Iniciujeme pokrytie SoFi s lepším hodnotením a cieľovou cenou 20 USD. Náš rating je založený na výhľade silného rastu spoločnosti s päťročným ročným tempom rastu zloženým z príjmov o 28 % do roku 2026. Rastúca prítomnosť značky by mala viesť k rastu členov; jej integrovaná technologická platforma, Galileo, je konkurenčnou výhodou, ktorá umožňuje bezproblémový krížový nákup zameraný na digitálne natívne mladšie kohorty; má silnú jednotkovú ekonomiku v rámci svojich produktov; očakávame, že úverová kvalita bude vyššia ako u podobných subjektov vzhľadom na to, že jej dlžníci sú na vyššom konci úverového spektra s priemernou FICO 750; a pripravovaná banková charta spoločnosti [schválená 18. januára] by podľa nášho názoru mala urýchliť rast ziskov. Spoločnosť je komplexným miestom pre finančné služby, čo predstavuje významnú konkurenčnú výhodu oproti neobankovým konkurentom, ktorí majú tendenciu zameriavať sa skôr na špecializované ponuky než na úplný finančný obraz.
Pripojte napájanie
PLUG-Nasdaq
prekonávajú Cena 21.14 dolárov 19. januára
od spoločnosti Evercore ISI
Tento rok bude pre Plug Power prelomovým rokom, pretože spoločnosť začína s výrobou zeleného vodíka v Severnej Amerike; rozširuje svoju gigafabriku v New Yorku a so svojím partnerom SK Group prelomuje novú gigafabriku v Južnej Kórei; začína dodávať vozidlá vo Francúzsku prostredníctvom spoločného podniku Renault; pridáva zákazníkov s prírastkovým podstavcom pri manipulácii s materiálom; celosvetovo zrýchľuje predaj elektrolyzérov; a integruje nedávne akvizície. Rozvoj vodíkovej ekonomiky sa zrýchľuje a na čele stojí Plug. Naďalej dosahujeme lepší výkon na akciách. Cieľová cena: 50 dolárov.
Fastenal
FAST-Nasdaq
prekonávajúCena 58.02 dolárov 19. januára
od Bairda
Spoločnosť Fastenal oznámila silné výsledky za štvrtý štvrťrok 2021. Decembrové priemerné denné tržby prekonali očakávania a hrubá marža sa postupne zlepšila, čím sa Ebitda dostala o 3 % nad náš odhad. Vidíme dobré nastavenie pre rok 2022, pretože rast výnosov a pákový efekt SG&A by sa mali v porovnaní s rokom 2021 výrazne zlepšiť, pričom hrubá marža by mohla byť lepšia, ako sa očakávalo. Očakávame, že tento výhľad povedie k dvojcifernému rastu ziskov, a keďže cyklické pozadie zostáva priaznivé, veríme, že Fastenal je pripravený poskytnúť v roku 2022 silné výnosy pre akcionárov. Fastenal zostáva top nápadom. Cieľová cena: 64 dolárov.
Abbott Laboratories
ABT-NYSE
Nadváha Cena 126.67 dolárov 18. januára
JP Morgan
Keď sa blížime k výsledkovej sezóne vo štvrtom štvrťroku 2021, vďaka expozícii spoločnosti Abbott na konečnom trhu má spoločnosť podľa nášho názoru opäť jedinečnú pozíciu na to, aby prekonala výkonnosť. Na strane zariadení očakávame, že vzhľadom na nedávne protivetry Delta a Omicron dôjde k narušeniu v odložených a/alebo nemocniciach vystavených častiach podnikania. Zadné vetry na testovanie predajov by však mali byť viac než dostatočné na to, aby vykompenzovali akékoľvek narušenie základného podnikania, čo by malo viesť k ďalšiemu prepadu v hornej a dolnej časti. Celkovo naďalej považujeme Abbott za dobrý hedging v dnešnom neistom prostredí, s krátkodobým testovaním, zdravým základom podnikania a robustným potrubím s Libre 3, Structural Heart a Alinity, ktoré vytvárajú atraktívny výhľad. Cieľová cena: 140 dolárov.
Advanced Micro Devices
AMD-Nasdaq
Neutrálny Cena 128.27 dolárov 20. januára
od Piper Sandler
Prevádzame downgrade Advanced Micro Devices na Neutral z Overweight a znižujeme náš cenový cieľ na 130 USD zo 140 USD. Náš downgrade je spôsobený: 1) našimi obavami zo spomalenia trhu s PC počas roku 2022; 2) zisk a rast protivietor z uzavretia
Xilinx
obchod; a 3) širšia dynamika trhu okolo vysoko početných technologických akcií s vysokým rastom. Vzhľadom na tieto tri dynamiky máme pocit, že v tomto okamihu existuje viac rizika poklesu ako rizika rastu. Preto znižujeme rating akcie na neutrálnu. Cieľová cena: 130 dolárov.
Vodné technológie Evoqua
AQUA-NYSE
prekonávajú Cena 37.65 dolárov 20. januára
od Oppenheimera
Modernizujeme Evoqua Water Technologies z Perform na Outperform, pretože nedávna obchodná slabosť sa zdá byť prehnaná v presvedčivom dlhodobom ESG príbehu. Zostávame optimistickí, pokiaľ ide o základnú trajektóriu spoločnosti Evoqua, so sekulárnymi katalyzátormi, ktoré podporujú jej defenzívnu/zväčša sa opakujúcu základňu príjmov, neustále sa rozširujúcu digitálnu a externú ponuku vody a čakajúce spätné opatrenia z PFAS a sanácie nových kontaminantov (trhová príležitosť v hodnote niekoľkých miliárd dolárov v nasledujúcich rokoch). Dňa 9. januára sme poznamenali, že akvizícia Mar Cor spoločnosti Evoqua by mala posilniť jej konkurenčné výhody a sekulárne zadné vetry a že ďalší pokles by mohol poskytnúť atraktívnu príležitosť na nákup. Keďže odvtedy Evoqua klesla o 11%, páči sa nám nastavenie akcií. Cieľová cena: 45 dolárov.
Materiál, ktorý sa má zvážiť v tejto časti, by sa mal poslať na adresu [chránené e-mailom].