„Niektoré spoločnosti zatvárajú svoje brány, iné zatvárajú divízie“: CEO Rocket načrtáva plány, ako prekonať dramatický pokles hypoték

Kupujúci — a predajcovia tiež — váhajú. A to núti veriteľov k prudkým škrtom.

„Toto podnikanie funguje tak, že niekedy sa do systému vloží príliš veľa kapacity, a to je presne to, čo sa stalo v rokoch 2020 a 2021,“ Jay Farner, generálny riaditeľ Rocket Companies, skupiny so sídlom v Detroite, ktorá je jednou z najväčších v krajine. hypotekárnych veriteľov, povedal MarketWatch.

„Môže to byť bolestivé... niektoré spoločnosti zatvárajú svoje brány, iné zatvárajú divízie svojich spoločností. Iní prepúšťajú,“ dodal Farner. "Bohužiaľ, je to súčasť procesu - táto kapacita vyjde."

Ale Rocket sa snaží udržať stabilitu uprostred búrky. Ide hlbšie do nedávnej akvizície aplikácie pre osobné financie; medzi svojimi rovesníkmi tvrdo súťaží o získanie zákazníkov; snaží sa zlepšiť efektivitu.

„Všetky tieto veci nám dajú príležitosť zvýšiť konverziu a zvýšiť podiel na trhu,“ povedal Farner.

Rocket, ktorý vlastní spoločnosti ako Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar a ďalšie, odišiel verejnosti počas pandémie začiatkom augusta 2020 na burze v New Yorku. Získala 1.8 miliardy dolárov, pričom zainteresovaným investorom ponúkla 18 dolárov za akciu. (Dokonca sa stalo a meme sklad v jednom bode.)

Ale po dvoch rokoch hviezdneho výkonu, spolu so zvyškom sektora, sa spoločnosť zotavuje zo škôd spôsobených búrkou spôsobenou vyššími sadzbami a klesajúcim dopytom kupujúcich. Akcie sa v pondelok obchodovali pod 8 USD za akciu.

Sadzby vzrástli z 3.16 % tentoraz v minulom roku na 6.02 % v polovici septembra, podľa týždenný prieskum Freddieho Maca. Masívny pokles predaja a sektora v širšom zmysle viedli k tomu, že niektorí odborníci ho nazývali „recesia bývania. " 

Mnoho veriteľov prepúšťa zamestnancov, napríklad z bánk citi
C,
+ 0.27%
na JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
a startupy ako Lepšie. Niektoré menšie outfity sa dokonca úplne vypli, napr Reálny, technologický startup v oblasti nehnuteľností a Sprout Hypotéka. Na báze Plano First Guaranty Mortgage Corp vyhlásil konkurz podľa kapitoly 11. 

Rocket a jej nebankové partneri majú značný podiel na trhu, približne dve tretiny hypoték, uviedol Inside Mortgage Finance.

Na rozdiel od tradičných bánk si zákazníci nemôžu založiť bežné alebo sporiace účty u nebankového poskytovateľa pôžičiek. A na rozdiel od bánk, ktoré financujú úvery z vkladov vlastných zákazníkov, nebankovky si požičiavajú peniaze z kapitálových trhov, aby mohli dlžníkom ponúkať hypotéky.

Keď sa sadzby vrátili na úroveň z roku 2008, títo nebankoví veritelia uviazli. Dopyt po hypotékach sa v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka znížil takmer o 30 %.

"Mesačná splátka hypotéky sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom zvýšila približne o 60 percent," uviedla vo vyhlásení Nadia Evangelou, hlavná ekonómka a riaditeľka prognóz v NAR. 

Pre kupujúceho sa cenová dostupnosť vážne zhoršila. V apríli 2021, keď boli sadzby na úrovni 3 %, bol ročný príjem potrebný na kúpu domu za strednú cenu 340,700 79,600 USD XNUMX XNUMX USD, uviedli v piatok vedci z Harvardského spoločného centra pre štúdium bývania.

V júli 2022 so sadzbou 5.41 % a strednou cenou stúpajúcou na 403,800 115,000 USD by ročný príjem potrebný na to, aby si niekto mohol dovoliť dom, predstavoval XNUMX XNUMX USD.

V dôsledku toho kupujúci utekajú z trhu. A Rocket nezostal ušetrený: In apríl a august, spoločnosť znížila počet svojich zamestnancov v reakcii na pokles podnikania.  

V druhom štvrťroku spoločnosť vykázala celkové príjmy vo výške 1.4 miliardy USD, čo je pokles z 2.7 miliardy USD v prvom štvrťroku. Čistý zisk bol v druhom štvrťroku 60 miliónov USD, čo je pokles z 1 miliardy USD v prvom štvrťroku.

Pre Rocket
RKT,
+ 0.53%,
je teplo, vezmite si väčší kus koláča, povedal Farner.

„Máte trh, ktorý predstavoval približne 4 bilióny dolárov v hypotékach. A teraz budete mať trh, ktorý bude predstavovať približne 2 bilióny dolárov, dávajte alebo berte,“ povedal. 

Možno sa zmenšil, ale „stále je to obrovský trh,“ dodal Farner. A snaží sa zvýšiť podiel na trhu. 

Podiel spoločnosti Rocket na trhu je v súčasnosti približne 6.4 %, uviedla spoločnosť Inside Mortgage Finance, čo je k prvému štvrťroku tohto roka najväčší spomedzi všetkých bánk a nebankových spoločností.

„Rok 2020, 2021 boli roky s najvyšším objemom,“ povedal pre MarketWatch Mike Fratantoni, hlavný ekonóm Asociácie hypotekárnych bankárov. „Počas pandémie sa veritelia skutočne snažili najať, aby zaplnili svoje otvorené miesta... počuli sme o sedemciferných prihlasovacích bonusoch pre vysokovýkonných dôstojníkov.“ 

Hypotekárna poradenská firma Stratmor Group uviedla, že jeden veriteľ ich označil ako „bonusy za podpisovanie monštier."

Ale potom, čo sa sadzby zvýšili a podnikanie vyschlo, bolo potrebné znížiť kapacitu, „aby sa správne dimenzovalo celé odvetvie,“ dodal Fratantoni.

Keďže Federálny rezervný systém je nastavený na ďalšie zvyšovanie sadzieb, čo pravdepodobne posunie sadzby hypoték ešte vyššie a tlačí na podnikanie, hypotekárne spoločnosti sa pustili do úsilia byť konkurencieschopnejšími a prilákať kupujúcich.

Minulý piatok spoločnosť Rocket oznámila svojPotláčanie inflácie' program, ktorý ponúka zníženie o jeden percentuálny bod z hypotéky kupujúceho za prvý rok jeho pôžičky.

Inými slovami, ak si kupujúci vezme 6% hypotéku, Rocket ponúka 5% na rok. To ušetrí kupujúcemu, ktorý si berie 30-ročnú hypotéku za 5.75 % na dom v hodnote 400,000 3,000 USD, takmer XNUMX XNUMX USD v prvom roku. 

To tiež prevzal hypotekárny pôvod z SantanderBank
SAN,
-0.40%,
ako spoločnosť opustil americký hypotekárny trh. Raketa nedávno minul 1.3 miliardy dolárov. akvizíciou spoločnosti Truebill, aplikácia pre osobné financie.

Akvizícia spoločnosti Truebill, teraz premenovanej na Rocket Money, je ďalším krokom, ktorý sa snaží prehĺbiť svoje spojenie so zákazníkmi, povedal generálny riaditeľ, a ponúknuť cielenejšie produkty bez nadmerného papierovania.

Rocket Money má prístup k úverovým informáciám spotrebiteľov s ich súhlasom, čo výrazne uľahčuje monitorovanie finančného zdravia, povedal. „Aktualizácia údajov nám umožní dostať sa na miesto, kde im môžeme kedykoľvek pripraviť hypotéku,“ povedal Farner.

O tých, ktorí si chcú vziať hypotéku, bude podľa odborníkov tvrdá konkurencia. A stále existujú príde veľa škrtovna základe Fratantoniho odhadov. Teraz, keď sa refinancovanie znížilo, pričom sadzby sú viac ako dvojnásobné v porovnaní s predchádzajúcim rokom, marže pre veriteľov sa podľa neho zmenšujú.

Očakávajte pokles zamestnanosti v hypotekárnom priemysle o 20 % až 30 %, dodal Frantantoni. Od druhého štvrťroka znížili veritelia iba 2 % na 10 % svojej pracovnej sily.

Iní hovoria, že pokles aktivity bol pre priemysel niečo ako budíček. „Ekonomika sa nerozpadla,“ povedala pre MarketWatch Melissa Cohn, regionálna viceprezidentka William Raveis Mortgage. "Len to, že hypotekárny biznis bol príliš veľký." 

(Emma Ockerman prispela k tomuto príbehu.)

Máte predstavu o trhu s bývaním? Napíšte reportérovi MarketWatch Aarthimu Swaminathanovi na [chránené e-mailom]