(Bloomberg) — Rusko prišlo o tri pätiny svojho predaja ropy z mora v Európe, odkedy Moskva vo februári poslala na Ukrajinu svoje jednotky. Tento trh o osem týždňov takmer úplne zmizne a najnovšie sankcie veľmi sťažia presmerovanie tokov inam.
Najčítanejšie z Bloombergu
Dodávky ropy do Európy predstavovali v priemere 630,000 7 barelov denne počas štyroch týždňov do 1.62. októbra, čo je pokles z 10 milióna pred inváziou. Tankery prevážajúce ruskú ropu sú teraz nútené stráviť pri každej dodávke do Indie štyrikrát dlhší čas, ako by predtým prepravovali náklad do Holandska, alebo XNUMX-krát dlhšie, ako by cesta do Gdanska v Poľsku trvala.
Najnovšie kolo sankcií Európskej únie, ktoré bolo prijaté v reakcii na anexiu časti Ukrajiny prezidentom Vladimirom Putinom, zahŕňa zákaz prepravy ruskej ropy kdekoľvek na svete na tankeroch EÚ – čo je eskalácia, ktorá by mohla výrazne zvýšiť vplyv na námorné toky. Sankcie boli tiež revidované tak, aby zahŕňali cenový strop presadzovaný americkým ministerstvom financií, podľa ktorého by od 5. decembra mohli nákupcovia ruskej ropy využívať európske lode, poistenie a iné služby, ale iba v prípade, že cena, ktorú platia, je pod určitou hranicou. .
Rusko uviedlo, že nebude predávať svoju ropu nikomu, kto zavedie cenový strop, pričom varovalo, že jej zavedenie by mohlo viesť krajinu k zníženiu produkcie, a je nepravdepodobné, že by jeho hlavní zákazníci tento plán podporili. Napriek tomu sa očakáva, že existencia takéhoto mechanizmu posilní vyjednávaciu silu, ktorú majú kľúčoví zákazníci Čína, India a Turecko voči Rusku pri budúcich nákupoch.
Toky do týchto troch krajín, ktoré pôvodne zaplnili medzeru po tom, ako sa európski kupci začali vyhýbať vývozu Moskvy, vyvrcholili v júni na úrovni 2.2 milióna barelov denne. Za štyri týždne do 7. októbra sa toto číslo znížilo o približne 320,000 XNUMX barelov denne.
Objem tankerov, ktoré ešte nemajú ukázať konečné destinácie, môže túto medzeru zmenšiť, ale úplne ju neodstráni.
Zatiaľ čo celkové toky ropy dodané z Ruska v týždni do 7. októbra mierne klesli, štvortýždňový priemer, ktorý vyhladzuje časť šumu v údajoch, sa posunul opačným smerom. Najnovšie zásielky nahrádzajú zásielky z týždňa končiaceho sa 9. septembra, keď sa prietoky z tichomorského prístavu Kozmino znížili prechodom búrky Hinnamnor.
Surové toky podľa miesta určenia:
Celkový vývoz mierne vzrástol na základe štvortýždňového priemeru, ale štvrtý týždeň zostal pod úrovňou 3 miliónov barelov denne; to je najdlhšie obdobie od začiatku marca, kedy bola táto miera zásielok pod touto hranicou. Nárast spôsobili toky do Ázie, ktoré vzrástli na najvyššiu úroveň od júna.
Všetky údaje nezahŕňajú náklad označený ako kazašská trieda KEBCO. Ide o zásielky realizované spoločnosťou KazTransoil JSC, ktoré prechádzajú Ruskom na export cez Ust-Luga a Novorossijsk.
Kazašské sudy sú zmiešané s ropou ruského pôvodu, aby sa vytvoril jednotný exportný stupeň. Od invázie Ruska na Ukrajinu Kazachstan zmenil značku svojho nákladu, aby ho odlíšil od nákladu prepravovaného ruskými spoločnosťami. Tranzitná ropa je špeciálne vyňatá zo sankcií EÚ na ruské námorné zásielky, ktoré majú vstúpiť do platnosti v decembri.
Surové toky podľa miesta určenia:
Európa
Najčítanejšie z Bloombergu
Ruský vývoz námornej ropy do európskych krajín klesal už štvrtý týždeň a klesol na 604,000 7 barelov denne, čo je doteraz najnižšie za rok za posledné štyri týždne do 56,000. októbra. Toky klesli o 8 30 barelov denne alebo XNUMX % z obdobie do XNUMX. septembra. Tieto čísla nezahŕňajú zásielky do Turecka.
Objem odoslaný z Ruska do krajín severnej Európy sa za štyri týždne do 7. októbra v porovnaní s predchádzajúcim týždňom v priemere prakticky nezmenil.
Vývoz do stredomorských krajín sa v priebehu štyroch týždňov do 7. októbra prepadol, pričom došlo k poklesu zásielok do Talianska aj Turecka. Toky do regiónu vrátane Turecka, ktoré je vylúčené z európskych čísel na vrchole tejto časti, klesli na najnižšiu úroveň od marca.
Kombinované toky do Bulharska a Rumunska sa v porovnaní s predchádzajúcim týždňom nezmenili, pričom nárast zásielok do Bulharska kompenzoval pokles toku do Rumunska.
Ázie
Najčítanejšie z Bloombergu
Zásielky ruským ázijským zákazníkom, plus tie na plavidlách bez konečného určenia, ktoré zvyčajne končia buď v Indii alebo Číne, rástli už štvrtý týždeň. Štvortýždňový priemerný objem ropy smerujúcej do Ázie sa zvýšil na najvyššiu úroveň za posledných 16 týždňov. Zásielky smerujúce do Ázie predstavovali v priemere 1.94 milióna barelov denne počas štyroch týždňov do 7. októbra, pričom ďalších 140,000 XNUMX barelov denne na tankeroch, ktorých miesto vypúšťania je nejasné.
Všetky tankery, ktoré prepravujú ropu do neidentifikovaných ázijských destinácií, signalizujú Port Said alebo Suezský prieplav, pričom konečné miesta vypúšťania pravdepodobne nebudú zrejmé, kým neprejdú vodnou cestou do Červeného mora. Väčšina z týchto lodí končí v Indii a niekoľko z nich smeruje do Číny.
Toky podľa miesta exportu
Súhrnné toky ruskej ropy klesli na trojtýždňové minimum, pričom za sedem dní do 410,000. októbra klesli v porovnaní s predchádzajúcim týždňom o 12 7 barelov denne alebo o XNUMX %. Prietoky boli nižšie zo všetkých oblastí okrem Arktídy. Údaje nezahŕňajú objemy z Ust-Luga a Novorossijska identifikované ako kazašská trieda KEBCO.
Vývozné príjmy
Prílev do vojnovej hrude Kremľa z vývozného cla na surovú ropu sa prepadol a za sedem dní do 42. októbra klesol o 15 miliónov dolárov na 125-týždňové minimum 7 miliónov dolárov. Priemerný štvortýždňový príjem klesol miernejšie a klesol o 3 milióny dolárov na 14-týždňové minimum 143 miliónov dolárov.
Sadzba vývozného cla v októbri je o 15 % nižšia ako v septembri na úrovni 6.06 USD za barel, čo je najnižšia sadzba za barel od februára 2021, podľa výpočtov agentúry Bloomberg s použitím údajov zverejnených ruským ministerstvom financií. Nižšia colná sadzba zosilňuje dopad na príjmy Kremľa z nižších zásielok.
Zdá sa, že colné sadzby v novembri opäť klesnú, pokiaľ sa zľava pre Ural v porovnaní s Brentom v posledných týždňoch ďalej nezúži. Priemerná cena Brentu od 15. septembra klesla o 5 % v porovnaní s obdobím použitým na výpočet októbrovej colnej sadzby, pričom do konca zostávajú len štyri dni.
Toky z miesta pôvodu do miesta
Nasledujúce grafy zobrazujú počet lodí opúšťajúcich každý exportný terminál a destinácie surového nákladu zo štyroch exportných regiónov.
Celkom 28 tankerov naložilo 20.6 milióna barelov ruskej ropy v týždni do 7. októbra, ukazujú údaje o sledovaní plavidiel a správy prístavných agentov. To je pokles o 2.9 milióna barelov na trojtýždňové minimum. Destinácie sú založené na tom, kde plavidlá signalizujú, že smerujú v čase písania tohto článku, a niektoré sa takmer určite zmenia v priebehu plavieb. Všetky údaje nezahŕňajú náklad označený ako kazašská trieda KEBCO.
Celkový objem lodí navážajúcich ruskú ropu z baltských terminálov klesol na trojtýždňové minimum, keď klesol o 314,000 12 barelov denne. Z XNUMX tankerov, ktoré sa nakladajú v Primorsku a Ust-Luge, len jeden smeruje do severnej Európy.
Na trojtýždňové minimum klesli aj zásielky z Novorossijska v Čiernom mori.
Naproti tomu arktické zásielky vyskočili na päťtýždňové maximum, pričom tri plavidlá odplávali z Murmanska v týždni do 7. októbra.
Toky ropy z ruských východných ropných terminálov sa vzdali zisku z predchádzajúceho týždňa. Bolo naložených osem nákladov ropy ESPO, pričom všetky náklady okrem jedného smerovali do Číny. Druhá loď mieri na Srí Lanku, kde od 19. septembra kotví samostatný náklad ESPO z dôvodu nedostatku devíz na zaplatenie ropy.
Poznámka: Tento príbeh je súčasťou pravidelnej týždennej série sledujúcej zásielky ropy z ruských exportných terminálov a príjmy z vývozných ciel, ktoré z nich získala ruská vláda.
Poznámka: Všetky údaje boli revidované tak, aby nezahŕňali náklad vo vlastníctve kazašskej KazTransOil JSC, ktorý prechádza Ruskom a je zasielaný z Novorossijska a Ust-Luga.
Poznámka: Súhrnné týždenné námorné toky z ruských prístavov v Baltskom, Čiernom mori, Arktíde a Tichomorí nájdete na termináli Bloomberg zadaním {ALLX CUR1 }
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-60-seaborne-crude-133641216.html