Zatiaľ čo rok 2023 je ešte relatívne mladý, už tento rok sa ukázalo, že orientácia na trhoch je mimoriadne náročná. Býčí v januári, medvedí vo februári a späť na býka zatiaľ v marci, výkyvy znemožňujú vedieť, čo bude ďalej.
Jedným jednoduchým riešením, ktoré vám pomôže pochopiť zmätok, je len vytiahnuť list z príručky „legendárneho investora“. A sotva niekto príde legendárnejší ako George Soros.
Niektoré strany nemusia byť príliš nadšené z „muža, ktorý rozbil banku Anglicka“, pričom Soros je často terčom konzervatívnych konšpiračných teórií, ale to nič nemení na skutočnosti, že má za sebou desaťročia takmer bezkonkurenčného investičného úspechu.
Keďže v súčasnosti vládne neistota, v Sorosovom portfóliu sú niektoré akcie šité na mieru pre takéto časy; dividendové akcie s vysokými výnosmi rádovo 9 % – viac než dosť na to, aby prekonali súčasnú mieru inflácie.
Aby sme získali úplnejší obraz o vyhliadkach týchto akcií, prešli sme ukazovatele Databáza TipRanks tiež vidieť, čo o nich hovoria akcioví experti z ulice. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
OneMain Holdings (OMF)
Prvým „Sorosovým výberom“, na ktorý sa pozrieme, je OneMain, spoločnosť zaoberajúca sa financiami pre spotrebiteľov, ktorá je odlišná. OneMain ponúka celý rad retailových finančných služieb – ale jeho zákaznícka základňa je na trhu s rizikovými hypotékami, teda ľudia, ktorí by mali problém získať prístup k službám prostredníctvom tradičnejších bánk. OneMain môže svojim zákazníkom poskytnúť všetko od dostupných pôžičiek cez financie a úvery až po poistné produkty a poistky a stal sa lídrom v oblasti sub-prime financií. Na zmiernenie rizika sa OneMain zapája do procesu starostlivého skríningu zákazníkov a môže sa pochváliť, že udržal svoju predvolenú sadzbu na nízkej úrovni.
Keď sa pozrieme na finančné správy OneMain, zistíme, že spoločnosť prekonala očakávané zisky, keď sa rok 2022 blížil ku koncu. V správe za 4Q22 spoločnosť vykázala štvrťročný príjem pred zdanením vo výške 238 miliónov USD a čistý zisk 180 miliónov USD. Aj keď medziročne poklesli, tieto výsledky podporili upravený zriedený zisk na akciu vo výške 1.56 USD, čo bolo o 3.3 % nad prognózou 1.51 USD.
Zatiaľ čo finančné výsledky boli potešujúce, spoločnosť výrazne zvýšila aj výplatu dividend. V poslednom vyhlásení sa platba za kmeňové akcie zvýšila o 5.3 % na dokonca 1 dolár za akciu. Anualizovaná sadzba 4 USD dáva dividendu výnos 9.2 %. To je 4.5-krát vyšší ako priemerný dividendový výnos medzi spoločnosťami kótovanými na indexe S&P a o celých 2.4 bodu vyšší ako posledné údaje o inflácii, čo investorom zabezpečuje skutočnú mieru návratnosti.
Táto spoločnosť poskytujúca spotrebiteľské pôžičky bola pre Sorosa jednoznačne atraktívna. Miliardár otvoril novú pozíciu v 4. štvrťroku nákupom 275,000 12 akcií. Tento podiel má hodnotu XNUMX miliónov USD pri súčasnom ocenení.
Soros je teda evidentne presvedčený, že OMF dokáže odolať akýmkoľvek medvedím makro trendom, rovnako ako aj analytik Piper Sandler Kevin Barker. Tento 5-hviezdičkový analytik píše: „Zdá sa, že trh odmeňuje spotrebiteľských veriteľov, ktorí sú blízko k tomu, aby si vyhradili miernu recesiu alebo si ju začlenili do svojho vedenia. OMF sa orientoval na NCO (čisté odpisy), ktoré boli zhruba v súlade s konsenzom, pričom uvádzali, že trendy by sa mali v 2H23 zlepšiť – čo naznačuje, že úverové protivetry sú blízko vrcholu. Aj keď máme naďalej makroekonomické obavy, zdá sa, že OMF má dobrú pozíciu na zvládnutie aspoň miernej recesie a zisky by mali v 2. polroku 23 a v roku 2024 stúpať.
Uvádzajúc do tohto postoja nejaké konkrétne čísla, Barker dáva akciám OMF cenový cieľ 51 USD, čo naznačuje jednoročné zvýšenie o 17% a podporuje jeho hodnotenie Overweight (tj Buy). Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~26% potenciálny celkový profil návratnosti. (Ak chcete sledovať Barkerov záznam, kliknite tu)
Celkovo existuje 11 nedávnych recenzií analytikov tejto akcie, ktoré sa delia od 9 ku 2 v prospech nákupov pred držbami. Akcie majú cenu 43.64 USD a ich priemerná cena 50.73 USD je takmer rovnaká ako Barkerov cieľ. (Pozri Prognóza akcií OMF)
Prenos energie (ET)
Ďalším na rade je Energy Transfer, jeden z najväčších strednoamerických hráčov v sektore uhľovodíkov. Spoločnosť Energy Transfer sa zameriava na presun produktov ropy a zemného plynu z ústia vrtu do rafinérskych, terminálových, skladovacích a distribučných bodov prostredníctvom siete, ktorá zahŕňa takmer 120,000 XNUMX míľ plynovodov. Okrem toho má Energy Transfer aktíva v zariadeniach na zber ropy a plynu, frakcionátoroch, spracovateľských závodoch, skladovacích farmách a exportných termináloch. Táto rozsiahla sieť je sústredená v blízkosti pobrežia Mexického zálivu, v štátoch Texas, Louisiana, Arkansas a Oklahoma, ale rozvetvuje sa aj do Veľkých jazier, Stredného Atlantiku a Floridy.
Toto všetko je veľký biznis, ako ukazujú nedávne výsledky spoločnosti za 4Q22. Tržby dosiahli 20.5 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 10 %, zatiaľ čo prevádzkový príjem vzrástol z 1.7 miliardy USD na 1.8 miliardy USD. Pri 34 centoch na akciu vzrástol zriedený zisk na akciu o 5 centov alebo 17 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. To znamená, že najvyššie aj spodné údaje nesplnili očakávania.
Napriek tomu jej solídna pozícia umožnila zvýšiť dividendu z kmeňových akcií za 5. štvrťrok po sebe, čím sa zvýšila o 15 % na 0.305 centov USD. To sa anualizuje na 1.22 USD na akciu a poskytuje výnos 9.3 %, čo je dosť na to, aby porazilo infláciu o 2.9 bodu. Spoločnosť si od roku 2006 udržiava spoľahlivé výplaty dividend.
To sú solídne atribúty pre defenzívnu akciu a Soros má v ET dlhodobý podiel v celkovom objeme 477,750 6.22 akcií. Tento podiel má v súčasnosti hodnotu XNUMX milióna dolárov.
Vzhľad ponuky pre investorov sa páči aj analytikovi Stifel Selmanovi Akyolovi. Píše: „Energy Transfer teraz funguje v rámci svojho cieľa pákového efektu 4x-4.5x a odhadujeme pokrytie distribúcie na ~2.0x. Preto očakávame značný priestor na rast výdavkov nad 1.8 miliardy USD, zvýšenie distribúcie alebo spätné odkúpenie jednotiek, ale veríme, že prvé dva sú pravdepodobnejšie. Napokon, súčasný výnos ET vo výške 9.3 % považujeme za podstatne bezpečnejší ako v minulosti a zníženie pákového efektu za posledných niekoľko rokov v konečnom dôsledku odmení investorov…“
„Celkovo zostávame pozitívni na ET vzhľadom na jeho významný a dobre pokrytý výnos, generovanie FCF a rastový potenciál po roku 2023,“ zhrnul Akyol.
Toto je optimistický krok, najmä pre dividendových investorov, a Akyol ho používa na podporu svojho hodnotenia nákupu akcií ET. Jeho cenový cieľ 18 USD znamená, že pre túto strednú spoločnosť čaká zisk 38 %. (Ak chcete sledovať Akyolov záznam, kliknite tu.)
Táto akcia získala jednomyseľné konsenzuálne hodnotenie Strong Buy od analytikov Street na základe 7 nedávnych pozitívnych recenzií. Akcie majú cenu 13.05 USD a priemerná cieľová cena 16.57 USD naznačuje jednoročný zisk 27 % z tejto úrovne. (Pozrite si prognózu akcií Energy Transfer na TipRanks.)
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html