(Bloomberg) — Odhodlanie Európy prestať nakupovať ruskú ropu sa možno začína strácať. Ropné rafinérie na kontinente odoberali minulý týždeň z Ruska 1.84 milióna barelov ropy denne, podľa údajov o sledovaní tankerov zostavených agentúrou Bloomberg. Bol to už tretí týždenný nárast v rade a zvýšil toky z Ruska do Európy vrátane Turecka na najvyššie hodnoty za takmer dva mesiace. Čiastočne išlo o Litasco SA, obchodnú jednotku najväčšieho ruského producenta ropy, prepravujúcu barely do rafinérií spoločnosti, a čiastočne to bolo o tom, že Turecko nakupovalo viac. Okrem toho sa však zdá, že stabilný pokračujúci pokles sa spomalil. Vývoj naznačuje, že spoločnosti a krajiny, ktoré neboli ochotné kupovať ruštinu, už ustúpili a prenechali trh iným, ktorí sú šťastnejší. Ruská ropa sa po invázii krajiny na Ukrajinu prepadla do obrovských zliav, keďže niektoré spoločnosti prestali nakupovať. Čína a India sú stále najväčšími nákupcami ruskej ropy, ukazujú týždenné údaje zo sledovania.
Najčítanejšie z Bloombergu
Nasledujúce grafy zobrazujú štvortýždňové priemery destinácií zásielok ropy z ruských exportných terminálov. Keďže všetok náklad naložený v prístavoch na tichomorskom pobreží krajiny smeruje do Číny, Ázia teraz odoberá polovicu všetkej ropy prepravovanej z krajiny. To je približne o jednu tretinu na začiatku roka.
Surové zásielky do Ázie dominujú toky len do dvoch krajín, Číny a Indie. Námorné zásielky do Číny dosahujú v priemere asi 1 milión barelov denne, čo je nárast z doterajšieho minima za rok 600,000 18 barelov denne počas štyroch týždňov do 600,000. februára. India sa ukázala ako záchranca ruského námorného vývozu ropy, pričom objemy sú v priemere viac ako 17 25,000 barelov denne počas štyroch týždňov do XNUMX. júna, čo je nárast z iba XNUMX XNUMX barelov denne na začiatku roka. Okrem Indie Rusko ešte nenašlo žiadnych významných nových kupcov svojej ropy v Ázii.
Rusko stratilo takmer dve tretiny svojho trhu s námornou ropou v severnej Európe, ale objem, ktorý tam prepravuje, sa stabilizoval po počiatočnom poklese po útoku ruských vojsk na Ukrajinu. Zásielky do regiónu dosahovali v priemere asi 450,000 17 barelov denne za štyri týždne do 1.25. júla, čo je pokles z takmer XNUMX milióna barelov denne v prvých štyroch týždňoch roka, ale za posledný mesiac sa zmenilo len málo. Väčšina krajín takmer úplne zastavila dovoz ruskej ropy po mori, ešte pred sankciami EÚ na obchod, ktoré vstúpia do platnosti v decembri.
Značné objemy – asi 370,000 35 barelov denne – sa stále prepravujú do skladovacích nádrží v Holandsku, ale aj to je o 17 % menej ako úrovne zaznamenané bezprostredne pred ruskou inváziou na Ukrajinu. Toky do Rotterdamu boli v týždni, ktorý sa skončil XNUMX. júna, najvyššie za tri týždne.
Obraz v Stredozemnom mori je veľmi odlišný. Dodávky ruskej ropy do regiónu prudko vzrástli. Veľkým dôvodom je preprava ruskej ropy do ruských rafinérií v regióne, najmä do závodu Lukoil ISAB na talianskom ostrove Sicília. Turecko tiež zakročilo, aby odobralo oveľa viac ruskej ropy, ktorá bola do regiónu presmerovaná zo severnej Európy. Ešte sa uvidí, čo urobí ISAB, keď v decembri nadobudne platnosť zákaz EÚ na námornú ruskú ropu. Dovtedy je nepravdepodobné, že by dodávky klesali, bez akýchkoľvek právnych prekážok v jeho nákupoch a s niekoľkými, ak vôbec nejakými alternatívami k jeho strave ruskej ropy.
V Čiernom mori sa opakuje obraz Stredozemného mora, opäť poháňaný zvýšenými dodávkami do rafinérie v Bulharsku, ktorú vlastní Lukoil. Zatiaľ čo toky do Rumunska sa od začiatku roka nezmenili, tie do Bulharska sú dvaapolkrát väčšie ako v januári a začiatkom februára.
Zatiaľ čo obchod s ruskou námornou ropou bol presmerovaný zo severnej Európy do Ázie a Stredozemného mora, dobrovoľné obrubníky majú zatiaľ len malý vplyv na celkovú úroveň zásielok.
Celkové toky ropy z mora vzrástli za sedem dní do 17. júna, čím sa zvrátila približne polovica poklesu z predchádzajúceho týždňa. Celkom 35 tankerov naložilo 26.3 milióna barelov z exportných terminálov krajiny, ukazujú údaje o sledovaní plavidiel a správy prístavných agentov. To znamená, že priemerné toky boli 3.75 milióna barelov denne, čo je nárast o 6 % z 3.55 milióna v týždni, ktorý sa skončil 10. júna.
Toky uralskej ropy z terminálov v Baltskom mori, ktoré sú hlavným odbytiskom Ruska, v týždni do 17. júna klesli. Ale v Čiernom mori, Arktíde a Tichomorí sa týždenné objemy zvýšili, čo viac ako kompenzovalo tento pokles.
Príjmy Moskvy z vývozného cla vzrástli v týždni do 6. júna o 17 %, pričom rastú v súlade s tokom ropy. Tieto zásielky mali hodnotu vývozného cla 161 miliónov dolárov, čo je nárast z revidovaných 152 miliónov dolárov za týždeň do 10. júna.
Colné sadzby sa v júli zvýšia po poklese o 10 % v období od mája do júna. Surové dodávky v júni zarábajú Kremľu 44.80 dolára za tonu, čo zodpovedá približne 6.11 dolára za barel, pričom toto číslo sa v júli zvýši na 55.20 dolára za tonu (približne 7.53 dolára za barel). To bude najvyššia colná sadzba účtovaná ruskou vládou od apríla, čo odráža zvýšenie cien Uralu od polovice mája do polovice júna.
Počet nákladov odoslaných z ruských prístavov sa v týždni do 35. júna zvýšil o jeden na 17 v porovnaní s predchádzajúcimi siedmimi dňami. Zatiaľ čo z prístavov v Baltskom mori odchádzalo menej lodí, z Čierneho mora a Pacifiku ich odchádzalo viac.
Surové toky podľa regiónu
Nasledujúce grafy zobrazujú destinácie surového nákladu z každého zo štyroch exportných regiónov. Destinácie sú založené na tom, kde plavidlá signalizujú, že smerujú v čase písania tohto článku, a niektoré sa takmer určite zmenia v priebehu plavieb.
Celkový objem ropy na lodiach, ktoré sa nakladajú z baltských terminálov Primorsk a Usť-Luga, klesol v týždni do 17. júna, čo je prvý pokles za tri týždne. Primorsk a Ust-Luga zvládli o jednu loď menej ako v predchádzajúcom týždni. Objem tankerov zobrazujúcich destinácie v severnej Európe klesol na najnižšiu úroveň za posledných 12 týždňov, zatiaľ čo dodávky do Stredozemného mora sa druhý týždeň zvýšili. Objem tankerov signalizujúcich destinácie v Ázii bol najnižší za posledných dvanásť týždňov.
Toky do Ázie sa však pravdepodobne zvýšia, keď lode, ktoré ešte nemajú signalizovať konečný cieľ, začnú ukazovať dôveryhodné miesta vypúšťania.
Surové zásielky z ruských pobaltských prístavov zatiaľ idú podľa plánu. Všetky náklady naplánované na nakládku v Primorsku a Usť-Luge počas týždňa do 17. júna boli odoslané do jedného dňa od plánovaného dátumu nakládky.
Sedem tankerov dokončilo nakládku v Novorossijsku v Čiernom mori v týždni do 17. júna, s veľkým skokom v objemoch smerujúcich do Stredozemného mora. Zásielky do Bulharska a Rumunska klesali už druhý týždeň a klesli na najnižšiu úroveň za viac ako mesiac. Žiadna loď naložená v Novorossijsku v týždni do 17. júna nenaznačuje, že by smerovala do Ázie.
Všetky náklady naplánované z Novorossijska počas týždňa naložené do dvoch dní od dátumov čiastočných nakladacích programov, ktoré videl Bloomberg.
Ako v každom z predchádzajúcich dvoch týždňov, dve lode naložené z plávajúceho skladovacieho zariadenia Umba spoločnosti Gazprom Neft v Murmansku, jedna smerovala do Rotterdamu a druhá do Indie. Tretina vzala náklad zo skladovacieho tankera Kola používaného Lukoilom a smeruje do podnikovej rafinérie ISAB na talianskom ostrove Sicília. Náklad smerujúci do Indie bol väčší ako náklad naložený v predchádzajúcich týždňoch, čo viedlo k skoku v objeme zaznamenanom v týždni do 17. júna, ktorý bol najvyšší od začiatku apríla.
Toky ropy z troch východných ruských ropných terminálov – Kozmino, De Kastri a Prigorodnaya – sa odrazili od poklesu z predchádzajúceho týždňa vďaka prudkému nárastu tokov ropy ESPO cez Kozmino v týždni do 17. júna. Tichomorské dodávky vzrástli o 214,000 29 barelov denne, alebo 942,000 %, týždeň čo týždeň na XNUMX XNUMX barelov denne.
Deväť tankerov naložilo ropu ESPO v Kozmino, čo je o tri viac ako v predchádzajúcom týždni, s 19 nákladmi naloženými v prvých 16 dňoch mesiaca. Čína sa stala jediným nákupcom ruskej tichomorskej ropy, pričom tam smeroval všetok náklad naložený za posledné štyri týždne. Tankery vlastnené čínskou spoločnosťou Cosco Shipping Holdings Co., ktoré prepravovali ropu z Kozmina do Yeosu v Južnej Kórei, kde bola preložená na väčšie plavidlá na ďalšiu dodávku do Číny, začali vykonávať celú plavbu z Ruska do Číny, ale naďalej zostávajú pravidelnými účastníkmi. v obchode.
Šiesty týždeň neprišli žiadne zásielky od spoločnosti De Kastri, ktorá spracováva ropu Sokol z projektu Sachalin 1. Tri tankery Sovcomflot zostávajú prázdne ukotvené pri ropnom termináli, kde sú od konca apríla.
V týždni do 17. júna neboli naložené žiadne náklady ropy Sachalin Blend.
Dlhé cesty a preprava nákladu
Len dva tankery opustili ruské západné exportné terminály signalizujúce destinácie v Indii v týždni do 17. júna. Ďalšie dva mieria do Indie, zatiaľ čo ďalšie štyri odišli bez jasného konečného cieľa pre ich náklad. Jeden, Zhen I, ukazuje cieľ na Azorských ostrovoch, jeden signalizuje Gibraltár a jeden Maltu. Štvrtá, Amber 6, mieri do Atlantiku a neukazuje žiadny cieľ.
Niekoľko tankerov, ktoré boli naložené v predchádzajúcich týždňoch, stále neukazuje konečné destinácie, pričom väčšina naďalej uvádza Port Said .
Štyri lode naložené ruskou ropou – Skadi, Emily S, Merope a Zhen I – smerovali k Azorským ostrovom uprostred Atlantického oceánu, hoci Emily S sa po priblížení k ostrovom otočila späť na sever. Náklad asi 730,000 15 barelov bol prevezený z Afrapearl do VLCC Lauren II vo vodách blízko Azorských ostrovov medzi 17. júnom a XNUMX. júnom. Bol to druhý náklad, ktorý bol preložený do Lauren II, ktorý zostáva v oblasti, možno do vykonať tretí presun z jednej z ďalších lodí smerujúcich do oblasti.
Druhý pozorovaný presun sa uskutočnil pri Ceute v západnom Stredomorí, z Vergios do Giannis. Tento náklad teraz smeruje k Suezskému prieplavu, hoci jeho cieľ za ním zostáva nejasný.
Samostatne je v okolí Singapuru niekoľko tankerov plných ruskej ropy. Loď Tao Lin Wan, ktorá v máji prevzala náklad v Ust-Luga, kotví pri mestskom štáte, zatiaľ čo konzul NS hlási svoj stav ako „ukotvený“ pri Johore na východ od Singapuru, čo je bežné miesto na prepravu nákladov. z jedného plavidla do druhého. Ak konzul NS vykonáva presun z lode na loď, plavidlo prijímajúce náklad je skryté a nevysiela signál na jeho identifikáciu a jeho polohu. Išlo by o prvý takýto „temný“ transfer ruskej ropy od invázie na Ukrajinu.
Poznámka: Tento príbeh je súčasťou pravidelnej týždennej série sledujúcej zásielky ropy z ruských exportných terminálov a príjmy z vývozných ciel, ktoré z nich získala ruská vláda.
Poznámka: Bloomberg používa komerčné údaje o sledovaní lodí na sledovanie pohybu plavidiel. Lode sa môžu vyhnúť detekcii vypnutím palubných transpondérov, ako to často robí iránska flotila tankerov. Zatiaľ neexistujú dôkazy o tom, že by to robili ropné tankery zastavujúce sa v ruských prístavoch.
Poznámka: Miesta určenia sú tie, ktoré signalizuje plavidlo a sú monitorované, kým sa náklad nevyloží. Miesta určenia sa môžu počas plavby meniť aj za normálnych okolností a konečné miesto vykládky nákladu nemusí byť známe, kým sa nedosiahne tento prístav.
Poznámka: Objemy nákladu sú založené na programoch nakladania, ak sú k dispozícii, a na kombinácii kapacity lode a jej hĺbky vo vode, kde nemáme žiadne ďalšie informácie.
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html