Prehľad výsledkov pre FedEx a 2 ďalšie logistické spoločnosti

Najnovšie správy o zásobách logistiky

Očakáva sa, že globálny logistický trh bude v rokoch 6.8 až 2022 rásť 2030 % zloženým ročným tempom rastu (CAGR), najmä v dôsledku prudkého nárastu logistiky elektronického obchodu, nedostatku kontajnerov, zatvorenia veľkých prístavov, ktoré spôsobuje preťaženie prístavov, nedostatku vodičov nákladných vozidiel. a obmedzená kapacita na trhu leteckej nákladnej dopravy.

S rastúcou prevahou elektronického obchodu budú poskytovatelia logistiky nútení osvojiť si automatizáciu a novšie technológie, ako je umelá inteligencia (AI), geofencing, internet vecí (IoT) a dátová analytika, aby boli dodávky a vrátenie tovaru bezproblémové a nákladovo efektívne. pre zákazníkov aj maloobchodníkov.

Rusko-ukrajinský konflikt začiatkom tohto roka narušil logistický priemysel. Nákladná doprava bola presmerovaná, vykoľajená a pozastavená z okolitých oblastí, čo narušilo globálnu sieť dodávateľského reťazca.

Pomerne veľké nedosiahnutie zisku FedExu v septembri vyvoláva obavy z vyhliadok logistiky. FedEx uviedol pokles objemu, keďže makroekonomické trendy sa neskôr v štvrťroku výrazne zhoršili, a to ako na medzinárodnej úrovni, tak aj v USA. Makroekonomická slabosť prevládala najmä v Ázii a Európe. Okrem toho spoločnosť stiahla svoje celoročné výnosy. Mnohí sa obávajú, že rovnaký osud môže postihnúť aj iné spoločnosti, ako napríklad UPS.

Klasifikácia logistických zásob s triedami zásob A+ od AAII

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo spoločnosť AAII vytvorila triedy akcií A+, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré naznačili výsledky výskumu a skutočných investícií, aby sa z dlhodobého hľadiska identifikovali akcie, ktoré porážajú trh: hodnota, rast, dynamika, revízie odhadu zisku (a prekvapenia) a kvalitu.

Pomocou AAII Stupne akcií investorov A+Nasledujúca tabuľka sumarizuje atraktívnosť troch logistických akcií – Expeditors International, FedEx a United Parcel Service – na základe ich základných údajov.

AAII's A+ Stock Grade Summary pre tri logistické zásoby

Čo odhaľujú stupne akcií A +

Medzinárodná expedícia
EXPD
poskytuje celý rad globálnych logistických služieb. Služby spoločnosti zahŕňajú konsolidáciu a špedíciu leteckej a námornej prepravy, colné maklérstvo, skladovanie a distribúciu, správu nákupných objednávok, konsolidáciu dodávateľov, prepravné služby s časovým vymedzením, tranzit s kontrolovanou teplotou, poistenie nákladu, špecializované monitorovanie a sledovanie nákladu a ďalšie riešenia dodávateľského reťazca. . Medzi hlavné kategórie služieb spoločnosti patria služby leteckej prepravy, námorná preprava a námorné služby a colné maklérstvo a ďalšie služby. Ponúka celý rad zákazníckych riešení, vrátane colného sprostredkovania a dovozných služieb, ako aj skladových a distribučných služieb. V rámci leteckej nákladnej dopravy zvyčajne pôsobí buď ako konsolidátor nákladu, alebo ako zástupca leteckej spoločnosti, ktorá zásielku prepravuje. Spoločnosť pôsobí v rôznych odvetviach vrátane zdravotníctva, kozmonautiky a letectva, výroby, ropy a energetiky, automobilového priemyslu a módy.

Spoločnosť má hodnotový stupeň B na základe hodnotového skóre 71, čo sa považuje za dobrú hodnotu. Vyššie skóre znamená atraktívnejšiu akciu pre hodnotových investorov, a teda aj lepšiu známku.

Hodnotenie Value Score spoločnosti Expeditors International je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má hodnotenie 19 pre výnos akcionárov, 27 pre pomer cena/predaj (P/S) a 32 pre pomer cena/výnos (P/E) (pričom vyššie hodnotenie je lepšie z hľadiska hodnoty). Spoločnosť má akcionársky výnos 4.0 %, pomer ceny a predaja 0.75 a pomer ceny a zisku 9.6. Pomer hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je 6.6, čo znamená skóre 30.

Stupeň hodnoty je založený na percentilovom poradí priemeru percentilových hodnotení vyššie uvedených metrík oceňovania spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) a pomerom ceny k účtovnej hodnote. (P/B) pomer. Poradie je škálované tak, aby sa priradilo vyššie skóre akciám s najatraktívnejším ocenením a nižšie skóre akciám s najmenej atraktívnym ocenením.

Expeditors International má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 48. To znamená, že je priemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily zápornej 10.4 % v druhom poslednom štvrťroku a 1.0 % v poslednom štvrtom štvrťroku, kompenzovanej podpriemernou relatívnou cenovou silou záporných 7.2 % v najnovšom štvrťroku. v poslednom štvrťroku a záporných 18.2 % v treťom najnovšom štvrťroku. Skóre je 44, 71, 28 a 77 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je záporná 4.3 %, čo sa premieta do skóre 48. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom je uvedená posledná štvrťročná zmena ceny váha 40 % a každý z troch predchádzajúcich štvrťrokov má váhu 20 %.

Expeditors International má stupeň kvality A so skóre 92. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív (ROA), výnosu zo spätného odkúpenia a hrubého príjmu z aktív. Spoločnosť má návratnosť aktív 20.5 %, výnos spätného odkúpenia 2.4 % a pomer hrubého príjmu k aktívam 65.4 %. Priemerný výnos zo spätného odkúpenia v odvetví je výrazne horší ako výnos Expeditors International so zápornými 0.5 %. Spoločnosť sa radí pod odvetvový medián zmeny celkových pasív k aktívam a časového rozlíšenia aktív.

FedEx
FDX
poskytuje portfólio dopravy, elektronického obchodu a podnikania pod značkou FedEx. Segmenty spoločnosti zahŕňajú FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight a FedEx Services. Segment FedEx Express ponúka celý rad vnútroštátnych a medzinárodných prepravných služieb v USA na doručovanie balíkov a nákladu. Segment FedEx Ground poskytuje služby pozemného doručovania malých balíkov, ktoré zahŕňajú službu doručovania cez deň na akúkoľvek obchodnú adresu v USA a Kanade, ako aj služby doručovania do domácností prostredníctvom služby FedEx Home Delivery. Segment FedEx Freight ponúka služby nákladnej dopravy s menším nákladom ako nákladným automobilom. Segment FedEx Services poskytuje predaj, marketing, informačné technológie, komunikáciu, služby zákazníkom, technickú podporu, fakturačné a inkasné služby a určité funkcie back-office, ktoré podporujú prevádzkové segmenty spoločnosti.

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

FedEx má stupeň kvality A so skóre 89. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových stupňov návratnosti aktív, návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktívam, výnosu zo spätného odkúpenia, zmeny v celkových pasívach k aktívam, časovo rozlíšených aktívach, skóre Z dvojitého hlavného bankrotu (Z) a F-skóre. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska svojho hrubého príjmu k aktívam, F-Score a výnosu zo spätného odkúpenia. FedEx má hrubý príjem k aktívam 75.3 %, F-Score 7 a výnos zo spätného odkúpenia 2.6 %. Sektorový medián hrubého príjmu k aktívam a F-score sú 22.5 %, resp. 5. Spoločnosť sa tiež radí vysoko s návratnosťou aktív 4.2 %, čo je 70. percentil. FedEx sa však z hľadiska návratnosti investovaného kapitálu umiestnil na 18. percentile.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad FedEx má stupeň revízie odhadu zárobkov F, ktorý je veľmi negatívny. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Spoločnosť FedEx oznámila za prvý štvrťrok 2023 negatívne ziskové prekvapenie vo výške 33.1 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapenie vo výške 0.1 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za druhý štvrťrok 2023 znížil z 5.501 USD na 2.817 USD na akciu v dôsledku 20 revízií smerom nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2023 znížil o 35.3 % z 22.466 USD na 14.528 USD na akciu v dôsledku 24 revízií smerom nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň B na základe hodnotového skóre 77, čo je v rozsahu hodnôt. Je to odvodené od veľmi nízkeho pomeru ceny a predaja 0.39 a vysokého akcionárskeho výnosu 5.9 %, čo je 15. a 13. percentil. FedEx má rastový stupeň A na základe skóre 90. Spoločnosť má silný päťročný ročný rast tržieb o 9.2 %.

United Parcel Service
UPS
je spoločnosť zaoberajúca sa doručovaním balíkov a poskytovateľom riešení riadenia globálneho dodávateľského reťazca. Jeho segmenty zahŕňajú domáci balík v USA a medzinárodný balík. Vnútroštátny balík USA a medzinárodný balík sa spoločne označujú ako jeho globálne operácie s malým balíkom. Poskytujú doručovacie služby expresných listov, dokumentov, balíkov a paletizovaného nákladu prostredníctvom leteckých a pozemných služieb. Segment domácich balíkov v USA ponúka služby doručovania malých balíkov v USA a ponúka spektrum služieb vnútroštátnej leteckej a pozemnej prepravy balíkov garantovaných v USA. Medzinárodný segment balíkov pozostáva z jej malých balíkových operácií v Európe, Ázii a Tichomorí, Kanade, Latinskej Amerike a indickom subkontinente, na Strednom východe av Afrike (ISMEA). Medzi jeho zostávajúce činnosti patria riešenia dodávateľského reťazca, ktoré pozostávajú zo špedície, sprostredkovania nákladných vozidiel, logistiky a distribúcie a ďalších podnikov.

UPS má stupeň kvality A so skóre 98. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív, hrubého príjmu z aktív a F-skóre. UPS má návratnosť aktív 15.9 %, hrubý príjem k aktívam 108.0 % a F-Score 7. Spoločnosť sa radí nad priemyselný medián pre všetky ostatné ukazovatele kvality.

UPS má stupeň hybnosti B na základe skóre hybnosti 61. To znamená, že je nadpriemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od relatívnej cenovej sily zápornej 6.0 % v poslednom štvrťroku, zápornej 2.9 % v druhom poslednom štvrťroku, 8.2 % v treťom najnovšom štvrťroku a 5.8 % vo štvrtom najnovšom štvrťroku. posledný štvrťrok. Skóre je 46, 48, 73 a 87 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je záporných 0.2 %, čo znamená skóre 61.

Spoločnosť UPS vykázala za druhý štvrťrok 2022 pozitívne prekvapujúce zisky vo výške 4.2 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapujúce zisky 5.8 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za tretí štvrťrok 2022 znížil z 2.883 USD na 2.876 USD na akciu v dôsledku dvoch revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 0.1 % z 12.874 USD na 12.858 USD na akciu na základe dvoch revízií smerom nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 48, čo je priemer. Vyplýva to z podpriemerného pomeru cena/výnos 13.2 a vysokého akcionárskeho výnosu 3.9 %, ktoré sú na 45. a 20. percentile. UPS má stupeň rastu A na základe skóre 98. Spoločnosť má silné päťročné ročné tempo rastu tržieb 9.6 %.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.