Robo-poradcovia získavajú na popularite. Môžu nahradiť ľudského poradcu?

Roboti chcú byť vaším ďalším finančným poradcom.

Nie je to tak dávno, čo táto predstava mohla zaváňať sci-fi rozmarom – kyborg C-3PO z „Hviezdnych vojen“ v obleku na Wall Street, možno.

Ale roboti alebo takzvaní „robo-poradcovia“ môžu čoskoro spravovať viac ako 1 bilión dolárov bohatstva Američanov.

V skutočnosti to nie sú hmatateľné roboty; sú to algoritmy, ktoré spoločnosti vyvinuli na automatizáciu digitálneho investovania. Zapojte niektoré detaily (vek, ciele sporenia, rizikový komfort) do počítačovej alebo telefónnej aplikácie a algoritmus zostaví a spravuje personalizované investičné portfólio práve pre vás.

Viac od osobných financií:
4 spôsoby, ako dostať svoj plán dôchodkového sporenia späť na správnu cestu
Zákaz vysťahovania v New Yorku vyprší v sobotu. Čo musia nájomcovia vedieť
Rozvedeny? Dávky sociálneho zabezpečenia môžete poberať od bývalého manžela/manželky

Je však robo-poradca správny pre všetkých investorov? Je človek lepšie vybavený na správu peňazí a finančné plánovanie?

„Je to vhodné pre niektorých ľudí a nie pre iných,“ povedala o robo-poradcoch Ivory Johnson, certifikovaný finančný plánovač a zakladateľ Delancey Wealth Management vo Washingtone, DC. „Ak hráte golf, je to len iný golfový klub.

"Niekedy používam svoju 7-žehličku a niekedy nie - záleží len na tom, kde som."

Robo-poradcovia pre každodenného investora sa začali objavovať okolo roku 2008, rok po tom, čo iPhone verejne debutoval.   

O niečo viac ako desať rokov neskôr spravovali robo-poradcovia podľa Backend Benchmarking, ktorý sa špecializuje na výskum digitálnych poradcov, približne 785 miliárd dolárov.

Desiatky firiem si vybudovali svoje vlastné modely, aby využili popularitu a vzostupnú digitálnu kultúru.

Zahŕňajú nezávislé obchody ako Betterment, Personal Capital a Wealthfront; tradičné maklérske spoločnosti na Wall Street ako Fidelity Investments, Merrill Lynch a Morgan Stanley; a tie ako Financial Engines, ktoré sa starajú o investorov plánu 401(k).

Etablovaní hráči, ktorí sa historicky zameriavali na staršiu a bohatšiu klientsku základňu, môžu tiež využiť túto technológiu na to, aby oslovili novú triedu mladších investorov, ktorí prejavili nadšenie pre digitálnu finančnú sféru prostredníctvom online aplikácií na obchodovanie s akciami, ako je Robinhood, a pre aktíva, ako sú kryptomeny. .  

„Teraz sú všade,“ povedal o robo-poradcoch David Goldstone, manažér výskumu a analýzy v Backend Benchmarking. "Takmer každá veľká banka a diskontný maklér ho spustili v poslednom desaťročí."

Podľa odborníkov z odvetvia sú roboty obzvlášť vhodné pre novších investorov, ktorí si ešte nevybudovali veľa bohatstva a ktorí by radi spravovanie peňazí zverili profesionálom za rozumne nízke náklady.

Po prvé, robo-poradcovia ponúkajú nízku prekážku vstupu kvôli nízkym alebo neexistujúcim minimám účtu.

Acorns, Fidelity Go, Betterment a Ellevest, robo služba pre ženy, umožňujú klientom prihlásiť sa na ich základnú digitálnu službu bez akéhokoľvek predchádzajúceho bohatstva. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group a Wealthfront majú minimá od niekoľkých dolárov až po 3,000 XNUMX dolárov.

Medzitým tradičné firmy majú tendenciu spravovať peniaze pre klientov s investovaním najmenej 250,000 XNUMX dolárov, povedal Goldstone.

Možno nie je prekvapujúce, že priemerný používateľ robota je mladší. Napríklad asi 90 % zo 470,000 40 klientov vo Wealthfront má menej ako 60,000 rokov, uviedla Elly Stolnitz, hovorkyňa spoločnosti. Ich priemerný zostatok je približne XNUMX XNUMX dolárov.

Tento demografický trend je tiež funkciou väčšej digitálnej afinity medzi mileniálmi a generáciou Z, ktorá z veľkej časti vyrástla ako digitálni domorodci a v dôsledku toho ich môže viac priťahovať robo služba.

„[Naši používatelia] chcú mať možnosť spravovať peniaze rovnakým spôsobom, akým spravujú iné veci, napríklad [online donášku jedla cez] DoorDash,“ povedal Stolnitz.

Betterment má tiež priemerného používateľa mladšieho ako 40 rokov s účtom v hodnote 55,000 60,000 až XNUMX XNUMX USD, podľa Dana Egana, viceprezidenta spoločnosti pre behaviorálne financie a investovanie.

Ale vek a bohatstvo nie sú jedinými faktormi, ktoré hrajú, povedal. Spoločnosť má klientov vo veku 60 až 70 rokov s multimiliónovými portfóliami; najstarší používateľ má viac ako 90 rokov.

"Myslím si, že to priťahuje ľudí, ktorí chcú delegovať správu svojho portfólia," povedal Egan.

Poplatky za túto správu sú zvyčajne oveľa nižšie ako za tradičného finančného poradcu, ktorý si účtuje 1 % ročne z aktív klienta. Typický robo si účtuje 0.25 % až 0.35 % ročne za svoje poradenské služby – približne štvrtinu nákladov, povedal Goldstone.

V dolárovom vyjadrení to znamená, že investor so 100,000 1,000 dolármi zaplatí typickému človeku 250 1 dolárov ročne za svoje služby a XNUMX dolárov priemernému robotovi. (Samozrejme, nie všetci ľudskí poradcovia si účtujú XNUMX% poplatok. Niektorí napríklad prešli na mesačné predplatné alebo jednorazové poplatky za konzultácie.)

Niektorí robo-poradcovia ako Charles Schwab a SoFi neúčtujú žiadne poplatky za poradenstvo; iné ako Fidelity a SigFig účtujú iba zostatky nad 10,000 XNUMX USD.

Investície do portfólia – často nízkonákladové indexové podielové fondy alebo fondy obchodované na burze – nesú dodatočný poplatok. Niektoré firmy investujú klientov do svojich značkových fondov, čo zvyšuje ich výnosy prostredníctvom poplatkov do fondov. Môžu tiež účtovať vyššie minimá účtu alebo poplatky za odstupňované úrovne služieb.

„Ak nemáte veľa peňazí, máte 20 až 30 rokov, portfóliá sú sakramentsky dobré,“ povedal William Whitt, strategický poradca v poradenskej spoločnosti Aite-Novarica Group.

Používanie čisto digitálnej služby môže priniesť kompromisy.

Zatiaľ čo digitálne služby odvádzajú dobrú prácu pri automatizácii dôležitých investičných funkcií (napríklad výber fondu, mix akcií, dlhopisov a hotovosti a pravidelné vyvažovanie portfólia), ľudskí poradcovia lamentujú nad relatívnou neschopnosťou algoritmických programov prehovoriť klientov o situáciách na požiadanie.

Tie môžu zahŕňať zdôvodnenie konkrétneho strategického odporúčania alebo držania rúk v skľučujúcich časoch, ako je strata zamestnania alebo krátenie akciového trhu.

Finanční plánovači sa tiež domnievajú, že sú vhodnejší na proaktivitu a ponorenie sa do potrieb niektorých klientov nad rámec správy peňazí – či už ide o daňové, realitné alebo obchodné plánovanie, ktoré sa môže ukázať ako príliš zložité alebo jemné napríklad pre online dotazník.

„Robíme oveľa viac, než len investujeme,“ povedal Johnson z Delancey Wealth Management.

Pomôcť klientovi vybrať si, či uplatniť opcie na akcie, kúpiť si dlhodobú starostlivosť alebo poistenie zodpovednosti za škodu, alebo založiť firmu ako LLC alebo iný typ subjektu, pravdepodobne presahuje rozsah digitálneho poradcu, povedal Johnson.

Je to tiež výzva na automatizáciu psychológie klienta.

Online dotazníky, ktoré robo-poradcovia používajú na určenie najlepšieho portfólia pre klienta, nemôžu skúmať odpovede a reč tela rovnakým spôsobom ako ľudský poradca, povedal Whitt.

Dokonca aj určenie toho, čo robí klienta šťastným – v podstate účel za jeho peniazmi – môže byť podľa niektorých odborníkov nad rámec roboty.

"Finanční poradcovia môžu klásť doplňujúce otázky, aby vyplnili obrázok a pochopili," povedal Whitt.

Komisia pre cenné papiere a burzu, ktorá nedávno preverila služby robo poradenstva, tiež spochybnila, či vždy odporúča vhodné portfóliá vzhľadom na to, že klienti uvádzajú toleranciu rizika. (Agentúra neuviedla konkrétne firmy, ktoré skúmala.)

Samozrejme, nie všetci ľudskí poradcovia nevyhnutne vykonávajú tieto funkcie primerane. Niektorí môžu len riadiť investície klientov bez hodnotenia cieľov alebo iných zložitých detailov finančného plánovania – a v tomto prípade môžu klienti získať väčšiu hodnotu zo vzťahu robo-poradenstva.

„Myslím si, že existuje hodnota, ktorú ľudia poskytujú,“ povedal Brian Walsh, senior manažér finančného plánovania SoFi. "Ale na strane investícií si myslím, že roboty majú obrovskú výhodu v tom, že sú nákladovo efektívne."

Platformy Robo sa tiež vyvinuli, aby zodpovedali za určitú kritiku a uspokojili širšiu skupinu investorov.

Po prvé, mnohé sa rozšírili, aby ponúkali zložitejšie úrovne plánovania „založeného na cieľoch“; môžu zostaviť investičné a sporiace odporúčania na základe krátkodobých a dlhodobých cieľov, ako je sporenie na dom, dovolenku, vysokoškolský fond alebo dôchodok.

Mnohé teraz ponúkajú „hybridnú“ ponuku, ktorá poskytuje prístup k jednorazovým interakciám s finančným plánovačom alebo dokonca k trvalému vzťahu s ľudským poradcom.

Prémiová služba Charlesa Schwaba si napríklad účtuje 300 USD vopred za konzultáciu plánovania a mesačný poplatok 30 USD za prístup k ľudskému poradenstvu, ktoré dopĺňa správu digitálnych investícií.

Dokonca aj vo Wealthfront – ktorý to považuje za „zlyhanie nášho produktu, ak nám musíte zavolať“ – môžu používatelia zavolať na horúcu linku a porozprávať sa s účtovníkmi, CFP a finančnými analytikmi, ak majú otázku, povedal Stolnitz.

V konečnom dôsledku to, či vaše peniaze spravuje robot alebo človek, závisí od toho, čo investor od vzťahu očakáva.

„Myslím si, že robo-poradcovia sú dobrí – investorom to dáva viac možností,“ povedal Johnson. "Neznášal by som svet, kde by ľudia mohli investovať iba jedným spôsobom."

Zverejnenie: NBCUniversal a Comcast Ventures sú investormi žaluďov.