Striebro je na 2-ročnom minime, ale nie je to zlato, ktoré určí, čo sa stane ďalej, hovorí tento analytik

Pri takýchto zvratoch sú potenciálne dosiahnuté udržateľné rally, hoci je pred nami ešte dlhá cesta, keď index klesol o 17.3 % za rok.

Strieborné ploštice majú za sebou ešte ťažšie obdobie. Šedý kov
SI00,
+ 0.48%
tento týždeň klesol pod 18 dolárov za uncu po prvý raz od júna 2020, keď sa ešte v marci obchodoval blízko 27 dolárov. iShares Silver Trust
SLV,
+ 1.16%
stratil takmer 23 % za rok a Global X Silver Miners ETF
SIL,
+ 1.92%,
napríklad v roku 38 zatiaľ klesla o 2022 %.

Čo by teda teraz mali investori robiť, ak uvažujú o stávke na neslávne volatilný sektor.

„Nevšímaj si zlato, ale meď
HG00,
-0.15%
“, povedal Ole Hansen, šéf komoditnej stratégie v Saxo Bank, v telefonickom rozhovore pre MarketWatch.

Dôvodom je to, že striebro má na rozdiel od svojho drahého kovu, zlata, rozsiahle priemyselné využitie, pričom až 50 % dodávok sa používa v oblastiach ako elektronika a solárne produkty. Strach z globálneho ekonomického spomalenia tak poškodzuje striebro okrem tlakov z vyšších nákladov na pôžičky a stúpajúceho dolára, ktorý tradične bije zlato, poznamenáva Hansen.

Takže, zatiaľ čo zlato je v tomto roku nižšie asi o 6 %, pokles striebra o 23 % je podobný poklesu o 21 % v prípade medi, ktorý je všeobecne akceptovaný ako meradlo priemyselného kovu.

„Striebro nebolo napadnuté len slabosťou spomínanou pri zlate, ale aj, a čo je dôležitejšie, čínskou [ekonomickou] slabosťou súvisiacou s predajom priemyselných kovov, najmä medi.“ Hovorí Hansen.

Sleduje však náznaky, že trh môže byť prepredaný. „Pohyb v striebre a medi, ako aj zinku a hliníku, dvoch kovoch, ktoré nedávno našli podporu od hút, ktoré znižovali kapacitu kvôli vysokým nákladom na energiu, už dosiahol štádium kapitulácie, keď striebro vstúpilo do predchádzajúceho konsolidačného rozpätia medzi 16.50 a 18.50 USD. .“

Ak sa objavia dôkazy, že obavy z inflácie miznú, čo spôsobí, že sa dolár stiahne a znížia obavy, že vyššie úrokové sadzby obmedzia rast, potom sa termínový trh môže rýchlo ocitnúť na nesprávnom mieste.

„Špekulanti už držia čisté krátke pozície v oboch kovoch a vyžadovalo by si to zmenu technického a/alebo fundamentálneho výhľadu, aby sa tieto krátke pozície zmenili na zadný vietor prostredníctvom krátkeho krytia,“ hovorí Hansen.

Ak by k takémuto trendu došlo, pomohlo by to striebru obnoviť určitú rovnováhu v porovnaní s jeho kolegom z drahých kovov.

„Pomer zlata a striebra, posledný na úrovni 96 (unca striebra za uncu zlata), vrátil viac ako 50 % kolapsu v rokoch 2020 až 2021 zo 127 na 62 s ďalšou úrovňou odporu okolo 102.5, čo je potenciálnych ďalších 6 % podvýkon. v pomere k zlatu, zatiaľ čo zlom späť pod 94 by bol prvým signálom sily, ktorá sa začína vracať,“ hovorí Hansen.

trhy

Opäť je tu pracovný piatok a určite to tak vyzerá Wall Street by radšej videla mäkkú správu o nefarmárskych mzdách než silný. Dôvodom je, že Fed sa môže rozhodnúť, že bude o niečo šetrnejší pri zvyšovaní nákladov na pôžičky.

V tomto prípade sa v auguste vytvorilo čistých 315,000 528,000 pozícií, čo je pokles z 318,000 3.5 v júli a len o niekoľko tisíc menej ako 3.7 0.3 predpokladaných ekonómov. Miera nezamestnanosti vzrástla z 0.5 % na XNUMX % a zárobky sa medzimesačne zvýšili o XNUMX %, čo je menej ako júlových XNUMX %.

Prvotnou reakciou skutočne bolo, že správa ukázala ochladzovanie trhu práce, čo podporilo akcie s futures na S&P 500
ES00,
+ 0.31%
nárast o 0.6 % na 3,994 10. Referenčný XNUMX-ročný výnos zo štátnej pokladnice
TMUBMUSD10Y,
3.208%
klesol o 2 bázických bodov na 3.246 %.

Buzz

Obchodníci pozorne sledujú dolár
DXY,
-0.36%,
ktorý sa vyšplhal na 20-ročné maximum, keď sa Fed stal jastrabom a narastajú obavy o vyhliadky európskeho hospodárstva uprostred energetickej krízy v regiónoch. euro
EURUSD,
+ 0.55%
je pod dolnou paritou a trvá to viac ako 140 japonských jenov
USDJPY,
-0.05%
kúpiť jeden dolár.

Rusko uviedlo, že prestane predávať ropu krajinám, ktoré sa snažia zaviesť cenový strop na ropu. Brent
BRN00,
+ 2.13%,
globálny benchmark, ktorý vo štvrtok klesol na šesťmesačné minimum blízko 93 USD za barel, vzrástol o 2.2 % na 88.50 USD.

Populárny správca fondov Cathie Wood kúpila ďalšiu Nvidiu
NVDA,
-1.11%,
využitie najnovšieho sklzu výrobcu čipov do čerstvého 52-týždňového dna. Minulý mesiac pred výsledkami Nvidie zredukovala svoje držanie.

Lululemon akcie
LULU,
+ 11.08%
vyskočil takmer o 10 % po tom, čo predajca odevov dodal dobre prijaté výsledky a pozitívne predpovede.

Akcie v Starbucks
SBUX,
-1.60%
držali veľkú časť ziskov z predchádzajúcej seansy, keďže investori absorbovali správy, že bývalý generálny riaditeľ Reckitt Benckiser Laxman Narasimhan by viedol sieť kaviarní.

Dlhopisové trhy vstúpili do svojich prvý medvedí trh za posledných 30 rokov.

To najlepšie z webu

Ako Dan White premenil UFC na titána za 4 miliardy dolárov

Technologické spoločnosti pomaly presúvajú výrobu z Číny

Dan Niles je medvedí a pripravený zahodiť Apple

Michael Burry zo slávy 'The Big Short' vidí 'matku všetkých nehôd'.

Graf

Počas veľkej finančnej krízy a kolapsu COVID-19 Fed chcel vidieť, že podporuje trhy, pretože verí v efekt bohatstva. Jednoducho povedané, ide o myšlienku, že keď sa domácnosti cítia bohatšie kvôli rastúcim hodnotám aktív – ako sú ceny akcií alebo nehnuteľností – utrácajú viac a podporia ekonomiku.

Problém je v tom, že Fed verí, že na spomalenie ekonomiky a obmedzenie inflácie musí zastaviť a dokonca zvrátiť efekt bohatstva. Nižšie uvedený graf od Nomury ukazuje, ako finančné podmienky v USA skutočne opäť zažili „impulzné sprísnenie“, keďže akcie aj dlhopisy klesli. Nanešťastie pre býkov, Fed bude chcieť, aby sa to nejaký čas udržalo.

Top tickeri

Tu boli najaktívnejšie burzové burzy na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny.

Náhodné čítanie

Nálepkový šok

Vzducholode pre cestujúcich sa vracajú

Prvá fotografia exoplanéty

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.