Menej ako týždeň odo dneška – utorka 1. marca po ukončení obchodovania – začiatok fintech Technológie SoFi (SOFI) oznámi svoje finančné výsledky za 4. štvrťrok 2021. Včera sa analytik Jefferies John Hecht pozastavil, aby investorom poskytol rýchlu aktualizáciu pred hlavným podujatím.
„Úverová migrácia, regulačná neistota a dynamika konkurencie formovali príbeh“ pre fintech priemysel, varuje Hecht, aj keď sa investori obávajú drahého zhodnotenia a vysokých násobkov príjmov prevládajúcich vo fintech priemysle. Rast „akcie boli pod obrovským tlakom,“ hovorí Hecht (ak ste si to nevšimli). Najmä násobok priemernej hodnoty podniku k výnosom fintech akcií klesol od polovice roka 50 takmer o 21 %.
Ani akcie SoFi neboli voči tomuto trendu imúnne. Od 1. júna 2021 klesli akcie SoFi približne o 44 %. Bez ohľadu na to má Hecht veľké nádeje, že akcie SoFi zamieria do svojej správy za štvrtý štvrťrok, keď teraz americký Úrad menového kontrolóra a Federálny rezervný systém minulý týždeň schválili žiadosť spoločnosti stať sa holdingovou spoločnosťou.
„SoFi je jedinečná ako neo-digitálna banková platforma v tom, že teraz vlastní federálnu bankovú chartu,“ poznamenáva Hecht, pričom tento vývoj nazýva „jasným katalyzátorom a“ tiež dôkazom „dôvery OCC a Federálneho rezervného systému v pôžičky SoFi. Model." Napriek tomu analytik nahlas premýšľa o tom, „ako spoločnosť zamýšľa rásť a strategicky riadiť banku“ – a koľko to bude stáť?
Hecht pripomína investorom, že akvizícia Golden Pacific Bancorp spoločnosťou SoFi (ktorá umožnila SoFi zdediť licenciu banky) „sa očakáva, že bude ukončená vo februári“ a že keď sa tak stane, SoFi „vloží do [Golden Pacific] kapitál vo výške 750 miliónov dolárov. vybudovať národnú digitálnu banku s diverzifikovanými spotrebiteľskými službami.“
Hecht predpovedá, že toto spojenie „zlepší flexibilitu v rámci obchodného modelu SoFi, najmä v rámci segmentu pôžičiek“. Hecht zároveň poznamenáva, že SoFi už „kládla dôraz na investície do podnikania na udržanie rastu, čo oneskorí expanziu marže EBITDA“. Výdavok ďalších 750 miliónov dolárov na oživenie podnikania Golden Pacific pravdepodobne ešte viac zaťaží ziskové marže.
Toto všetko však leží v dlhodobej budúcnosti. V bezprostrednejšej budúcnosti (t. j. budúci týždeň) Hecht investorom hovorí, že by mali očakávať, že SoFi vykáže za štvrtý kvartál približne 61% nárast príjmov – 4 miliónov dolárov v „upravených čistých príjmoch“. Svižne porastie aj poskytovanie úverov. Hecht predpovedá 275 % medziročný rast na 66 miliardy USD, vedený rastom osobných pôžičiek, ktorý by sa mohol medziročne viac ako strojnásobiť; a úvery na bývanie, pri ktorých sa očakáva nárast o 3.7 %, ale kompenzované klesajúcim počtom poskytovaných študentských pôžičiek, pri ktorých sa očakáva pokles o 39 %. A „členstvo“ v SoFi bude rásť najrýchlejšie zo všetkých – medziročne o 3.5 % na 75 milióna zákazníkov.
Čo sa týka ziskov, žiaľ, Hecht nedáva veľké nádeje — aspoň v GAAP zisk. Naopak, predpovedá, že SoFi utrpí za štvrtý kvartál 120.7 čistú stratu 4 milióna dolárov, čo je o 2021 % horšia ako minulý rok, aj keď sa „upravený“ zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou zmení na kladné na 41 milióna dolárov.
Napriek tomu, na základe svojho odhadu dlhodobých vyhliadok spoločnosti, Hecht prideľuje SoFi hodnotenie „kúpiť“ spolu s cieľovou cenou 20 USD. Tento údaj naznačuje, že akcie budú o rok ocenené o ~60 % vyššie. (Ak chcete sledovať Hechtov traťový rekord, kliknite tu)
Celkovo táto fintech akcia nedávno prilákala celkovo 10 recenzií analytikov, vrátane 7 nákupov a 3 pozdržaní pre konsenzuálny rating umierneného nákupu od Street. Akcie SoFi sú ocenené na 12.58 USD a ich priemerný cenový cieľ je 20.80 USD, čo dáva akcii 65% nárast v časovom rámci jedného roka. (Pozrite si prognózu akcií SOFI na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte najnovší nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, ktorý spája všetky informácie o akciových tipoch spoločnosti TipRanks.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html