Akcie Shopify môžu mať hodnotu 550 dolárov za akciu – ale tento analytik to stále nekupuje

Big Earnings Miss™ od Amazonu vystrašila v piatok akciový trh a poslala Nasdaq do 4% poklesu. Správa Amazonu tiež prinútila aspoň jedného analytika premýšľať, čo môžu zlé správy Amazonu znamenať Shopify (OBCHOD) keď vo štvrtok 1. mája vykáže svoje vlastné zisky za 5. štvrťrok.

Pokiaľ ide o výsledky za Q1, aspoň väčšina analytikov nepredpokladá pre Shopify stratu. Ciele konsenzu naznačujú, že gigant elektronického obchodu pravdepodobne v minulom štvrťroku zarobil zisk – približne 0.99 USD na akciu pri predaji 1.6 miliardy USD – k čomu prispel fakt, že Shopify neurobilo chybu a neinvestovalo do žiadnych nadhodnotených spoločností vyrábajúcich elektrické autá.

Napriek tomu sa zdá, že aspoň jedného analytika výsledky Amazonu a slabosť v maloobchode vo všeobecnosti dostatočne znervózňujú, že svoj cenový cieľ na Shopify znížil takmer na polovicu, na 550 dolárov.

S odvolaním sa na údaje Sensor Tower, analytik Deutsche Bank Bhavin Shah varoval, že medziročný rast mesačných aktívnych používateľov aplikácie Shopify používanej obchodníkmi sa v prvom štvrťroku „zmysluplne spomalil“, a preto „očakávania konsenzu sú pravdepodobne [príliš] vysoké“ pre správu Shopify z tohto týždňa.

Podobne Shah predpovedá, že hrubý objem tovaru porastie len o 20 % r/r (na 44.8 miliardy USD), a nie o 25 %, ako predpovedajú iní analytici. Obchodníci sú „svedkami spomaľovania rastu,“ varuje Shah, keďže problémy dodávateľského reťazca znižujú maloobchodný predaj a spotrebitelia po Covid prechádzajú od nakupovania tovaru k nákupu služieb. S odvolaním sa na ešte viac údajov Sensor Tower na podporu tejto tézy Shah dodáva, že sa zdá, že mesační aktívni používatelia ShopApp orientovaného na spotrebiteľa sa v prvom štvrťroku postupne zmenšili o 9 % v porovnaní so 1. štvrťrokom 4.

Keď sa pozrieme ďalej, Shah tiež vidí ďalšie ťažkosti s pribúdajúcim rokom a predpovedá, že Shopify bude počas roka trpieť „ďalším tlakom [na ziskové marže]“.

Vzhľadom na to, ako škaredo môžu vyzerať niektoré čísla (aspoň v porovnaní s očakávaniami) a ako môže zvyšok roka vyzerať slabo vo svetle tlakov na marže, Shah zastáva názor, že keď vedenie poskytne návod v správe z tohto týždňa, bude zdôrazňovať „kvalitatívne komentáre“. To znamená, že Shopify bude výrečne hovoriť o tom, ako dobre sa jej darí a aké kroky podniká na rozvoj svojho podnikania v budúcnosti (ako je napríklad špekulácia o hroziacej kúpe operátora Deliverr na plnenie aktív za viac ako 2 miliardy dolárov). Analytik však neočakáva, že vedenie Shopify stanoví konkrétne ciele predaja alebo zisku na tento rok.

Príbeh pokračuje

Pokiaľ a kým mu Shopify nepreukáže, že sa v tom mýli, Shah zostáva na vedľajšej koľaji a hodnotí akcie Shopify iba ako „držané“, a to napriek jeho cenovému cieľu 550 dolárov, čo znamená ~24% potenciál rastu. (Pozrite si záznam Shaha, kliknite tu)

Pohľad Deutsche Bank sa môže ukázať ako konzervatívny pohľad na Shopify – priemerná cieľová cena 923.41 USD naznačuje ~110% nárast oproti súčasnej cene akcií 443.35 USD. (Pozrite si predpoveď akcií SHOP na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.