Napriek rastúcim úrokovým sadzbám začína otriasať ekonomikou a akciovým trhom, zistili sme, že nálada na dopyt zákazníkov na Dreamforce — Veľká výročná vývojová konferencia Salesforce v San Franciscu s názvom — bola vo všeobecnosti pozitívna.
Konkrétne vedúci v Salesforce zasiahli optimistický tón.
„Finanční riaditelia majú práve teraz veľkú moc,“ spoluvýkonný riaditeľ Salesforce Bret Taylor povedal Yahoo Finance Live. „Ľudia sa sústreďujú nielen na vrcholový rast, ako tomu bolo v posledných rokoch, ale aj na spodný rast. … Je to samozrejme meranejšie prostredie, ale myslím si, že riešením je technológia.“
Salesforce na konferencii vložil svoje peniaze tam, kde ich má, a zaviazal sa k 25% prevádzkovej marži do kalendárneho roka 2025. Je to prvýkrát, čo sa Salesforce zaviazal k verejnému cieľu prevádzkovej marže – ak by to zasiahlo, znamenalo by to výrazný nárast oproti cieľu z roku 2022. 20.4 %.
Spoločnosť tiež vidí tržby na úrovni 50 miliárd USD do roku 2025 v porovnaní s odhadmi Wall Street pre tento rok vo výške 31 miliárd USD.
To všetko upútalo pozornosť softvérového analytika Goldman Sachs Kash Ranga, ktorý bol priamo na mieste na stretnutí Dreamforce so zákazníkmi Salesforce.
Rangan je následne vo štvrtok vonku s jedným z býčích hovorov na Salesforce na Wall Street:
Kde je celkovo Ranganova hlava na Salesforce:
„Zdá sa, že štruktúra spoluvýkonného riaditeľa pod vedením Marca Benioffa a Breta Taylora funguje dobre a celkovo sa zdá, že manažérsky tím je jednotný vo svojej stratégii na dosiahnutie rovnováhy medzi rastom a ziskovosťou. Ak sa pozrieme za fiškálny rok 2026, vidíme potenciál prevádzkovej marže 35 – 40 %. Širšie poňatie je, že digitálna transformácia je aj naďalej hlavnou myšlienkou zákazníkov na výročnej používateľskej konferencii Dreamforce, ktorá má viac ako 40 XNUMX platených účastníkov. Novopovýšený prezident a prevádzkový riaditeľ Brian Millham ubezpečil, že potenciálny obchod naďalej vyzerá veľmi sľubne.
Rangan dodal, že „Salesforce naďalej investuje do organických inovácií, ktorých príkladom je vydanie Genie, platformy pre údaje o zákazníkoch v reálnom čase. Celkovo je Salesforce na popredných miestach v rámci Goldman Sachs pre investovanie do softvéru.“
Inside Salesforce optimistické dlhodobé usmernenia:
„Keďže Salesforce sa vo svojom modeli opiera o niekoľko prevádzkových pák na indexovanie smerom k tejto ziskovosti, vidíme, že to môže z dlhodobého hľadiska potenciálne prehodnotiť ocenenie spoločnosti, ako to bolo v prípade Microsoft, Adobe, AutoDesk a Intuit. Záväzok finančnej riaditeľky Amy Weaver k tomuto cieľu nás povzbudil, aj keď sa spoločnosť rozhodne zúčastniť sa na M&A. Poukazujeme na schopnosť spoločnosti Salesforce preukázať expanziu marže za posledných dvanásť mesiacov, a to aj napriek integrácii Slacku, a jej opätovné zopakovanie cieľov marže vo fiškálnom roku 23 napriek hlavným protivetrom ako dôkaz jej schopnosti plniť tieto dlhodobé ciele.“
Analytik Goldman dodal, že „aj keď cesta k tejto úrovni ziskovosti pravdepodobne nebude lineárna vzhľadom na nevyhnutné investície na trh a do produktov, upokojuje nás kadencia, ktorú tento sprievodca navrhuje vzhľadom na jej výhľad na fiškálny rok 2023 na 20.4 %. marže.”
Sledujte výkonnosť získaných aktív Slack, Mulesoft a Tableau:
„Zdôrazňujeme, že Salesforce je schopný poháňať inovácie a rast prostredníctvom svojich získaných aktív. Vidíme, že väčší potenciál rastu bude poháňať Slack, ktorý bol získaný za 27-násobok výnosov (1.1 miliardy USD) a dnes narástol 1.4-krát na približne 1.5 miliardy USD. Veríme, že je to stále v počiatočných fázach prijímania produktov a inovácií v rámci ekosystému Salesforce, pričom kľúčové nové funkcie boli oznámené len tento týždeň (viac nižšie). Podobne predchádzajúce akvizície, ako napríklad ExactTarget a Demandware, podporujú naše presvedčenie o rastovom potenciáli akvizícií.“
Brian Sozzi je veľkým redaktorom a kotva v spoločnosti Yahoo Finance. Sledujte Sozziho na Twitteri @BrianSozzi a na LinkedIn.
Kliknutím sem zobrazíte najnovšie trendy burzy platformy Yahoo Finance
Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance
Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android
Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIna YouTube
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/salesforce-stock-could-more-than-double-goldman-says-154202502.html