Akcie Rivian dosiahli historické minimum po oznámení zvýšenia hotovosti

Kľúčové jedlá

• Akcie spoločnosti Rivian klesli o 14.54 % po správe, že vydá konvertibilné bankovky, aby získalo ďalších 1.3 miliardy dolárov v hotovosti
• Podrobnosti o konvertibilných bankovkách, ako je kurz a termín, ešte nie sú oznámené
• Emisia bude zelená konvertibilná bankovka, vďaka čomu bude potenciálne atraktívnou možnosťou pre retailových aj inštitucionálnych investorov, ktorí hľadajú fixný príjem založený na ESG na pridanie do svojich portfólií.

Je šťastím, že Rivian nespaľuje skutočnú hotovosť, pretože pri rýchlosti, akou to robia, by akýkoľvek pozitívny vplyv na životné prostredie, ktorý majú autá, rýchlo zničil tento masívny oheň. A teraz vychovávajú viac.

Dosiahne Rivian dokonca konzistentný zisk? Nie je možné to s istotou vedieť, ale ak použijete Q.ai Súprava vznikajúcich technológií Ak chcete investovať, môžete nechať AI, aby nasmerovala vaše portfólio smerom k špičkovým technologickým spoločnostiam, ktoré to urobia.

To, či Rivian skončí na tomto zozname, sa ešte len uvidí, ale s AI na vašej strane si môžete byť istí, že akcie ako ona sú kontrolované a zvažované pre vaše portfólio automaticky každý týždeň.

Cena akcií spoločnosti Rivian klesla o 14.54 % a v stredu uzavrela na úrovni 14.64 USD, čo je historické minimum pre výrobcu elektrických vozidiel. Pád prišiel na pozadí oznámenia, že Rivian získa dodatočných 1.3 miliardy dolárov v hotovosti prostredníctvom zelenej konvertibilnej bankovky.

Pre investorov, ktorí nakúpili po IPO Rivian, to bola drsná jazda, pričom cena akcií sa od spustenia 9. novembra 2021 pohybovala v podstate len jedným smerom. Celkovo sa akcie od tohto dátumu znížili o viac ako 85 %.

Pokiaľ ide o investovanie, nie je víťazom. Bude však tento najnovší prílev peňazí dostatočný na to, aby sa z toľko medializovaného konkurenta Tesly stalo prekvapenie v portfóliu?

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.

Čo znamená získanie prostriedkov pre investorov?

Jedným z hlavných dôvodov, prečo akcie klesli tak výrazne, je to, že sú konvertibilné bankovky. Znamená to, že Rivian získava prostriedky, ktoré fungujú ako dlhopisy, ale namiesto toho, aby splácali dlžníkom z budúcich peňažných tokov, dlh sa namiesto toho neskôr prevedie na akcie.

Z obchodného hľadiska to dáva veľký zmysel. Znamená to, že spoločnosť môže posilniť svoje hotovostné rezervy bez toho, aby sa musela starať o to, ako nájde hotovosť, aby ju mohla neskôr splatiť.

Ale aj keď je to dobrý obchod pre fungovanie spoločnosti, nie je to tak skvelé pre existujúcich akcionárov a investorov. Pretože keď sa tieto bankovky premenia na akcie, rozriedi to existujúcich investorov. Povedzme, že spoločnosť má vydaných 100 miliónov akcií a každá akcia má hodnotu 1 USD a trhová kapitalizácia je preto 100 miliónov USD.

Ak by táto spoločnosť vydala konvertibilné zmenky, ktorých výsledkom by bolo 10 miliónov nových akcií v ponuke, v určitom bode by sa tieto konvertovali a celkový objem akcií by bol 110 miliónov.

Ak by bolo všetko ostatné rovnaké, ak by trhová hodnota mala zostať na 100 miliónoch dolárov, znamená to, že každá z týchto akcií by teraz mala hodnotu 0.91 dolára na akciu.

Samozrejme argumentom je, že extra hotovosť by mala pomôcť spoločnosti zvýšiť ich trhovú kapitalizáciu, čo vykompenzuje niektoré alebo všetky vplyvy zriedenia. Ale v tom nie je žiadna záruka a je to skôr riziko pre spoločnosť ako Rivian, ktorá ešte nie je v zisku.

V tomto prípade sa investori môžu trochu poškriabať na hlave pri zvyšovaní hotovosti, keďže spoločnosť má v banke už okolo 12 miliárd dolárov. Vec s Rivianom je však taká, že analytici neočakávajú, že budú dosahovať zisk až do roku 2030.

Takže aj keď možno nebudú potrebovať hotovosť teraz, určite ich budú potrebovať aj predtým.

Podrobnosti o podmienkach týchto konvertibilných bankoviek ešte neboli zverejnené, pričom finanční partneri Rivianu hľadajú spätnú väzbu od trhu predtým, ako načrtnú jemnejšie body problému.

Čo je to zelená konvertibilná bankovka?

Keďže Rivian je výrobcom elektrických vozidiel, majú nárok na vydávanie takzvaných zelených konvertibilných bankoviek. Tieto sa líšia od štandardných dlhopisov a konvertibilných zmeniek v tom, že sa musia použiť na financovanie projektov šetrných k životnému prostrediu.

Je to dôležité, pretože to otvára okruh potenciálnych investorov a robí z nich atraktívnu ponuku pre ESG alebo udržateľné investičné fondy a portfólio manažérov.

Pre týchto investičných manažérov sú trhy s pevným výnosom alebo dlhopismi o niečo väčšou výzvou, ktorú treba vyplniť z pohľadu alokácie aktív. Nájsť akcie na nákup v spoločnostiach, ktoré vyhovujú „zelenému“ mandátu, je v dnešnej dobe celkom jednoduché, ale nájsť dlhopisy, ktoré spĺňajú tieto kritériá, bolo tradične ťažšie.

Táto nová emisia preto prinúti mnohých individuálnych alebo profesionálnych investorov so silným etickým alebo trvalo udržateľným mandátom, aby sa pozorne pozreli na ponuku.

Býčí prípad pre Riviana

Napriek dosiahnutiu historického minima a konzistentným negatívnym výnosom od IPO, pre Rivian stále existuje býčí prípad. Po prvé, skutočnosť, že doteraz klesla, dáva väčší priestor pre rast založený čisto na základe cenového ukotvenia.

Mnohí investori, ktorí veria v budúcnosť spoločnosti, budú pravdepodobne považovať súčasné ocenenie za relatívny obchod v porovnaní s cenou IPO.

Napriek ťažkostiam a oneskoreniam vo výrobe, nákladné vozidlá Rivian teraz schádzajú z výrobnej linky a spoločnosť oznámila niekoľko nových technologických inovácií, ktoré sa pripravujú. Jedným z príkladov je nedávny americký patent na technológiu chladenia batérií, ktorá by mohla rapídne zvýšiť rýchlosť nabíjania.

Dopyt po elektrických vozidlách sa má len zvyšovať a nedávno naznačili expanziu do mikromobility s nové elektrické koleso byť prepustený.

Medvedí prípad pre Riviana

Práve teraz sa Rivian spolieha na nové peniaze, aby udržal svoju spoločnosť v chode. Toto nie je nová príručka a dokonca aj spoločnosti ako Amazon strávili mnoho rokov so stratou, kým generovali konzistentné zisky.

Takže aj keď to neznamená, že to nie je možné, spoločnosť sa tým dostáva do neistej pozície, ak by nebola schopná získať viac peňazí.

Investori boli so spoločnosťou trpezliví, ale teraz, keď začínajú dodávať vozidlá (24,337 XNUMX zišlo z výrobnej linky minulý rok), budú pravdepodobne chcieť dosiahnuť konzistentné zníženie deficitu a posun správnym smerom k ziskovosti.

Ak to nepríde, Rivian sa môže ocitnúť v ťažkej situácii.

Investujte do čistej technológie

Inovácie v oblasti čistých a zelených technológií sú dôležité pre nás všetkých a zároveň môžu byť pre investorov veľmi finančne lukratívne. Investovanie do tohto sektora nie je bez rizika.

Ale vzhľadom na veľký tlak z celého sveta na financovanie technológií s nižším vplyvom na životné prostredie sú vlády aj súkromný sektor na rovnakej vlne, pokiaľ ide o to, aby to fungovalo.

Investovanie do jednotlivých spoločností v tomto priestore je asi také riskantné a ako sme videli na Rivianu, môže to skončiť katastrofou. Viac ako kedykoľvek predtým je názov hry diverzifikácia a schopnosť rozpoznať trendy v priestore a investovať do nich je životne dôležitá.

To je miesto, kde prichádza naša AI.

Q.ai je Clean Tech Kit využíva AI na hľadanie najlepších spoločností v odvetviach, ako sú technológie batérií, elektrické vozidlá, hospodárenie s odpadovými vodami, recyklácia, vodíkové palivové články, obnoviteľná energia a ťažba lítia.

Každý týždeň predpovedá výkonnosť a volatilitu širokej škály ETF a jednotlivých akcií pokrývajúcich tieto odvetvia a potom automaticky vyvažuje Kit na základe týchto predpovedí.

Toto nie je celé portfólio ESG, ale využíva silu AI na investovanie do aktív, ktoré sú zamerané na čistejšiu a zelenšiu planétu.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.