Údaje naznačujú, že retailoví investori zohrali veľkú úlohu v divokom trhovom smerovaní aj zvrátení

Ak ste sa nepozreli na trhy do pondelka o 4:05, veľa sa nestalo.

24. január bol „jedným z tých dní, ktoré budú vyzerať ako výkyv v historickom rekorde trhu,“ napísal Nicholas Colas z DataTrek v poznámke. "Ak ste sa však počas dňa pozerali na obrazovky, na dnešnú akciu tak skoro nezabudnete."

Index volatility Cboe (^VIX) vyletel až na 38.94 – čo je najviac od októbra 2020 – a S&P 500 klesol o 3.8 % približne o 12:30, potom opäť prudko vzrástol na 0.28 %. Nasdaq (^IXIC) klesol takmer o 5% v poludňajšom obchodovaní a skončil v zelených číslach, zatiaľ čo Dow (^DJI) skončil deň až o 99.13 bodu (+0.29%) po tom, čo v priebehu dňa prepadol o viac ako 1,000 bodov.

Ryan Detrick, hlavný trhový stratég LPL poukázal že zatiaľ čo trh klesol rovnako ako v pondelok 88-krát od roku 1950, včera „bolo len tretíkrát, keď sa akcie uzavreli vyššie, keď sa usadil prach. (Obaja ostatní boli v októbri 08).

Retailoví investori boli kľúčovou hybnou silou výpredaja, podľa údajov agentúry Bloomberg z údajov JPMorgan. V rovnakom čase, podľa Colasa, „retailoví investori boli dnes mimo a kúpili tento stiahnutý krok“.

Maloobchodní investori a „kŕč panického predaja“

Počas pandémie, ktorá bola charakterizovaná nárastom akcií meme ako GameStop (GME) a ​​novými platformami ako Robinhood (HOOD), retailoví investori vyvíjali vyrovnávaciu silu na trhu tým, že nakupovali v čase poklesu trhu.

„Používame údaje Fidelity o najobchodovanejších menách ako proxy pre aktivitu tejto kohorty,“ napísal Colas s odvolaním sa na Fidelity sledovač samoriadených retailových investorov. "Objem objednávok bol v priemere 2-3x vyšší ako v posledných dňoch," s poprednými menami vrátane Tesla (TSLA), 3x Nasdaq ETF TQQQ, Apple (AAPL) a Nvidia (NVDA). GameStop a AMC (AMC) sa tiež kúpili podstatne viac, čo naznačuje, že retailoví investori dokonca nakupovali akcie meme v popoludňajšom obchodovaní. 

Ďalšie údaje naznačovali, že maloobchodní investori predpoludním výdatne predávajú, ako uvádza Bloomberg: „V záchvate panického výpredaja skoro v pondelok retailoví investori do poludnia vyskladnili čisté akcie v hodnote 1.36 miliardy dolárov, väčšinu z nich v prvej hodine. údaje zhromaždil stratég JPMorgan Chase & Co. Peng Cheng.“

Príbeh pokračuje

V každom prípade, záblesky medvedíka môžu byť v skutočnosti dobré, ak im nedávna história nasvedčuje: Vedúca kapitálovej stratégie RBC pre kapitálovú stratégiu USA Lori Calvasina poukázala na to, že nedávny prieskum sentimentu od Americkej asociácie individuálnych investorov ukázal, že býčie nálady medzi retailovými investormi dosiahol najnižšiu úroveň od júla 2020 a pesimizmus dosiahol najvyšší od septembra 2020.

18. augusta 2020 S&P po prvýkrát po pandémii vyvolanej krachu v marci 2020 uzavrel na rekordnom maxime a trhy pokračovali v neustálom raste až do turbulencií na začiatku roka 2022.

„To je niečo, čo mi dáva veľa pohodlia,“ povedala Calvasina na Yahoo Finance Live (video vyššie), „že aj keď sme ešte nevideli, ako sa klesajúci pohyb naplno prejavil, stále budeme dosahovať mierne zisky tento trh pred koncom roka.“

Ethan Wolff-Mann je senior spisovateľ a vedúci personálu v Yahoo Finance. Keď podáva správy, zameriava sa na investovanie, spotrebiteľské problémy a osobné financie. Sledujte ho na Twitteri @ ewolffmann.

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTubea Reddit