Schwabove 3 spôsoby, ako sa pripraviť na pravdepodobnú recesiu

V stredu Microsoft oznámil plán prepustiť 10,000 XNUMX zamestnancov. Ide o posledné zo série veľkých prepúšťaní za posledných niekoľko mesiacov, ktoré sa dostali na titulky, väčšinou sústredené v technologickom a informačnom sektore ekonomiky.

To prispieva k rastúcim obavám mnohých finančných analytikov, že rok 2023 prinesie a odstúpenie. To by určite nevzniklo z ničoho nič. Už viac ako rok sa Federálny rezervný systém snaží ochladiť infláciu znižovaním dopytu v ekonomike vo všeobecnosti, vo všeobecnosti prostredníctvom série veľmi agresívnych zvyšovaní základnej úrokovej sadzby. A to sa do značnej miery podarilo. Inflácia sa spomalila, pričom medzimesačná miera klesla do decembra len na 1.2 %.

V novom roku nikto nevie, čo môže očakávať. Tradičná múdrosť naznačuje, že recesia je bezprostredná a trh za to začal oceňovať. V čase písania tohto článku mali 10-ročné štátne dlhopisy výnos takmer 1.3 bodu pod 12-mesačnými aktívami, fenomén známy ako „prevrátená výnosová krivka“, ktorá zvyčajne predchádza recesii. Napriek tomu je trh práce naďalej silný, miera prepúšťania je vysoká a index spotrebiteľskej dôvery v decembri výrazne vzrástol, čo naznačuje, že osobné financie Američanov sú v dobrom stave.

Ako nedávno napísal Schwab, údaje sú nejasné, ale dosť signálov je znepokojujúcich. Napriek dobrým správam je pred nami dosť nebezpečných signálov, že investori by mali začať plánovať prinajmenšom volatilitu, prinajhoršom priamu recesiu.

Otázkou je, ako to urobiť. Čo presne by mali investori urobiť, aby sa pripravili na recesiu? Vzhľadom na súčasný trh Schwab odporúča urobiť tri kroky.

Ak chcete získať ďalšie pokyny, ako sa pohybovať v tomto neistom období, zvážte bezplatné spárovanie s prevereným finančným poradcom.

Akcie: Invest For Fundamentals

Investori, ktorí nakupujú akcie, musia byť obzvlášť opatrní. Akciový trh má tendenciu utrpieť počas poklesu veľké straty, čo by po veľmi ťažkom roku 2022 znamenalo dvojnásobnú pomoc pri problémoch.

Príbeh pokračuje

V prípade recesie sa mnohým spoločnostiam znížia zisky a príjmy. To poškodí kapitálové výnosy aj výnosy, čím sa akcie stanú ťažkou triedou aktív pre investorov. Aby sa s tým vyrovnali, Schwab odporúča: „investori, ktorí si aktívne vyberajú akcie, by mali hľadať spoločnosti, ktoré si udržali – a stále očakávajú – silné ziskové marže.

V zásade to znamená vyberať si skôr spoločnosti so silnými príjmami a osvedčenou históriou ako experimentálne spoločnosti alebo tie, ktoré očakávajú, že časom porastú do ziskovosti. Najmä mnohé spoločnosti v oblasti informačných technológií, ako napríklad služby založené na aplikáciách, dlho fungovali bez toho, aby dosiahli zisk. Ich základom je v podstate to, že pokračujú v investovaní a raste a časom premenia tento rast na silné zisky.

Môže to byť dobrá špekulatívna stratégia počas obdobia rastu, ale nemusí to byť rozumná investícia počas potenciálneho medvedieho trhu.

Dlhopisy: Investujte na dobu trvania a úver

Dve emisie sa môžu stať dôležitými pre investorov do dlhopisov v období recesie.

Po prvé, ak sa ekonomika spomalí, niektoré spoločnosti môžu mať problémy s platením svojich účtov. Zatiaľ čo dlhopisy sú vo všeobecnosti celkovo bezpečnou triedou aktív, na úverovej bonite dlžníka stále záleží. Z tohto dôvodu Schwab odporúča, aby investori hľadali dlhopisy s vyšším kreditom ako spôsob zabezpečenia proti riziku, ktoré prichádza so spomaľujúcou sa ekonomikou.

Po druhé, ak opäť dôjde k recesii a inflácia bude naďalej ochladzovať, Federálny rezervný systém pravdepodobne zastaví politiku zvyšovania sadzieb. Môže dokonca opäť znížiť úrokové sadzby. „Naďalej uprednostňujeme pridávanie durácie v dlhopisových portfóliách v čase, keď výnosy rastú,“ píše Schwabov tím. Pridaním trvania môžete zvýšiť cenovú citlivosť vašich dlhopisových investícií, čím sa dostanete do dobrej pozície na využitie silnejších výnosov, ktoré majú tendenciu sprevádzať klesajúce úrokové sadzby.

Platí to najmä v období nižšej inflácie, pretože zablokovanie dlhodobých výnosov môže tiež priniesť dobré dlhodobé výnosové investície.

Rast: Zvážte akcie na rozvíjajúcich sa trhoch

Jednou z oblastí, kde je Schwab vo všeobecnosti optimistický, sú rozvíjajúce sa trhy.

Tento sektor v roku 2022 výrazne klesol a bol ovplyvnený najmä globálnymi udalosťami, ako sú prebiehajúce prerušenia COVID-19 a vojna na Ukrajine. Avšak s tým, ako sa Čína začína dostávať zo svojich blokád a celosvetové dodávateľské reťazce sa normalizujú, globálne akcie vyzerajú lepšie ako predtým. Ako poznamenal Schwab, zatiaľ čo index S&P 500 sa v posledných mesiacoch roku 2022 „málo zmenil“, akcie rozvíjajúcich sa trhov v tom istom období vzrástli o 20 %.

Z tohto dôvodu Schwab odporúča, aby sa investori, ktorí chcú rast, pozreli na akcie rozvíjajúcich sa trhov na rok 2023. Toto je sektor, o ktorom sa domnieva, že bude pravdepodobne fungovať dobre, dokonca aj v prípade možnej recesie.

Môžeš čítať úplná analýza trhu na stránke Schwab tu, spolu s tým, prečo sa jej experti domnievajú, že varovné signály ekonomiky v súčasnosti prevažujú nad jej silnými stránkami.

Zrátané podčiarknuté

S potenciálnou recesiou na obzore sa investori začínajú zameriavať na defenzívnu portfóliovú stratégiu. Vo svojej najnovšej analýze trhu má Schwab tri odporúčania, ako môžete začať prerozdeľovať aktíva v prípade, že sa tieto varovania ukážu ako pravdivé. Tiež to stojí za zváženie spárovanie s prevereným finančným poradcom zadarmo.

Tipy na investovanie uprostred recesie

Fotografický kredit: ©iStock.com/seamartini

Príspevok Schwabove 3 spôsoby, ako sa pripraviť na pravdepodobnú recesiu sa objavil najprv na Blog SmartAsset.