(Bloomberg) - Ruské dodávky ropy klesli na najnižšiu úroveň v roku 2022 v posledných štyroch týždňoch roka, keďže sankcie obmedzili moskovský export. Náklad smerujúci do Číny, Indie a Turecka, ktoré sa stali záchranným lanom pre ruské dodávky vysídlené z Európy, zaznamenali tretí pokles v rade. Celkové námorné toky v krajine klesli o 117,000 2.615 barelov denne na 7 milióna barelov v priemere za štyri týždne. Objemy tiež medzitýždenne klesali, aj keď sa zotavili z prepadu súvisiaceho s počasím v polovici mesiaca. Prílev na vojnovú hruď Kremľa klesol v dôsledku kombinácie sankcií G-XNUMX a Európskej únie, ktorých cieľom bolo potrestať prezidenta Vladimira Putina. Februárová invázia na Ukrajinu.
Najčítanejšie z Bloombergu
Podľa prevádzkovateľa ropovodu Transneft PJSC sa zdá, že búrky minulý mesiac zohrávali významnú úlohu pri prerušení tokov z čiernomorských a tichomorských prístavov, pričom nakládka v Kozmine bola zastavená zlým počasím na viac ako 11 dní v decembri. Vplyv však môže mať aj nedostatok plavidiel na prepravu nákladu na oveľa väčšie vzdialenosti, ktoré si vyžaduje zákaz EÚ na dovoz ropy z Ruska po mori.
Zákaz EÚ, ktorý vstúpil do platnosti 5. decembra, uzavrel najbližší moskovský trh s ropou, ktorý začiatkom roka odoberal zhruba polovicu ruského námorného exportu. S výnimkou malého objemu dodaného do Bulharska sa námorné toky ruskej ropy do bloku úplne zastavili, ako sa plánovalo.
Zákaz viedol k oveľa dlhším plavbám pre zásielky, pričom cesty z pobaltských prístavov do Indie teraz trvajú v priemere 31 dní v porovnaní s iba siedmimi dňami z tých istých terminálov do Rotterdamu. To vytvára väčší tlak na zmenšujúcu sa flotilu lodí, ktorých majitelia sú ochotní ťahať ruské náklady.
Krajina sa čoraz viac spolieha na svoje vlastné lode a takzvanú „tieňovú flotilu“ zvyčajne starších lodí, ktoré vlastnia malé, často neznáme spoločnosti, ktoré vznikli v posledných mesiacoch. Tankery v európskom vlastníctve môžu stále prepravovať ruskú ropu, pokiaľ bola predávaná za cenu nižšiu ako 60 dolárov za barel, ktorá bola zavedená v rovnakom čase ako zákaz dovozu. Ale málokto to teraz robí.
Inde raketoplánové tankery, ktoré prepravujú ruskú ropu Sokol, čakajú oveľa dlhšie ako zvyčajne na preloženie nákladu na iné lode z juhokórejského prístavu Yeosu, čím sa znižuje počet nákladov, ktoré sú schopné každý mesiac zdvihnúť.
Medzitým objem ropy na plavidlách smerujúcich do Číny, Indie a Turecka, troch krajín, ktoré sa ukázali ako jediní významní nákupcovia vysídlených ruských dodávok, plus množstvá na lodiach, ktoré ešte neukázali konečné miesto určenia, medzitým klesli do štyroch týždňov do 30. decembra v priemere 2.42 milióna barelov denne.
Tankery prevážajúce ruskú ropu sú čoraz ostražitejšie, pokiaľ ide o ich konečné destinácie. Plavidlá prepravujúce 19 miliónov barelov ruskej ropy, čo je ekvivalent 680,000 30 barelov denne vývozu, opustili prístav, pričom v priebehu štyroch týždňov do XNUMX. decembra nezistili žiadne jasné konečné miesto určenia. Je pravdepodobné, že mnohé opúšťajúce terminály Baltského a Čierneho mora začnú signalizovať Indické prístavy, keď prejdú cez Suezský prieplav, zatiaľ čo zásielky do Spojených arabských emirátov sú čoraz bežnejšie.
Došlo k oživeniu prepravy ruskej ropy z lode na loď, a to tak pri španielskom severoafrickom meste Ceuta, ako aj pri gréckom pobreží neďaleko Kalamaty. Loď VLCC Lauren II vzala jeden 100,000 XNUMX-tonový náklad v Ceute a pravdepodobne vezme ďalšie dva, kým sa vydá okolo Afriky do Ázie, čím uvoľní menšie plavidlá schopné nakladať v ruských baltských termináloch na prepravu nákladu na kratšie vzdialenosti.
Surové toky podľa miesta určenia:
V priemere za štyri týždne klesol celkový námorný vývoz o 117,000 2.615 barelov denne. Priemerný štvortýždňový prietok XNUMX milióna barelov denne bol najnižší v tomto roku. Zásielky do Európy takmer úplne vyschli, zatiaľ čo tie do Ázie sa tiež pošmykli.
Všetky údaje nezahŕňajú náklad označený ako kazašská trieda KEBCO. Ide o zásielky realizované spoločnosťou KazTransoil JSC, ktoré prechádzajú Ruskom na export cez Ust-Luga a Novorossijsk.
Kazašské sudy sú zmiešané s ropou ruského pôvodu, aby sa vytvoril jednotný exportný stupeň. Od invázie Ruska na Ukrajinu Kazachstan zmenil značku svojho nákladu, aby ho odlíšil od nákladu prepravovaného ruskými spoločnosťami. Tranzitná ropa je špecificky vyňatá zo sankcií EÚ.
Európa
Najčítanejšie z Bloombergu
Ruský námorný vývoz ropy do európskych krajín klesol za 167,000 dní do 28. decembra na 30 XNUMX barelov denne, pričom jedinou európskou destináciou bolo Bulharsko. Tieto čísla nezahŕňajú zásielky do Turecka.
Trh, ktorý denne spotreboval viac ako 1.5 milióna barelov ropy na krátke vzdialenosti, pochádzajúcej z exportných terminálov v Baltskom, Čiernom mori a Arktíde, sa takmer úplne stratil a nahradili ho destinácie na dlhé vzdialenosti v Ázii, ktoré sú oveľa drahšie. a časovo náročné na obsluhu.
Žiadna ruská ropa nebola dodaná do krajín severnej Európy počas štyroch týždňov do 30. decembra.
Vývoz do stredomorských krajín naďalej klesal, v priebehu štyroch týždňov do 57,000. decembra klesol v priemere na 30 XNUMX barelov denne a stanovil ďalšie tohtoročné minimum. Toky do regiónu klesali už ôsmy týždeň.
Turecko bolo jedinou destináciou pre ruskú námornú ropu do Stredozemného mora, ale toky tam tiež klesli a klesli na najnižšiu úroveň od ruskej invázie na Ukrajinu v priemere za štyri týždne. Zásielky do krajiny v priebehu štyroch týždňov do 30. decembra predstavovali jednu šestinu úrovne zaznamenanej na začiatku novembra, hoci niektoré z lodí, ktoré ešte neukázali destináciu, by mohli skončiť v Turecku.
Toky do Bulharska, ktoré je teraz jediným čiernomorským trhom s ropou v Rusku, klesli z 10-týždňového maxima na 167,000 XNUMX barelov denne. Bulharsko si zabezpečilo čiastočnú výnimku zo zákazu EÚ, čo by malo podporiť prílev migrantov teraz, keď embargo vstúpilo do platnosti.
Ázie
Najčítanejšie z Bloombergu
Štvortýždňový priemer zásielok ruským ázijským zákazníkom plus zásielky na plavidlách bez konečného určenia, ktoré zvyčajne končia buď v Indii alebo Číne, sa v týždni do 30. decembra mierne znížil. Zatiaľ čo objem smerujúci do Indie zrejme klesol, história ukazuje, že väčšina nákladov na lodiach, ktoré pôvodne nevykazovali žiadne konečné miesto určenia, tam končí.
Ekvivalent viac ako 400,000 XNUMX barelov denne bol na plavidlách s destináciami ako Port Said alebo Suez, alebo ktoré už boli alebo sa očakáva, že budú preložené z jednej lode na druhú pri juhokórejskom prístave Yeosu. Tieto plavby zvyčajne končia v prístavoch v Indii a v tabuľke nižšie sa zobrazujú ako „Neznáma Ázia“.
„Neznáme“ objemy, ktoré sa pohybujú na úrovni 284,000 30 barelov denne počas štyroch týždňov do XNUMX. decembra, sú objemy na tankeroch, ktoré ukazujú cieľ Gibraltár, Malta alebo žiadny cieľ. Väčšina týchto nákladov prechádza cez Suezský prieplav, no niektoré môžu skončiť v Turecku.
Toky podľa miesta exportu
Súhrnné toky ruskej ropy klesli za sedem dní do 269,000. decembra o 9 30 barelov denne, čiže o 25 %. Zásielky z Baltského mora klesli o 16 % v porovnaní s predchádzajúcim týždňom, zatiaľ čo dodávky z Čierneho mora vzrástli o XNUMX %. Objemy naložené z arktického terminálu v Murmansku tiež klesli, zatiaľ čo objemy z Pacifiku sa zmenili len málo. Údaje nezahŕňajú objemy z Ust-Luga a Novorossijska identifikované ako kazašská trieda KEBCO.
Vývozné príjmy
Prílev do vojnovej hrude Kremľa z jeho vývozného cla na surovú surovú ropu klesol za sedem dní do 15. decembra o 12 miliónov dolárov alebo 108 % na 30 miliónov dolárov, pričom priemerný štvortýždňový príjem klesol o 3 milióny na 110 miliónov dolárov. Hoci týždenné príjmy z vývozných ciel sa odrazili od prepadu zaznamenaného v týždni do 16. decembra, menej volatilný štvortýždňový priemer bol najnižší za rok.
Podľa údajov ruského ministerstva financií bola decembrová colná sadzba 5.91 USD za barel na základe priemernej ceny Uralu 71.1 USD za barel. Colná sadzba za január je o 61 % nižšia na 2.28 dolára za barel, čo je najnižšia úroveň od júna 2020, keď ceny ropy zasiahla kríza COVID-19.
Pokles je však čiastočne spôsobený zmenou vzorca používaného na výpočet colných sadzieb na rok 2023, kedy sa krajina v rámci svojho viacročného daňového manévrovania odkláňa od zdanenia vývozu a presúva bremeno na výrobu. V pláne sa predpokladá úplné zrušenie vývozného cla začiatkom roku 2024.
Toky z miesta pôvodu do miesta
Nasledujúce grafy zobrazujú počet lodí opúšťajúcich každý exportný terminál a destinácie surového nákladu zo štyroch exportných regiónov.
Celkom 24 tankerov naložilo v týždni do 18.4. decembra 30 milióna barelov ruskej ropy, ukazujú údaje o sledovaní plavidiel a správy prístavných agentov. V porovnaní s predchádzajúcim týždňom je to pokles o 1.9 milióna barelov alebo 9 %. Destinácie sú založené na tom, kde plavidlá signalizujú, že smerujú v čase písania tohto článku, a niektoré sa takmer určite zmenia v priebehu plavieb. Všetky údaje nezahŕňajú náklad označený ako kazašská trieda KEBCO.
Celkový objem lodí nakladajúcich ruskú ropu z baltských terminálov klesol o 25 %, čím zvrátil veľkú časť zisku z predchádzajúceho týždňa.
Toky boli nižšie z Primorska aj Ust-Lugy, pričom náklad nabralo o tri tankery menej ako počas predchádzajúceho týždňa.
Zásielky z Novorossijska v Čiernom mori rástli druhý týždeň. Štyri tankery naložili ruskú ropu v prístave v týždni do 30. decembra.
Arktické zásielky skĺzli za sedem dní do 30. decembra, pričom dve plavidlá odchádzali z Murmanska počas týždňa. Obe lode mieria do Ázie cez Suezský prieplav.
Zásielky z Pacifiku sa odrazili od prepadu zaznamenaného v týždni do 16. decembra. Nakladanie ropy z Kozmina bolo v decembri zastavené na viac ako 11 dní v dôsledku búrok, uviedol prevádzkovateľ ropovodu Transneft, ktorý pravdepodobne zodpovedá za prepad v roku objemy videné za ten týždeň.
Všetok náklad smerujúci do neznámych destinácií je na lodiach smerujúcich do Yeosu v Južnej Kórei, kde je pravdepodobné, že budú vykonávať presuny z lode na loď mimo prístavu, ako to robili predchádzajúce tankery, alebo na plavidlách, ktoré už vzali náklad v týmto spôsobom, ale ešte sa zobrazia konečné destinácie.
Týmto spôsobom boli presunuté všetky náklady ropy Sokol naložené od opätovného spustenia expedície v októbri. Viaceré z prijímajúcich plavidiel, ktoré pôvodne zostali ukotvené pri prístave, teraz mieria do Indie, iné sa presunuli na juh do Johoru v Malajzii, aby tam zakotvili. Oblasť je obľúbenou prekládkovou oblasťou pre surový tovar.
Poznámka: Tento príbeh je súčasťou pravidelnej týždennej série sledujúcej zásielky ropy z ruských exportných terminálov a príjmy z vývozných ciel, ktoré z nich získala ruská vláda.
Poznámka: Všetky údaje nezahŕňajú náklad vo vlastníctve kazašskej spoločnosti KazTransOil JSC, ktorý tranzituje Rusko a odosiela sa z Novorossijska a Ust-Luga ako ropa kvality KEBCO.
Poznámka: Údaje o tokoch ropy možno nájsť aj na {DSET CRUDE }. Čísla, ktoré generuje robot, sa môžu líšiť od čísel v tomto príbehu.
Poznámka: Súhrnné týždenné námorné toky z ruských prístavov v Baltskom, Čiernom mori, Arktíde a Tichomorí nájdete na termináli Bloomberg zadaním {ALLX CUR1 }.
– S pomocou Sherry Su.
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html