Investori a zakladatelia zo Silicon Valley vyjadrujú šok z kolapsu SVB

Rizikoví kapitalisti a technologickí manažéri sa snažia nájsť zmysel a vysvetliť potenciálne dôsledky náhlej implózie Silicon Valley Bank v piatok.

Informovala o tom Federal Deposit Insurance Corp Piatok že americké federálne regulačné orgány zatvorili Silicon Valley Banksa premiéra finančná inštitúcia pre technologické startupy zo Silicon Valley za posledných 40 rokov. Pád SVB predstavuje najväčšie bankové zlyhanie od svetovej hospodárskej krízy v roku 2008.

Množstvo rizikových investorov a technologických manažérov vyjadrilo šok pre CNBC, niektorí porovnávali súčasný debakel SVB s Lehman Brothers, ktorá vyhlásila bankrot v roku 2008. Všetci investori požiadali o anonymitu a diskutovali o záležitostiach, ktoré by mohli ovplyvniť ich firmy a zamestnancov.

Všeobecný názor je, že SVB odviedlo zlú prácu pri komunikácii s klientmi, keď to urobilo oznámila, začiatkom tohto týždňa, že získa 500 miliónov dolárov od rizikovej spoločnosti General Atlantic a zároveň vyloží podiely v hodnote zhruba 21 miliárd dolárov so stratou 1.8 miliardy dolárov. Jeden VC povedal, že skutočnosť, že SVB oznámila, že zbiera peniaze, a zároveň v podstate povedal, že všetko je „v poriadku“, sa zdalo, že vyvolalo spomienky ľudí na Lehman Brothers, ktorí si pamätajú, že v tom čase konali podobne.

„Takže bohužiaľ opakovali chyby v histórii a každý, kto to obdobie zažil, povedal: ‚Hej, možno nie sú v poriadku; to nám bolo povedané minule,“ povedal VC.

SVB sa pokúsilo potlačiť akékoľvek obavy, že to nie je finančne zdravé, až vo štvrtok večer.

V jednom e-maile, ktorý SVB poslalo zákazníkovi a ktorého kópiu získala CNBC, banka charakterizovala fámy o svojich problémoch ako „rozruch o SVB na trhoch“ a pokúsila sa zákazníka uistiť, že „spustila sériu strategických opatrení na posilniť našu finančnú pozíciu, zvýšiť ziskovosť a zlepšiť finančnú flexibilitu teraz aj v budúcnosti.“

"V SVB je to ako obvykle," uviedla banka v e-maile pre startupy. Ku koncu e-mailu sa dodalo, že „Okrem toho máme 40-ročnú históriu navigácie na medvedích a býčích trhoch a vyvinuli sme popredné možnosti na zmierňovanie rizík, aby sme zabezpečili naše dlhodobé finančné zdravie.“

Iný investor rizikového kapitálu uviedol, že zástupca zo Silicon Valley Bank vo štvrtok zavolal ich firme, aby utíšil ich obavy, ale že finančný riaditeľ firmy „necítil, že by to bolo prinajmenšom upokojujúce“.

Jeden technický generálny riaditeľ však sympatizoval s ťažkou situáciou banky a opýtal sa: „Aká správa by vás kedy uistila, že vaše peniaze sú v bezpečí, keď vám iní ľudia hovoria, že dochádza k podvodu? Neexistuje žiadna správa, pretože to nie je správa. Ide o väzňovu dilemu, v ktorej sa teraz každý musí pokúsiť predstaviť si, čo urobia všetci ostatní.

Na žiadosť o komentár zástupca SVB odkázal CNBC späť na oznámenie FDIC. "FDIC bude zdieľať ďalšie informácie, keď budú k dispozícii."

Niekoľko investorov rizikového kapitálu rýchlo povedalo svojim portfóliovým spoločnostiam, aby presunuli peniaze zo Silicon Valley Bank do iných bánk, vrátane Merrill Lynch, First Republic a JP Morgan, aby mohli budúci týždeň včas zaplatiť svojim zamestnancom.

Jeden výkonný riaditeľ startupu AI poznamenal, že finančný riaditeľ spoločnosti situáciu rýchlo vyriešil a spoločnosť mala dostatok peňazí na včasné vyplatenie zamestnancov. Napriek tomu pád SVB zanechal v ústach exekutívy zlú pachuť, ktorá povedala, že krach banky mi pripadá ako „zbytočná hystéria“.

„Sklamalo ma to v našom ekosystéme,“ povedal generálny riaditeľ startupu.

Mnoho investorov rizikového kapitálu zopakovalo názor výkonného riaditeľa startupu, že kolaps SVB sa cítil ako sebanaplňujúce sa proroctvo vytvorené zbytočnou panikou. Niektorí to prirovnali k „úteku bánk pod vedením Twitteru“, keď technologická komunita využila sociálne médiá, aby šírila informácie a často aj paniku. Jeden prominentný technologický generálny riaditeľ pre CNBC povedal, že mnohí zakladatelia startupov používajú Twitter a Meta's komunikačnú službu WhatsApp, aby si navzájom posielali rýchle aktualizácie.

Jeden rizikový kapitalista povedal, že to bolo, ako keby niekto kričal „oheň v preplnenom divadle, kde nie je oheň“.

„A potom, keď sa všetci ponáhľajú k dverám, zvrhnú olejovú lampu a vznikne požiar a ten spáli budovu,“ povedal rizikový kapitalista. "A potom tá istá osoba, ktorá stála vonku, povedala: 'Vidíš, hovoril som ti to'."

Keď sa panika rozšírila a FDIC zasiahol, spoločnosti s zablokovanými finančnými prostriedkami hlásili problémy s vyberaním hotovosti a vyplácaním miezd.

Jeden zo zakladateľov startupu pre CNBC povedal, že „každý sa preháňa“. Povedal, že hovoril s viac ako 30 ďalšími zakladateľmi a že sú ovplyvnené veľké aj malé spoločnosti.

Zakladateľ dodal, že finančný riaditeľ z unicorn startupu sa bezvýsledne pokúsil presunúť viac ako 45 miliónov dolárov z SVB. Ďalšia spoločnosť s 250 zamestnancami povedala zakladateľovi, že SVB má „celú našu hotovosť“.

Iná zakladateľka uviedla, že poskytovateľ mzdovej agendy jej spoločnosti sa vo štvrtok presťahoval zo SVB do inej banky, čo znamenalo, že mzdová agenda pre zamestnancov neprebehla v piatok ráno podľa plánu. Povedala, že prehnane komunikuje so zamestnancami, aby čo najviac zmiernila ich obavy, a očakáva, že mzdy sa dostanú do konca piatkového dňa.

V prípade, že sa tak nestane, spoločnosť plánuje poslať zamestnancom, ktorí potrebujú okamžité okamžité pokrytie prostriedkov, priamo, podľa internej správy, ktorú si prezrela CNBC.

„Veľa ľudí žije na úrovni dolára, pokiaľ ide o rozpočtovanie, a nemôžu si dovoliť 24-hodinové oneskorenie vo výplate,“ povedal zakladateľ.

Jean Yang, zakladateľka a generálna riaditeľka monitorovacej spoločnosti Akita, sa pokúsila vykonať bankový prevod, aby sa uistila, že bude môcť vyplácať mzdy pre svoj sedemčlenný tím, a potom odišla na miesto SVB na Sand Hill Road v Menlo Park, ulici obývanej podnikom. -kapitálové úrady. 

Tam požiadala pokladníka o bankový prevod a bolo jej povedané, že pobočka to nemôže urobiť. Vypýtala si teda pokladničný šek na 1 milión dolárov. Po 20 alebo 25 minútach ho banka odovzdala.

Ďalší v rade vyťahovali celý zostatok. „Ľutujem, že som si teraz nevybrala celý zostatok,“ povedala.

Na Fridu sa Yang vrátil do pobočky Silicon Valley Bank 15 minút pred jej otvorením, aby vybral zvyšné peniaze. Vytvoril sa rad asi 40 ľudí. Medzi čakajúcimi sa šírili klebety. Jedna osoba ukázala na svojom telefóne tweet naznačujúci, že zamestnanci banky dostali pokyn, aby nechodili do práce.

Potom z kancelárie vyšiel zamestnanec a ponúkol asi 15 kópií článku od Federal Deposit Insurance Corporation o reakcii agentúry na situáciu banky. Línia sa rozpadla, keď si ľudia uvedomili osud banky.

Neskôr v piatok jeden z investorov startupu zavolal Yangovi a ponúkol Akite pomoc pri vyplácaní miezd, povedala. "Dúfam, že vláda dá ľuďom pomoc nad 250,000 250,000 dolárov," povedala. “Poznám ľudí s desiatkami miliónov, stovkami miliónov s SVB. Myslím si, že ak dostanú len XNUMX XNUMX dolárov, ich spoločnosti budú zničené.“

„Teraz všetci čakajú, kedy zasiahne ministerstvo financií,“ povedal ďalší rizikový investor. "Dúfajme, že [guvernér Kalifornie] Gavin Newsom práve teraz volá Bidenovi a hovorí: 'Je to systémové v našej oblasti, ale môžete vidieť dominový efekt na ostatné banky a ich akcie a ich dlhopisy.' Ak je to systémové, myslím si, že ministerstvo financií zasiahne ako v rokoch 2007 a 08 a ochráni účty peňažného trhu a navyše ochráni vkladateľa.

Táto osoba dodala: „Ak nezasiahnu, ľudia budú predpokladať, že peniaze sú stratené. To bude mať obrovské dôsledky na podnikateľské prostredie.“

hodinky: Generálni riaditelia reagujú na zatvorenie Silicon Valley Bank