Rozsah poklesu trhu je historicky ostrý

Keď sa kazí jedna vec, tak sa kazí všetko. Rok 2022 to dokazuje, pretože zlé správy sú neúprosné.

Nezdá sa to tak dávno, že burza cenných papierov hučalo na vrcholoch všetkých čias, ľudia odchádzali do dôchodku kryptomena zisky a boomeri googlili „čo je to meme stock?“.

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu? Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Ale aby som použil iné klišé, všetko dobré sa raz skončí. Nižšie som uviedol graf, aby som ukázal rozsah historického poklesu trhov. Ukazuje to, že keď otočíme list v októbri, iba štyrikrát za posledné storočie sme videli, ako sa akciový trh tak prepadol.

Spomínané roky? 1931, 1937, 1974 a 2008. Kedykoľvek porovnávate s rokom 2008 alebo s rokmi depresie, viete, že to nie je zábavné obdobie.

Čo sa stane s ekonomikou?

Každý, kto sleduje moju analýzu, vie, že som extrémne medvedí k súčasnému stavu ekonomiky. Verím, že to bude veľmi ťažká zima, najmä v Európa, s toľkými premennými proti nám práve teraz, čo všetko spôsobuje jedinečnú a desivú ekonomickú situáciu.

V medzinárodnom meradle máme bezprecedentné množstvo dlhu, no zároveň aj nekontrolovateľnú infláciu. Máme hroznú geopolitickú klímu, vďaka ktorej sa cítime ako v roku 1922 a nie v roku 2022 – s vojnou v Európe, ktorá prispieva k úplnej energetickej kríze. Dolár už má zjedol euro, prudko minulú paritu a je teraz Na trati urobiť to isté s librou.

Nebudem sa hlbšie zaoberať svojimi negatívnymi náladami, nedávno som to urobil dosť. Ale aj ja napísal minulý týždeň o nudnom, ale ozaj silnom prísloví, že z dlhodobého hľadiska trend na trhu stúpa a pasívne investovanie v poslednom čase prevyšuje aktívne investovanie.

Ako teda zosúladiť tieto dva zjavne protichodné názory? Som na strane matematiky, samozrejme.

Je teraz čas na nákup akcií?

Matematika je najmocnejšia vec na svete. Iste, cítim sa úplne hrozne zo stavu ekonomiky, ale ten prvý graf ukazuje, aký veľký kus už bol z trhov stiahnutý. To poukazuje na mimoriadne peknú nákupnú príležitosť na akciovom trhu.

Čo ja viem? Postačujú rozvláčne myšlienky chlapca na internete, aby vás odradili? Pre mňa – napriek tomu, že sú to moje vlastné myšlienky – som sa rozhodol klásť väčší dôraz na históriu ako na moje vlastné pocity. Možno to zabolí moje ego, ale ak do investovania príde tvoje ego, už si prehral.

Tento rok som mal zatiaľ šťastie v mnohých ohľadoch. V dôsledku mojej osobnej situácie som si dal dlhý čas na nákup akcií na veľkú časť roka – zmenil som prácu, presťahoval som sa do krajiny a veľa sa dialo (stále som tam mal všetky svoje predchádzajúce investície – takže mi verte, môj bolia vrecká).

Ale ako som písal v spomínanom článku, nedávno som sa vrátil. Je zrejmé, že toto všetko prichádza s výhradou dlhodobého horizontu a schopnosti znášať volatilitu. Trh by sa zajtra mohol prepadnúť o ďalších 50 %. Ale teraz viac ako kedykoľvek predtým, aj keď je neskutočne lákavé ustúpiť a sadnúť si, kupujem ďalší kus akcií.

Takže s S&P 500 za 3585 25 dolárov, o XNUMX % menej za rok, kupujem viac. Verím, že v budúcnosti bude nižšia – a potom môžem pokračovať spriemerovanie dolárových nákladov Zatiaľ zatnem zuby a zabudnem na cenu. Vráťme sa k tomu o 20 rokov.