(Bloomberg) – Miliardár Harold Hamm zvýšil svoju ponuku na akcie Continental Resources Inc., ktoré jeho rodina ešte nevlastní, na 4.3 miliardy dolárov, pretože sa snaží „slobodu investovať“ a zbaviť sa mantry disciplinovaného míňania, ktorú si osvojili konkurenčné bridlicové vŕtačky.
Najčítanejšie z Bloombergu
Spoločnosť so sídlom v Oklahoma City v pondelok vo vyhlásení uviedla, že uzavrela dohodu o zlúčení so spoločnosťou Hamm, ktorá teraz ponúka 74.28 USD za akciu v hotovosti. To predstavuje 15% prémiu k záverečnej cene 13. júna, deň predtým, ako Hammova rodina zverejnila svoj pôvodný návrh 70 dolárov. Akcie vzrástli až o 8.7 % a dosiahli najlepší vnútrodenný výkon za viac ako štyri mesiace.
Smead Capital Management, najväčší menšinový investor v Continentale s 2% podielom, vyjadril nesúhlas a povedal, že Hamm by mal zaplatiť asi 90 dolárov za akciu, aby kúpil zvyšok spoločnosti. Smead tiež povedal, že konkurenčná spoločnosť Devon Energy Corp. by mala urobiť kompletnú ponuku akcií pre Continental. Hamm povedal, že prechod na súkromie oslobodí bridlicového giganta od želaní verejných investorov.
„Všetci sme za posledných pár rokov cítili hranice toho, že sme verejne držaní, a v takom čase, ako je tento, keď svet zúfalo potrebuje to, čo vyrábame, som nikdy nebol optimistickejší, kam smerujeme,“ povedal Hamm správa pre zamestnancov. "Naša sloboda bola kľúčom k nášmu úspechu pred vstupom na verejnosť a bude neoddeliteľnou súčasťou nášho pokračujúceho úspechu v nasledujúcich desaťročiach."
Zástupcovia Continentalu a Devonu odmietli komentovať Smeadov návrh na zlúčenie medzi nimi.
Hamm, jeden z prvých, ktorý videl príležitosti v hydraulickom štiepení v bridlicovej oblasti Bakken v Severnej Dakote, sa blíži k ukončeniu svojho 15-ročného experimentu s verejným vlastníctvom. Verejne obchodovaní prieskumníci ropy sú pod čoraz väčším tlakom, aby venovali peňažný tok dividendám a spätným odkupom, a nie veľkému rozširovaniu produkcie ropy. V dôsledku toho sa zdá, že väčšina z nich obmedzuje zvyšovanie produkcie napriek lákadlu závratne vysokých cien ropy a hroziacej kríze dodávok.
Na druhej strane pozorní prieskumníci boli najagresívnejšími vrtákmi, ktorí tvoria väčšinu aktívnych amerických vrtných súprav. Existujú však náznaky, že súkromný rast sa môže spomaľovať, pretože rekordné náklady znižujú peňažný tok. Pri súčasnej úrovni aktivity by súkromní výrobcovia „prepálili svoje zásoby vrtov,“ napísal minulý týždeň Chase Mulvehill, analytik Bank of America Corp., v poznámke, ktorá zdôraznila spomalenie.
"Budeme hrať zásadnú úlohu počas nasledujúcich desaťročí, keď prispejeme k zabezpečeniu energetickej nezávislosti Ameriky bez akýchkoľvek bremien," uviedol Hamm vo svojom posolstve. "Poďme nájsť nejaký olej."
Hamm, najmladší z troch detí narodených chudobným akcionárom z Oklahomy, začal v energetickom priemysle vo veku 18 rokov s obchodom so službami na ropných poliach, ktorý financoval pôžičkou 1,000 2007 dolárov. Spoločnosť Continental pomohla presadiť boom bridlicovej ropy a v roku 20.9 debutovala ako verejne obchodovaná spoločnosť. Čistý majetok Hammu je XNUMX miliardy dolárov, podľa Bloomberg Billionaires Index.
V apríli spoločnosť Continental zvýšila svoj rozpočet na vrty na rok 2022 o približne 15 % na 2.65 miliardy USD a zvýšila svoj cieľ ťažby ropy o 2.5 %. Spoločnosť tiež zvýšila dividendy o 22 %.
Hamm tento rok podnikol kroky na zabezpečenie svojho dedičstva. Vo februári odovzdal každému zo svojich piatich detí podiely v spoločnosti, ktoré v tom čase mali hodnotu približne 2.3 miliardy dolárov. Napriek prevodom, ktoré boli do značnej miery oslobodené od daní, Hamm povedal, že si ponechal kontrolu, pretože jeho deti nemôžu predať akcie, kým nezomrie.
Očakáva sa, že dohoda go-private, ktorá nevyžaduje hlasovanie investorov, bude uzavretá do konca roka, uviedol v pondelok Continental. Smead Capital Management, ktorý má pod správou približne 4.2 miliardy dolárov, zvažuje, či podnikne právne kroky, povedal Cole Smead, prezident a portfólio manažér spoločnosti so sídlom vo Phoenixe, počas rozhovoru.
Smead povedal, že jeho firme bolo povedané, že dostane šancu zapojiť sa do špeciálneho výboru, ktorý Continental vytvoril v júni po Hammovej pôvodnej ponuke, ale nikdy sa tak nestalo.
"Mal všetku slobodu s osobitným výborom, ktorý chcel," povedal Smead. "Ak by nemal slobodu, bolo by to oveľa ťažšie."
(Aktualizácie s Devonom, odpovede Continental v piatom odseku.)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html