SEC vydáva poplatky za pravidlá ochrany investorov. Ako nájsť dobrého poradcu

Nájsť makléra alebo finančného poradcu, ktorému môžete dôverovať, sa niekedy môže zdať skľučujúca úloha.

To platí najmä vtedy, keď investori vidia senzačné príbehy maklérov na úteku pred políciou v podvodnom úteku or predstierali svoju smrť pri havárii lietadla. Potom sú tu podvodníci s vysokým profilom, ako napríklad Bernie Madoff, ktorý to pripravil najväčší investičný podvod v histórii krajiny — Ponziho schéma, ktorá stála desiatky tisíc investorov až 65 miliárd dolárov.

A sú, samozrejme, aj menej senzačné, no stále pozoruhodné udalosti. Komisia pre cenné papiere a burzu nabitý maklérom — Western International Securities Inc. — a piatimi jeho maklérmi vo štvrtok porušili nové pravidlo, má za cieľ zvýšiť ochranu investičného poradenstva pre spotrebiteľov.  

Viac od osobných financií:
36 % ľudí s vysokými príjmami žije od výplaty k výplate
Tu sú tri spôsoby, ako sa orientovať v účtoch za školné
43 % majiteľov domov odkladá úpravy domu kvôli inflácii

Sprostredkovatelia údajne predali viac ako 13 miliónov dolárov vysokorizikových dlhopisov bez ratingu dôchodcom a iným, napriek tomu, že dlhopisy boli pre týchto investorov nevhodné z dôvodu ich nelikvidity a špekulácií, uvádza sa vo vyhlásení SEC. Maklér nereagoval na žiadosť o komentár.

Je to prvýkrát, čo SEC podala žalobu v súvislosti s nariadením Best Interest, ktoré federálna agentúra vydala v roku 2019 a firmy sa museli podriadiť do júna 2020. Vo všeobecnosti pravidlo Vyžaduje makléri a firmy, aby pri vydávaní investičného odporúčania uprednostnili záujmy klienta pred ich finančnými alebo inými záujmami. Musia zdieľať časť logiky odporúčania a zverejňovať konflikty záujmov.

V roku 690,000 bolo registrovaných 2021 XNUMX maklérov a finančných poradcov, podľa Úradu pre reguláciu finančného sektora alebo FINRA. Tu je niekoľko tipov pre spotrebiteľov, aby našli ten, ktorému môžu dôverovať.

Existuje niekoľko spoľahlivých varovných signálov, že poradca, o ktorom uvažujete, nemusí byť dobrou voľbou. 

Finančné regulačné orgány majú online databázy, na ktoré sa spotrebitelia môžu odvolávať, aby získali základné informácie o konkrétnych jednotlivcoch a firmách. SEC má jeden, Investičný poradca Zverejnenie webové stránky pre finančných poradcov. zdroj FINRA, BrokerCheck, uvádza makléri. (V oboch sa môže objaviť osoba alebo firma.)

Najprv skontrolujte, či sa daná osoba nachádza v oboch systémoch a či má licenciu alebo je registrovaná u firmy.

Podľa Andrewa Stoltmanna, právnika so sídlom v Chicagu, ktorý zastupuje spotrebiteľov v prípadoch podvodov, to znamená, že splnili minimálnu úroveň poverení a zázemia na prácu v tomto odvetví.

"Ak nie sú, je to červená vlajka," povedal Stoltmann pre CNBC. "Ak nie, mohol by to byť nejaký chlapík, ktorý volal z maminej pivnice."

Potenciálni klienti by si tiež mali dať do Googlu meno poradcu alebo makléra, aby zistili, či sa neobjavia nejaké spravodajské články o minulých nezrovnalostiach alebo súdnych sporoch. Ak áno, je to ďalšie zlé znamenie. Regulačné databázy budú obsahovať aj zoznam všetkých zverejnení, sťažností, arbitráží alebo urovnaní týkajúcich sa jednotlivca.

Odborníci odporúčajú kontrolovať nečestné finančné správanie, ako sú praktiky zneužívania predaja, nevhodné odporúčania a nadmerné alebo neoprávnené obchodovanie.

To, že sa tieto varovné signály pôvodne nenašli, však neznamená, že by spotrebitelia mali poľaviť v ostražitosti. Po rozhodnutí dôverovať poradcovi so svojimi peniazmi je potrebné sledovať aj ďalšie signály.

Jedným z ponaučení z Madoffovho mnohomiliardového podvodu bolo zabezpečiť, aby vaše peniaze boli držané v renomovanej tretej strane, ako je Fidelity alebo Charles Schwab, povedal Stoltmann.

Preto je pre poradcu oveľa ťažšie ukradnúť peniaze alebo využiť výhody klienta, pretože aktíva nie sú držané interne a klienti nevykonávajú šeky v poradenskej firme, povedal.

Berte to ako bránu firewall ako dvojfaktorovú autentizáciu - správcovská spoločnosť má určité postupy na výber peňazí, ktoré často zahŕňajú kontakt s klientom, uviedol Stoltmann.

Zákazníci si môžu tieto informácie pozrieť na svojich bežných výpisoch z účtu.

Okrem toho, strata peňazí nie je nevyhnutne varovaná vlajka, najmä ak k nej dôjde na klesajúcom trhu.

Podľa Georga Friedmana, vedľajšieho profesora práva na Fordhamskej univerzite a bývalého predstaviteľa FINRA, by to však mohlo byť zlé znamenie, ak sa portfólio investora pohybuje výrazne pod zvyčajnými referenčnými hodnotami akcií a dlhopisov.

"V určitom bode začnete klásť otázky," povedal pre CNBC.

Hyperobchodná aktivita, ako je uvedená vo vyhlásení investora, je ďalším oznamovacím znakom. Takéto striedanie účtov generuje poplatky a provízie pre poradcov, ale finančne poškodzuje klienta.

Majetkové investície - napríklad vlastníctvo podielového fondu spravovaného vašou sprostredkovateľskou spoločnosťou - nie sú nevyhnutne signálom podvodu, ale môžu byť znakom toho, že poradca alebo firma zarába peniaze na vaše náklady, uviedol Friedman.

"Výpisy z účtu by som kontroloval každý mesiac," uviedol. "Ak uvidíte niečo vtipné alebo neobvyklé, je to vlajka."

Vyhlásenia investorov by sa samozrejme mohli skryť, aby sa tieto informácie skryli.

Neuspokojivé alebo oneskorené odpovede na otázky klientov by mali klientov prinútiť, aby svoj prípad postúpili oddeleniu kontroly dodržiavania predpisov spoločnosti.

Požiadavka na komunikáciu mimo oficiálnych kanálov poradenskej firmy, ako je napríklad firemný e-mail, je tiež veľkou varovnou vlajkou.

A čo je dôležité, pochopte svoje investície; Umiestňujte svoje peniaze iba u renomovaných správcov aktív a fondov, uviedli odborníci. Ak tomu nerozumiete, je to zlé znamenie, rovnako ako investícia, ktorá sa zdá byť príliš dobrá na to, aby to bola pravda.

Micah Hauptman, riaditeľ ochrany investorov v Consumer Federation of America, navrhuje požiadať makléra alebo poradcu, aby si písomne ​​overil, čo odporúčajú a prečo neodporučili jednoduchšiu a menej nákladnú možnosť.

„Ak nedokážu dať jednoduchú, konkrétnu, jasnú a stručnú odpoveď na otázku „Prečo je to na rozdiel od čohokoľvek iného na trhu, na základe ceny a kvality produktu“, potom by to mohlo vyvolať varovné signály,“ povedal Hauptman.

Sprostredkovatelia vo všeobecnosti zostávajú lacnejšou možnosťou v porovnaní s poradcami pre spotrebiteľov, ktorí obchodujú s akciami a podielovými fondmi zriedkavo a držia ich po dlhú dobu.

Spotrebitelia, ktorí chcú priebežné, holistické poradenstvo a čo najviac obmedziť vystavenie konfliktu záujmov, by podľa obhajcov spotrebiteľov mali vyhľadať len plateného finančného poradcu.

Môžu vyhľadávať takýchto poradcov v sieťach, ako je napr Národná asociácia osobných finančných poradcov, Garrett Planning Network, Plánovacia sieť XY a Aliancia komplexných plánovačov.

Takíto poradcovia musia mať základnú kompetenciu, ako je certifikovaný finančný plánovač alebo CFP, označenie pre finančných plánovačov a dostávajú iba paušálne poplatky za svoju hodinovú službu, mesačné predplatné alebo poplatky na základe aktív, ktoré spravujú pre klientov, Ron Rhoades, samotný CFP a riaditeľ programu osobného finančného plánovania na Western Kentucky University, povedal CNBC.

„Toto je pre spotrebiteľa najjednoduchší spôsob, ako nájsť niekoho, kto je určite na ich strane,“ povedal Rhoades.

Spotrebitelia by mali po vykonaní vyhľadávania pohovoriť s najmenej tromi rôznymi poradcami, aby sa zaistilo, že budú správne sedieť, povedal.