“ v USA, Spojenom kráľovstve a eurozóne. Spoločnosť očakáva „miernu recesiu v USA v prvej polovici roku 2023“.

Výskum BCA

BCA Research ide úplne iným smerom: firma predpovedá, že „rast v roku 2023 prekvapí smerom nahor“, pričom USA úplne zabránia recesii. Spoločnosť však nevylučuje pokles v priebehu nasledujúcich 24 mesiacov, hoci predpovedá, že „pravdepodobne nezačne skôr ako v roku 2024“. A čo je dôležitejšie, firma hovorí, že „akákoľvek recesia v USA bude pravdepodobne mierna... [možno] takmer na nerozoznanie od mäkkého pristátia.“

Jefferies

Tim Simons, ekonóm peňažného trhu v Jefferies, si myslí, že v roku 2023 príde „klasická recesia“. Predpovedá, že pokles začne na podnikovej úrovni v prvej polovici roku 2023, čo povedie k zníženiu počtu zamestnancov. Do polovice roku 2023 predpovedá, že ekonomický rast sa spomalí a inflácia sa začne rozplývať.

JPMorgan

Pozícia JPMorgan Asset Management je krátky a sladký: „Náš základný scenár predpokladá, že rozvinuté ekonomiky upadnú v roku 2023 do miernej recesie.“

KPMG

Diane Swonk, hlavná ekonómka KPMG, dúfa v „krátku, plytkú“ recesiu, z ktorej sa rýchlo zotavíme. Zastáva názor, že súvahy zostávajú celkovo silné a že „recesie vyvolané Fedom nie sú recesie súvahy“. Inými slovami: „Budeme mať [recesiu], pretože Fed sa ju snaží vytvoriť.

Swonk vidí recesiu prebiehajúcu do konca roka 2024, ak úrokové sadzby zostanú vysoké.

Skutočné bohatstvo

Skutočné bohatstvo vyzýva na recesiu v roku 2023, hoci očakáva, že hospodársky rast zostane silný v porovnaní s jeho globálnymi náprotivkami.

UBS

UBS má obzvlášť slabý výhľad, predpovedá globálny rast len ​​o 2.1 % ročne s „13 z 32 ekonomík, u ktorých sa očakáva pokles“ do konca roku 2023. Firma predpovedá „niečo ako „globálnu recesiu“.

Investičný inštitút Wells Fargo

Investičný inštitút Wells Fargo vníma recesiu v prvej polovici roku 2023, čo ovplyvní zisky spoločností a zároveň vytvorí „dôležité inflexné body pre investorov“ v nasledujúcom roku. Firma tiež predpovedá, že ekonomika zasiahne oživenie do polovice roka a „oživenie, ktoré do konca roka naberie na sile“.

Investície odolné voči recesii na zlepšenie vášho portfólia

Keďže sa (možno) nie tak vzdialený ekonomický pokles (možno) približuje, investori by si mali pripraviť svoje portfóliá sériou odolný voči recesii investície.

Majte na pamäti, že neexistuje nič také ako investícia, ktorá by mala zaručenú výkonnosť počas recesie. Tieto príležitosti môžu skôr poskytnúť zaistenie a generovať väčšie zisky – alebo dokonca len menšie straty – počas hospodárskeho poklesu.

Základné odvetvia

Akcie odolné voči recesii sa zvyčajne objavujú v odvetviach, bez ktorých sa ľudia nezaobídu alebo nechcú.

Môžu poskytovať základné tovary, ako sú potraviny, čistiace prostriedky pre domácnosť alebo internetové služby.

Iné patria do kategórie „zásoby hriechov“, ako je alkohol, tabak a dokonca aj marihuana.

Príklady základných akcií odolných voči recesii zahŕňajú:

• Spotrebný tovar, ako sú potraviny, výrobcovia potravín a nápojov a veľkoobchody
• Previnilé radosti ako alkohol a tabak
• Doprava a preprava
• utility
• Zdravotná starostlivosť
• IT, komunikačné a digitálne služby

Obchodné modely odolné voči recesii

Niektoré obchodné modely sú tiež jedinečne navrhnuté tak, aby zarábali na poklesoch, ako napríklad diskontní predajcovia alebo opravovne.

Počas ekonomického poklesu môžu zákazníci hľadať spôsoby, ako znížiť svoje účty za potraviny, napríklad nakupovanie vo WalmarteWMT
a Dollar TreeLTRD
.

Môžu tiež nájsť ponuky inde – myslite na Spirit alebo United Airlines, Poshmark namiesto Macy alebo na opravu techniky a áut namiesto prechodu na nové modely.

A ak sa cítite obzvlášť šetrní, môžete zvážiť aj „zľavové“ reštaurácie ako Wendy's a McDonald's. Koniec koncov, ľudia stále chcú jesť vonku, keď sú časy ťažké – ale kde jedia možno budú musieť zmeniť.

Príležitosti špecifické pre recesiu

Niekoľko konkrétnych Typy investícií môže byť pravdepodobnejšie aj počas recesie v roku 2023.

Napríklad mnohí ekonómovia a investičné firmy predpovedajú, že dlhopisy by mohli zažiť svoj prvý skutočný rozkvet po rokoch, keď úrokové sadzby prekročia infláciu. Krátkodobé americké štátne dlhopisy a sporiace účty s vysokým výnosom môžu tiež predstavovať vhodnejšie alternatívy k vašim bežným sporiacim a bežným účtom pre krátkodobé potreby hotovosti.

Niektorí investori sa spoliehajú aj na rizikovejšie investície, aby ich prekonali recesiou. Napríklad, ak ceny komodít klesnú, investori môžu nakupovať za nižšie ceny, aby sa na ceste von dostali hore. Investori môžu tiež predať investície nakrátko alebo staviť, že konkrétny cenný papier klesne, aby podporili svoje zisky.

Q.ai vám môže pomôcť potlačiť vaše obavy z recesie

Či už nosíte svoj spotrebiteľský klobúk alebo klobúk investora, recesie často vyvolávajú úzkosť. Ale s určitou predvídavosťou a finančným plánovaním sa môžete pripraviť na tieto krátkodobé výkyvy vo vašom dlhodobom pláne.

Samozrejme, platí zvyčajná rada: zhodnoťte núdzové úspory, rozumne si počítajte, splácajte dlhy a nezapredávajte sa pri prvom náznaku poklesu.

Ale to nie je všetko, čo môžete urobiť.

My tu v Q.ai veríme, že umelá inteligencia môže pomôcť investorom robiť inteligentnejšie a včasnejšie investičné rozhodnutia bez ohľadu na ekonomickú klímu.

S našimi Investičné súpravy, budete mať prístup k diverzifikovanej škále investícií pre akúkoľvek toleranciu voči riziku. Môžete postaviť a pevný základ, investovať do budúcnosti alebo jednoducho držať krok so súčasnými trendmi.

A čo je ešte lepšie, naša AI porovnáva vaše súpravy s celkovým počtom tolerancia rizika aby ste boli na ceste k dosiahnutiu svojich cieľov.

Recesia alebo nie, tieto výhody je ťažké prekonať.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.