Mali by ste si kúpiť Teslu, Apple a týchto ďalších 18 veľkých akcií alebo sa im vyhnúť?

Najväčšie akcie dominujú titulkom a peňaženkám investorov.

Takže aj keď mám rád akcie, ktoré nie sú známe, raz za rok udelím hodnotenie typu buy-or-aoid ​​20 najväčším akciám. Dnes je ten deň.

jablko
AAPL
(trhová hodnota 2.4 bilióna dolárov). Kúpiť. Telefóny iPhone a počítače Mac spoločnosti majú verných fanúšikov. Mať 48 miliárd dolárov v hotovosti a obchodovateľných cenných papieroch tiež pomáha.

Microsoft
MSFT
(1.8 bilióna dolárov). Vyhnite sa. Je to dobrá spoločnosť, ale podľa môjho názoru boli akcie pred rokom predražené a teraz sú stále trochu predražené.

Abeceda
GOOGL
(1.3 bilióna dolárov). Kúpiť. Z môjho pohľadu najinovatívnejšia americká spoločnosť. Za posledné desaťročie zvýšila svoje zisky o 15 % ročne.

Amazonka
AMZN
(1.2 bilióna dolárov). Vyhnite sa. V posledných štvrťrokoch sa rast výnosov spomalil a výnosy klesli. Napriek tomu sa akcie stále predávajú za 101-násobok nedávnych ziskov.

teslaTSLA
(863 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Je to vzrušujúca spoločnosť a Elan Musk je charizmatický chlap, ale podľa môjho názoru je cena akcií (pri 14-násobku výnosov) príliš vysoká.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 miliárd dolárov). Kúpiť. Pod vedením generálneho riaditeľa Warrena Buffetta Berkshire vlastní desiatky spoločností a investuje 327 miliárd dolárov. V mojej knihe nikto neprekoná Buffetta.

UnitedHealth Group
UNH
(480 miliárd dolárov). Neutrálne. Som vlažný. Ak je však široko predpovedaná recesia na dosah ruky, akcie zdravotnej starostlivosti sú pravdepodobne slušným miestom na skrytie.

Johnson & JohnsonJNJ
(438 miliárd dolárov). Kúpiť. Tento konglomerát zdravotnej starostlivosti je o niečo lacnejší ako UnitedHealth a má lepšiu návratnosť celkového kapitálu (17 % oproti 10 %).

vízumV
(388 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Rast ziskov spoločnosti Visa bol obdivuhodný. Ale je to drahé so 14-násobkom príjmov a predčasne, ak je na dosah recesia.

Meta platformy (META, 377 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Zdá sa, že Facebook, jeho vlajková loď, medzi mladými ľuďmi stráca obľubu. Zisk v júnovom štvrťroku bol nižší ako pred rokom.

ExxonMobil (XOM, 357 miliárd dolárov). Kúpiť. Akcie Exxonu vzrástli v minulom roku o 45 %, zatiaľ čo väčšina akcií klesla. Myslím si, že oživenie ropného priemyslu bude pokračovať.

WalWMT
(353 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Som na roztrhanie, pretože Walmart sa zvyčajne dobre drží v recesii. Ale 25-násobok nedávneho zárobku je viac, ako chcem zaplatiť.

Procter & GamblePG
(323 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Produkty ako čistiaci prostriedok a žiletky sú základné výrobky; ľudia si ich kupujú aj v ťažkých časoch. Myslím si však, že investori preplatia za predpokladanú stabilitu.

JPMorgan Chase (JPM, 320 miliárd dolárov). Kúpiť. Tento modrý čip klesol za posledný rok o viac ako 34 %. Banky majú svoje problémy, ale pri deväťnásobnom zárobku si myslím, že je to výhodný obchod.

Nvidia (NVDAA, 312 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Kampaň Fedu o zvyšovaní úrokových sadzieb je otrava pre akcie s vysokým počtom akcií a násobok Nvidie je 41-násobok zisku.

Eli LillyLLY
(296 miliárd dolárov). Vyhnite sa. Desaťročný rast tržieb spoločnosti Lilly je nevýrazný na úrovni 3.3 %, no akcie stále dosahujú 50-násobný zisk.

MastercardMA
Inc. (MA, 284 miliárd USD). Vyhnite sa. Kolegovia ma pred pár rokmi prehovorili na kúpu Mastercard a urobili sme dobre. Ale príjem z 13 skladieb? To je nebezpečne vysoké.

ChevronCVX
(283 miliárd dolárov). Kúpiť. Po šiestich rokoch v divočine ropný priemysel opäť dosahuje silné zisky. Chevron má tiež 3.8% dividendový výnos.

Home Depot (HD, 277 miliárd dolárov). Kúpiť. Posledné štyri roky som mal Home Depot ako „vyhnúť sa“. Ale keď sú akcie dole tam, kde boli pred ôsmimi rokmi, myslím si, že je to hodnota.

Bank of AmericaBAC
(255 miliárd dolárov). Kúpiť. Zvyšovanie krátkodobých úrokových sadzieb Fedu poškodilo banky. Napriek tomu si pri 9-násobnom zisku myslím, že BAC je dosť lacný na to, aby sa dal kúpiť.

Minulý záznam

Minulý rok bol ťažký pre takmer všetky akcie a 20 najväčších nie je výnimkou. Pred rokom som dal hodnotenie „vyhnúť sa“ 14 veľkým akciám. V priemere klesli o 23.7 %. Šesť akcií, ktoré som odporučil kúpiť, kleslo v priemere „iba“ o 17.1 %.

Z dlhodobého hľadiska moje „nákupy“ prekonali moje „vyhýbanie sa“ najtesnejším rozdielom, 11.4 % až 11.2 %. (Dlhodobý údaj pokrýva 18 stĺpcov o najväčších akciách napísaných v rokoch 2001 až 2021.)

Majte na pamäti, že výsledky mojich stĺpcov sú hypotetické a nemali by sa zamieňať s výsledkami, ktoré získam pre klientov. Minulá výkonnosť tiež nepredpovedá budúcnosť.

Zverejnenie: Osobne a pre väčšinu svojich klientov vlastním Alphabet, Apple a Berkshire Hathaway. Jeden alebo viac klientov vlastní Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla a United Health.