Vstup do roku 2023 s 11 % dividendami

Dnešný trh je ideálne aby sme sa zamerali na akcie uzavreté fondy (CEF) vyplácanie nadrozmerných 10%+ dividend. Tu sú tri (z mnohých!) dôvodov prečo:

• Dividendové výnosy CEF sú cez strechu: Ako som práve spomenul, mnohé akciové CEF dnes vyplácajú dvojciferné výnosy. A ako členovia mojej Zasvätenie CEF služba viete, väčšina z týchto silných príjmových hier vypláca dividendy mesačne.
• Hlboké zľavy sú všade: Z približne 447 CEF, ktoré existujú, sa priemerný fond obchoduje s 9.6% zľavou voči čistej hodnote aktív (NAV). To je takmer úroveň, ktorú sme videli v najtemnejších dňoch pandémie! Je to úplne prehnané, a preto…
• Equity-CEF zľavy majú vzostupnú hybnosť. Ako môžete vidieť v grafe nižšie, priemerný akciový diskont CEF sa odrazil od hlbín, ktoré zasiahol v októbri. Časy, ako sú tieto – keď sú zľavy CEF široké, ale začínajú stúpať vyššie – sú zvyčajne skvelými nákupnými príležitosťami.

Očakávam, že táto dynamika bude pokračovať, pretože ukazuje, že kupujúcimi CEF sú konečne uvedomenie si, že výpredaj v roku 2022 je prehnaný. A existuje veľa dôvodov domnievať sa, že je to prehnané. Zoberme si napríklad čísla HDP v USA za tretí štvrťrok – boli solídne, medziročne o 2.6 % viac.

Samozrejme, hlavnou vecou, ​​ktorá v týchto dňoch zaťažuje akcie (a CEF), je Federálny rezervný systém. A ak majú futures trhy pravdu, zostávajú ešte štyri mesiace, kým sa Fed pravdepodobne pozastaví a nechá svoje zvýšenie sadzieb v roku 2022 zapadnúť.

Existuje však rozpor, z ktorého môžeme profitovať aj my investori CEF: hoci Fed zvýšil sadzby rýchlejšie ako za celé generácie, Američania ešte spláchnuť s hotovosťou.

Inflácia samozrejme zostáva výzvou, no disponibilný príjem Američanov dosiahol historické maximá (ak ignorujeme prudké nárasty spôsobené platbami za pandemické stimuly).

A uvedomte si toto: súvahy domácností sú také silné, že aj pri vyšších sadzbách míňajú Američania na úroky menej ako kedykoľvek predtým (opäť s výnimkou rokov pandémie).

Program federálnej vlády odpúšťania študentských pôžičiek toto číslo pravdepodobne ešte zníži a ešte viac posilní spotrebiteľské výdavky.

Ignorovaný (zatiaľ) 11% výnosový akciový nástroj CEF s rastom

Výsledkom je, že potenciál ziskov je silný, keďže nižšie náklady na obsluhu dlhu a vyššie príjmy podporujú spotrebiteľské výdavky – a zisky spoločností.

A obrovské zľavy v CEF nám umožňujú ešte viac zvýšiť naše zisky. Navyše, veľké výnosy CEF premieňajú zisky, ktoré generujú ich portfóliá, do obrovských tokov príjmov, ktoré môžeme zbierať, keď sa trh neustále zotavuje.

Jeden CEF, ktorému teraz odporúčam venovať veľkú pozornosť, je Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), ktorá dáva 11% a drží veľa modročipových miláčikov, ako UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) a Microsoft
MSFT
(MSFT). AIO ponúka 15.3 % zľavu na NAV, takže je oveľa lacnejšia ako na začiatku roka 2022, keď sa obchodovala okolo nominálnej hodnoty.

Zľava taká široká ako AIO nám umožňuje získať predstavu o výhodách, ktoré sme tu mohli vidieť. Ak by napríklad zľava AIO zmizla (ako sa to stalo koncom roka 2020 a koncom roka 2021 – a očakávam, že sa to stane v nadchádzajúcom roku), hľadeli by sme na 17 % nárast ceny, a to je pred akékoľvek zhodnotenie z portfólia fondu.

A nakoniec, nenechajte sa vyhodiť z názvu: AIO má široký prístup k umelej inteligencii, investuje do firiem, ktoré vyvíjajú AI a ďalšie pokročilé technológie. použitie vo svojich podnikoch. Je to inteligentná a vyvážená stratégia – a vysvetľuje, prečo AIO vlastní akcie ako UnitedHealth a Deere.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne