Zlyhanie banky Silicon Valley prinútilo investorov žiadať vládnu pomoc

Veľké mená v Silicon Valley a vo finančnom sektore verejne vyzývajú federálnu vládu, aby prinútila inú banku prevziať aktíva a záväzky Silicon Valley Bank po finančná inštitúcia zlyhala v piatok.

Federálna korporácia pre poistenie vkladov (FDIC) pokryje až 250,000 XNUMX USD na jedného vkladateľa a môže byť schopná začať vyplácať týmto vkladateľom už v pondelok.

Ale drvivú väčšinu zákazníkov SVB tvorili firmy, ktoré mali v banke uložených viac. Od decembra viac ako 95 % vkladov banky bolo nepoistených, podľa regulačných podaní. Mnohí z týchto vkladateľov sú začínajúci ľudia a mnohí sa obávajú, že tento mesiac nebudú schopní robiť výplaty, čo by zase mohlo vyvolať rozsiahlu vlnu zlyhaní a prepúšťania v technologickom priemysle.

Investori sa obávajú, že tieto zlyhania by mohli znížiť dôveru v bankový sektor, najmä v stredne veľké banky vklady pod 250 miliárd USD. Tieto banky sa nepovažujú za „príliš veľké na to, aby zlyhali“ a nemusia sa podrobovať pravidelným záťažovým testom ani iným bezpečnostným opatreniam prijatým v dôsledku finančnej krízy v roku 2008.

Rizikový kapitalista a bývalý technický riaditeľ David Sacks vyzval federálnu vládu, aby prinútila inú banku, aby kúpila aktíva SVB, písanie na Twitteri„Kde je Powell? Kde je Yellen? Zastavte túto krízu TERAZ. Oznámte, že všetci vkladatelia budú v bezpečí. Umiestnite SVB s bankou Top 4. Urobte to pred pondelkovým otvorením, inak dôjde k nákaze a kríza sa rozšíri."

VC Mark Suster súhlasil a napísal na Twitteri: „Mám podozrenie, že práve na tomto pracujú. Vyjadrenia očakávam do nedele. Uvidíme. Pevne dúfam, že áno alebo pondelok bude brutálny."

Investor Bill Ackman uviedol podobný argument v a dlhý tweet, píšuc: „Vláda má približne 48 hodín na to, aby napravila chybu, ktorá sa čoskoro stane nezvratnou. Povolením @SVB_Financial Aby sme zlyhali bez ochrany všetkých vkladateľov, svet sa prebudil v tom, čo je nepoistený vklad – nezabezpečená nelikvidná pohľadávka voči krachujúcej banke. Neprítomný @ jpmorgan @citi or @Americká banka akvizícia SVB pred otvorením v pondelok, čo považujem za nepravdepodobné, alebo vláda negarantuje všetky vklady SVB, obrovský savý zvuk, ktorý budete počuť, bude výber v podstate všetkých nepoistených vkladov zo všetkých okrem „systémovo dôležitých“ banky (SIB).“

Partner benchmarku Eric Vishria napísal„Ak vkladatelia SVB nebudú celí, potom predstavenstvo spoločností bude musieť trvať na tom, aby ich spoločnosti využívali výlučne dve alebo viac zo štyroch veľkých bánk. Čo rozdrví menšie banky. A ešte viac zhoršiť problém, ktorý je príliš veľký na to, aby zlyhal."

Od svojho založenia pred takmer 40 rokmi sa SVB stala stredobodom financií v technologickom priemysle, najmä pre startupy a rizikové spoločnosti, ktoré do nich investujú. Spoločnosť bola známa rozšírením bankových služieb na začínajúce podniky, ktoré by mali problém získať bankové služby inde, kým by vytvorili stabilný peňažný tok. Samotná firma však tento rok čelila problémom s peňažným tokom, keďže financovanie startupov vyschlo a jej vlastné aktíva boli zablokované v dlhodobých dlhopisoch.

Spoločnosť v stredu prekvapila investorov správou, ktorú potrebuje zvýšiť $ 2.25 miliardy aby podporila svoju súvahu a že predala všetky svoje dlhopisy k dispozícii na predaj so stratou 1.8 miliardy dolárov. Ubezpečenia od vedúcich pracovníkov banky nestačili na zastavenie útoku a vkladatelia vybrali viac ako 42 miliárd dolárov. koniec dňa štvrtok, ktorá spôsobila druhý najväčší krach banky v histórii USA.

Mnohí v technologickej komunite obviňovali rizikové spoločnosti z podnecovania úteku, pretože mnohí povedali svojim portfóliovým spoločnostiam, aby po stredajšom vyhlásení SVB uložili svoje peniaze na bezpečnejšie miesta.

„Bol to hystériou vyvolaný bankový beh spôsobený rizikovými spoločnosťami,“ povedal v piatok pre CNBC Ryan Falvey, fintech investor v Restive Ventures. "Toto pôjde dole ako jeden z konečných prípadov priemyslu, ktorý si odrezal nos, aby si napriek svojej tvári."

Pozorovatelia volajú iróniu, keďže niektoré VC s notoricky libertariánskymi postojmi na voľnom trhu teraz volajú po záchrane. Reakcie na Sacksov tweet napríklad obsahovali výroky ako „Prepáčte pane. Zrazu je odpoveďou vláda?!?"A"My kapitalisti chceme socializmus!"

Niektorí politici sa postavili proti akémukoľvek záchrannému balíku, napríklad Matt Gaetz, R-Fla., tweeting"Ak existuje snaha použiť peniaze daňových poplatníkov na záchranu Silicon Valley Bank, americký ľud sa môže spoľahnúť na to, že tam budem viesť boj proti nej."

Ale finančník a bývalý riaditeľ Trumpovej komunikácie Anthony Scaramucci argumentoval„Nie je to politické rozhodnutie o záchrane SVB. Neurobte chybu Lehmana. Nie je to o bohatých alebo chudobných, kto má z toho prospech, ale o zastavení nákazy a ochrane systému. Spravte vkladateľov celkom alebo očakávajte veľa tragických nezamýšľaných následkov.“

- Hugh Son a Ari Levy prispeli k tomuto príbehu.