.
Najnovšie správy o akciách kasína
Väčšinu z posledných piatich rokov príjmy kasínového priemyslu rástli v dôsledku prosperujúcej domácej ekonomiky a rastu spotrebiteľských výdavkov. Rovnako ako v mnohých priemyselných odvetviach, pandémia koronavírusu spôsobila pokles podnikania. Po ukončení pandémie došlo k výraznému posunu v raste príjmov z USA smerom k Ázii. Úspešné zriadenie kasín v lokalitách ako Macao a Singapur poháňalo rast príjmov na ázijských trhoch, ďaleko predstihli tradičné americké kasínové trhy ako Las Vegas.
Rast na ázijských trhoch bude závisieť od obmedzení pandémie koronavírusu. Ak budú ázijské krajiny pokračovať v sprísňovaní obmedzení – ako je to v Číne – kasínové spoločnosti sa nemusia zotaviť na úroveň pred pandémiou niekoľko rokov. Počas posledného týždňa sa však objavil určitý optimizmus, že Čína začína uvoľňovať niektoré zo svojich prísnych politík týkajúcich sa koronavírusu.
Očakáva sa, že celosvetový trh s kasínovými hrami dosiahne v roku 50 2025 miliárd USD so zloženým ročným rastom 4.85 % (CAGR). Existujú dva hlavné typy kasínových hier: kamenné kasínové hry a online kasínové hry. S legalizáciou športových stávok v niekoľkých štátoch USA za posledných pár rokov sa online športové stávkovanie výrazne rozšírilo. V rokoch 2022 až 2030 sa očakáva, že globálny trh s online hazardnými hrami a stávkovaním porastie o 12 % CAGR.
Celkovo čaká kasínový priemysel niekoľko dôležitých rokov. Nestále podmienky a zmeny na jej kľúčových trhoch môžu pokračovať s makroekonomickými obavami a hroziacimi obmedzeniami koronavírusu. Online kasínové hry a najmä športové stávky poskytujú kasínam významnú príležitosť. Využitie výhod online trhu v čase, keď štáty USA legalizujú športové stávkovanie, bude v nasledujúcich rokoch kľúčovým faktorom príjmov.
Klasifikácia akcií kasína s triedami akcií AAII A+
Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo spoločnosť AAII vytvorila triedy akcií A+, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré naznačili výsledky výskumu a skutočných investícií, aby sa z dlhodobého hľadiska identifikovali akcie, ktoré porážajú trh: hodnota, rast, dynamika, revízie odhadu zisku (a prekvapenia) a kvalitu.
Pomocou AAII Stupne akcií investorov A+, nasledujúca tabuľka sumarizuje atraktívnosť troch akcií kasín – Caesars Entertainment, MGM Resorts a PENN Entertainment – na základe ich fundamentov.
AAII's A+ Stock Grade Summary pre tri akcie kasína
Americká asociácia individuálnych investorov
Čo odhaľujú stupne akcií A +
Caesars Entertainment
Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.
Caesars Entertainment má stupeň kvality C so skóre 57. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových stupňov návratnosti aktív (ROA), návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktívam, výnos zo spätného odkúpenia, zmena celkových pasív k aktívam, časové rozlíšenie aktív, skóre dvojitého rizika bankrotu Z (Z) a F-skóre. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.
Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska svojho F-score, zmeny celkových pasív k aktívam a časového rozlíšenia aktív. Caesars Entertainment má F-Score 5, čo je zmena celkových pasív na aktíva o –12.9 % a časové rozlíšenie aktív –5.6 %. Medián sektora F-Score a zmena celkových pasív k aktívam sú 4 a 2.4 %. Caesars Entertainment sa však radí zle z hľadiska návratnosti investovaného kapitálu a Z-skóre na 22. a 28. percentile.
Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad Caesars Entertainment má Earnings Estimate Revisions Grade D, čo je záporné. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.
Spoločnosť Caesars Entertainment ohlásila za tretí štvrťrok 2022 pozitívne prekvapujúce zisky vo výške 65.5 % a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásila prekvapivé zisky –433.3 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 znížil z 0.187 USD na 0.163 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nahor a jednej nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 0.3 % zo straty 3.379 USD na stratu 3.388 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nahor a jednej nadol.
Spoločnosť má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 44, čo je priemer. Je to odvodené od pomeru ceny k účtovnej hodnote (P/B) 2.8 a pomeru ceny k predaju (P/S) 1.02, ktoré sú na 72. a 34. percentile. Caesars Entertainment má stupeň rastu B na základe skóre 76. Spoločnosť zaznamenala za posledných päť rokov výrazné medziročné zvýšenie predaja.
MGM Resorts International (MGM) je holdingová spoločnosť. Spoločnosť prostredníctvom svojich dcérskych spoločností vlastní a prevádzkuje integrované kasína, hotelové a zábavné strediská v USA a v Macau. Medzi segmenty spoločnosti patria striptízové strediská v Las Vegas, regionálne prevádzky a MGM China. Segment pásových letovísk v Las Vegas pozostáva z Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (vrátane The Signature), Mandalay Bay (vrátane Delano a Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (vrátane The Park), Excalibur a Park MGM (vrátane NoMad Las Vegas). Segment regionálnych operácií pozostáva z MGM Grand Detroit v Detroite, Michigan; Beau Rivage v Biloxi, Mississippi; Tunica Gold Strike v Tunica, Mississippi; Borgata v Atlantic City, New Jersey; Národný prístav MGM v okrese Prince George's County, Maryland; MGM Springfield v Springfielde, Massachusetts; Empire City v Yonkers, New York; a MGM Northfield Park v Northfield Park, Ohio. MGM China pozostáva z MGM Macao a MGM Cotai.
Spoločnosť má hodnotový stupeň B na základe hodnotového skóre 67, čo sa považuje za dobrú hodnotu. Vyššie skóre znamená atraktívnejšiu akciu pre hodnotových investorov, a teda aj lepšiu známku.
Hodnotenie MGM Resorts Value Score je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má hodnotenie 3 za výnos akcionára, 37 za pomer cena/predaj a 40 za pomer cena/výnos (P/E) (pričom vyššie hodnotenie je lepšie z hľadiska hodnoty). Spoločnosť má akcionársky výnos 17.8 %, pomer ceny a predaja 1.15 a pomer ceny a zisku 12.6. Spoločnosť má pomer hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (Ebitda) 8.2, čo znamená hodnotenie 44.
Hodnotový stupeň je založený na percentilovom poradí priemeru percentilových hodnotení vyššie uvedených metrík hodnotenia spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) a pomerom ceny k účtovnej hodnote. Poradie je škálované tak, aby sa priradilo vyššie skóre akciám s najatraktívnejším ocenením a nižšie skóre akciám s najmenej atraktívnym ocenením.
MGM Resorts má stupeň hybnosti B na základe skóre hybnosti 67. To znamená, že je nadpriemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily 8.5 % v poslednom štvrťroku, 9.9 % v druhom poslednom štvrťroku a 9.9 % vo štvrtom najaktuálnejšom štvrťroku, kompenzované podpriemernou relatívnou cenová sila –18.0 % v treťom najnovšom štvrťroku. Skóre je 76, 77, 28 a 68 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je 3.7 %, čo sa premieta do skóre 67. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom posledná štvrťročná zmena ceny je váha 40 % a každému z troch predchádzajúcich štvrťrokov bola priradená váha 20 %.
MGM Resorts má stupeň kvality C so skóre 60. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska svojho F-skóre a výnosu spätného odkúpenia. Spoločnosť má F-Score 8 a výnos spätného odkúpenia 17.8 %. Priemerný výnos spätného odkúpenia v odvetví je –0.1 %, čo je výrazne pod úrovňou MGM Resorts. Spoločnosť sa radí pod odvetvový medián pre časové rozlíšenie aktív, návratnosť investovaného kapitálu, zmenu celkových pasív na aktíva, Z-skóre a hrubý príjem do aktív.
PENN Entertainment (PENN), predtým Penn National Gaming, je poskytovateľom integrovanej zábavy, športového obsahu a kasínových herných zážitkov. Spoločnosť prevádzkuje približne 44 nehnuteľností vo viac ako 20 štátoch, online športové stávkovanie vo viac ako 13 jurisdikciách a iCasino v piatich pod portfóliom značiek vrátane Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook a theScore Bet. Spoločnosť sa zameriava aj na mediálnu a stávkovú platformu a vlastné obsahové štúdio iCasino. Jeho portfólio pozostáva z vernostného programu mychoice, ktorý ponúka viac ako 26 miliónom členov súbor odmien a skúseností naprieč obchodnými kanálmi. Medzi značky kasín a závodných dráh spoločnosti patria Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel a Cactus Petes Resort Casino. Medzi jej značky športových stávok patrí Barstool Sportsbook a theScore Bet. Jeho hotely a rezorty sa nachádzajú po celej Severnej Amerike. Má maloobchodnú hernú stopu v celej Severnej Amerike s viac ako 50,000 XNUMX hracími automatmi a videoloterijnými terminálmi.
PENN Entertainment má stupeň kvality C so skóre 45. Spoločnosť je na slabom mieste z hľadiska návratnosti investovaného kapitálu, zmeny celkových záväzkov voči aktívam a hrubého príjmu voči aktívam. PENN Entertainment má návratnosť investovaného kapitálu 7.0 %, zmenu celkových pasív k aktívam 7.1 % a hrubý príjem k aktívam 15.7 %.
PENN Entertainment má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 55. To znamená, že je priemerný z hľadiska jeho váženej relatívnej sily za posledné štyri štvrťroky. Vážená štvorštvrťová relatívna cenová sila je 0.2 %.
Spoločnosť PENN Entertainment ohlásila za tretí kvartál 2022 pozitívne prekvapujúce zisky vo výške 90.5 % a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásila prekvapivé zisky –72.4 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 zvýšil z 1.427 USD na 1.428 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nahor a dvoch revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 zvýšil z 1.561 USD na 1.562 USD na akciu na základe jednej revízie smerom nahor a dvoch revízií smerom nadol.
Spoločnosť má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 58. Toto je odvodené od nadpriemerného pomeru cena/výnos 25.1 a podpriemerného výnosu akcionárov –1.0 %, ktorí sú na 68. a 57. mieste. percentil, resp. PENN Entertainment má stupeň rastu A na základe skóre 85. Spoločnosť zaznamenala za posledných päť rokov silný rast predaja.
____
Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.
Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/