Sam Bankman-Fried sa pokúša sprostredkovať pomoc FTX zo svojho domu na Bahamách

Nassau, Bahamy – Napriek tomu, že bol vytlačený z kryptomenového gigantu, ktorý založil, Sam Bankman-Fried pre CNBC povedal, že sa snaží uzavrieť multimiliardovú dohodu na kauciu FTX, ktorá požiadala o Kapitola 11 ochrana pred bankrotom začiatkom tohto mesiaca.

V krátkom rozhovore pre CNBC v piatok neskoro zakladateľ FTX odmietol poskytnúť podrobnosti o pád jeho kryptokonglomerátu alebo toho, čo vedel, okrem toho, že záväzky boli „o miliardy dolárov väčšie, ako som si myslel“. Bankman-Fried odmietol rozhovor pred kamerou alebo širšiu diskusiu na zázname. Povedal, že sa zameral na získavanie finančných prostriedkov od zákazníkov a stále sa snaží zabezpečiť dohodu. 

„Myslím si, že by sme sa mali snažiť získať pre používateľov čo najväčšiu hodnotu. Nenávidím to, čo sa stalo, a hlboko si želám, aby som bol opatrnejší,“ povedal Bankman-Fried pre CNBC. 

Bankman-Fried tiež tvrdil, že v jurisdikciách, „kde boli oddelené zostatky“ vrátane USA, existujú „miliardy“ dolárov v aktívach zákazníkov a povedal, že „existujú miliardy dolárov potenciálnych možností financovania“, aby sa zákazníci stali celistvými. . 

To, čo bolo kedysi globálnym impériom za 32 miliárd dolárov, sa v posledných týždňoch zrútilo. Rival Binance podpísal a list o úmysle kúpiť FTX medzinárodný obchod, keďže čelila kríze likvidity. Ale jeho tím sa rozhodol, že výmena sa nedá zachrániť, s jedným vedúcim pracovníkom Binance popisujúce súvaha, ako keby „vybuchla bomba“. FTX požiadala 11. novembra o bankrotovú ochranu podľa kapitoly 11 a vymenovala Johna Raya za nového generálneho riaditeľa, ktorého firemné skúsenosti zahŕňajú reštrukturalizáciu Enronu v dôsledku jeho historického kolapsu. 

Napriek tomu, že Bankman-Fried stratil prístup k svojmu firemnému e-mailu a všetkým firemným systémom, tvrdí, že v ďalších krokoch môže zohrávať úlohu. Investori rizikového kapitálu pre CNBC povedali, že 30-ročný muž v posledných týždňoch volal, aby sa pokúsil zabezpečiť financovanie. Napriek tomu investori uviedli, že si nevedia predstaviť žiadnu firmu s dostatočne veľkou súvahou alebo ochotou riskovať, aby zachránili sužovaný FTX. 

Podľa právnych expertov by sa na dlhodobú dohodu sprostredkovanú SBF pozeralo rovnako ako na akúkoľvek konkurenčnú ponuku na záchranu.

„V tomto bode sa nelíši od akéhokoľvek nápadníka tretej strany, okrem skutočnosti, že je väčšinovým akcionárom FTX,“ povedal Adam Levitin, profesor práva na Georgetownskej univerzite a riaditeľ Gordian Crypto Advisors. "Mohol by prísť do Delaware s nevyžiadanou ponukou a povedať, že chcem za určitú cenu vykúpiť všetkých veriteľov." Ale to by musel schváliť konkurzný súd – nemôže si vynútiť dohodu.“

Nový generálny riaditeľ FTX tiež povedal, že je otvorený záchrane. V sobotu John Ray povedal, že krypto spoločnosť sa snaží predať alebo reštrukturalizovať svoje globálne impérium. 

"Na základe našej kontroly za posledný týždeň sme radi, že sme sa dozvedeli, že mnohé regulované alebo licencované dcérske spoločnosti FTX v Spojených štátoch aj mimo nich majú solventné súvahy, zodpovedné riadenie a hodnotné franšízy," povedal šéf FTX John Ray, povedal vo vyhlásení a dodáva, že v nasledujúcich týždňoch je „prioritou“ „preskúmať predaje, rekapitalizácie alebo iné strategické transakcie“.

Po kontrole stavu financií FTX minulý týždeň Ray povedal, že nikdy nevidel „také úplné zlyhanie podnikových kontrol a takú úplnú absenciu dôveryhodných finančných informácií“ v jeho 40-ročnej kariére. Dodal, že Bankman-Fried a najvyšší predstavitelia boli „veľmi malá skupina neskúsených, nesofistikovaných a potenciálne kompromitovaných jednotlivcov“, pričom situáciu označil za „bezprecedentnú“.

Časť schopnosti Bankman-Frieda uzavrieť obchod sa môže odvíjať od toho, ktorá jurisdikcia má väčšie slovo v procese bankrotu.

V nedávnom podaní nový generálny riaditeľ FTX Ray citoval a konverzácie s reportérom Vox minulý týždeň, v ktorom Bankman-Fried naznačil, že zákazníci by boli v lepšej pozícii, keby „my“ dokázali „vyhrať jurisdikčnú bitku proti Delaware“. Povedal tiež Voxu, že „ľutuje“, že podal žiadosť o bankrot podľa kapitoly 11, ktorý mu vzal akúkoľvek reštrukturalizáciu FTX mimo jeho kontroly a pridal „regulátory fk“.

Miliardy v aktívach zákazníkov FTX sú teraz uviaznuté v limbu medzi konkurzným súdom v Delaware a likvidácia na Bahamách. 

John Ray dal FTX a viac ako 100 dcérskym spoločnostiam pod kapitolu 11 bankrotovej ochrany v Delaware – to však nezahŕňalo FTX Digital Markets, ktorý sídli na Bahamách. Pobočka FTX so sídlom v Nassau nevlastní ani nekontroluje žiadne iné subjekty, podľa organizačnej schémy, ktorú podal Ray.

Bahamská komisia pre cenné papiere najala svojich vlastných likvidátorov, aby dohliadali na vymáhanie aktív, a podporuje proces podľa kapitoly 15 v New Yorku, ktorý zahraničným zástupcom udeľuje uznanie v konaní v USA. V rámci tohto procesu regulačné orgány na Bahamách povedal previedli kryptomenu zákazníkov na iný účet, aby „chránili“ veriteľov a klientov. Tiež tvrdil, že bankrotový proces podľa kapitoly 11 v USA sa na nich nevzťahuje. 

Pohyb na Bahamách je proti tomu, čo sa deje v Delaware.

Majetok FTX tvrdil, že tieto výbery boli „neoprávnené“ a obvinil bahamskú vládu zo spolupráce s Bankman-Fried na tomto prevode. Nový vedúci tím FTX napadol bahamských likvidátorov a požiadal americký súd, aby zasiahol pri presadzovaní automatického prerušenia – štandardnej funkcie konania podľa kapitoly 11. Konkurz je zvyčajne určený na ohradenie majetku, aby sa zabezpečilo, že sa ich nemožno dotknúť bez súhlasu súdu.

Tím FTX tvrdil, že bahamská skupina nemá právo presúvať peniaze a výbery na Bahamách označil za „neoprávnené“. Dátová spoločnosť Elliptic odhadla hodnotu prevodu, ktorý bol pôvodne považovaný za hack, na približne 477 miliónov dolárov.

„Existujú niektoré problémy, ktoré si vyžadujú buď koordináciu, alebo boj, aby sme ich vyriešili – čo sa týka aktív na Bahamách vs. USA, dôjde k určitému džokejovi,“ povedal Daniel Besikof, partner v Loeb & Loeb. "Ľudia na Bahamách si dôkladnejšie prečítajú svoj mandát a USA si prečítajú technickejšie."

Konkurzný chaos je čiastočne výsledkom chaotického účtovníctva na strane FTX. John Ray pod vedením Bankman-Frieda povedal, že spoločnosť „neudržiava centralizovanú kontrolu nad svojou hotovosťou“ – „neexistoval presný zoznam bankových účtov a signatárov“ – a „nedostatočná pozornosť sa venovala bonite bankových partnerov“. 

Časť motivácie Baham na kontrolu môže spočívať v ekonomických záujmoch. Spoločnosť FTX usporiadala významnú finančnú konferenciu so spoločnosťou SALT v Nassau a plánovala investovať 60 miliónov dolárov do nového sídla, ktoré jeden z najvyšších predstaviteľov prirovnal ku kampusu spoločnosti Google alebo Apple v Silicon Valley. 

„Niektoré z nich sú o ochrane domácich veriteľov – toto je bahamská spoločnosť. Je tu tiež veľa peňazí, ktoré treba zarobiť pre miestne bahamské právnické firmy, máte celý efekt odkvapkávania,“ povedal Levitin z Georgetownu. "Medzi konkurzným súdom v Delaware a regulačným orgánom na Bahamách dôjde k určitej úrovni ostrej súťaže."

Niektorí experti tvrdia, že Bankman-Fried možno hľadá pomoc, aby znížil svoju vlastnú trestnú zodpovednosť a možný čas vo väzení. Bankman-Fried neodpovedal na žiadosť o vyjadrenie k prípadným poplatkom.

Justin Danilewitz, partner v spoločnosti Saul Ewing, ktorý sa zameriava na kriminalitu bielych golierov, povedal, že zatiaľ čo pravdepodobnosť, že sa niekto zhromaždí, aby FTX bol celý, je „vzhľadom na ohromujúce straty veľmi nepravdepodobné“, zmiernenie strát klientov môže byť taktikou, ako vyzerať lepšie v očiach. súdu.

"Často sa to veľmi odporúča, ak je obžalovaný v skutočnej situácii a dôkazy sú presvedčivé - je dobré pokúsiť sa o nápravu čo najrýchlejšie," povedal Danilewitz.

Niektorí tento výsledok prirovnali k tomu, čo sa stalo v MF Global, ktorý predtým viedol bývalý guvernér New Jersey Jon Corzine. Spoločnosť bola obvinená z používania peňazí zákazníkov na zaplatenie účtov za firmu. Ale Corzine sa dohodol s CFTC za 5 miliónov dolárov bez toho, aby priznal alebo poprel pochybenie.

Danilewitz povedal, že tento prístup by sa mohol obrátiť proti. Tento krok by mohol „odrážať určitý stupeň viny alebo byť vnímaný ako priznanie a niekto, kto preberá zodpovednosť za to, čo sa stalo“.

Aj keď sa Bankman-Friedovi podarí zohrať úlohu pri vymáhaní finančných prostriedkov prostredníctvom záchranného balíka alebo nejakým spôsobom získať väčšiu kontrolu prostredníctvom procesu likvidácie na Bahamách, môže čeliť rokom súdnych sporov od možných podvodov až po občianske súdne spory.

Elektronický podvod vyžaduje dôkaz, že obžalovaný sa zapojil do schémy podvodu a na dosiahnutie tohto cieľa použil medzištátne drôty. Zákonná maximálna lehota je okrem pokút aj 20-ročný trest odňatia slobody. Danilewitz to nazval „obľúbeným nástrojom federálneho prokurátora v súprave nástrojov“. Kľúčová otázka podľa neho bude súvisieť so zámerom obžalovaného. "Bolo to všetko veľké nešťastie alebo išlo o úmyselné pochybenie, ktoré by mohlo viesť k federálnej trestnej zodpovednosti?"

Iní majú prirovnal Právna situácia Bankmana-Frieda Berniemu Madoffovi a Elizabeth Holmes, z ktorých druhá v piatok bol odsúdený na 11 rokov väzenia za podvod po tom, čo oklamala investorov o údajnej účinnosti technológie jej spoločnosti na testovanie krvi.

"Verdikt Theranos by v ňom nemal spôsobiť dobrý pocit," povedal Levitin z Georgetownu. „Má tu skutočné riziko. Existuje možnosť trestnej zodpovednosti a občianskoprávnej zodpovednosti.“