Niektoré továrne možno opustia Čínu, ale celkový obraz na tom nezáleží

PEKING - Čína stále drží karty pre globálne dodávateľské reťazce, či už, alebo nie Uzamknutia Covid frustrujú podniky v najbližšom období.

Spoločnosti a analytici diskutovali o sťahovaní tovární z Číny už roky, najmä preto, že náklady na pracovnú silu sa zvýšili a obchodné napätie medzi USA a Čínou sa zhoršilo.

Pandémia tieto rozhovory opäť podnietila. Zahraničné firmy hovoria o tom, ako môžu manažéri ľahko cestovať do tovární v juhovýchodnej Ázii, ale nie do Číny. Niektorí poukazujú na prudký nárast exportu z Vietnamu ako na indikátor, že dodávateľské reťazce opúšťajú Čínu.

"Diverzifikácia dodávateľského reťazca je dosť zložité, pretože ľudia o tom vždy hovoria a zasadacie miestnosti o tom radi diskutujú, no často sa to ľuďom na konci dňa zdá ťažké implementovať,“ povedal Nick Marro, globálny obchodný líder v The Economist Intelligence Unit.

Keď podniky viedli tieto diskusie v roku 2020, ukázalo sa, že „Čína bola schopná zostať otvorená, zatiaľ čo Malajzia a Vietnam boli offline,“ povedal Marro. "Naozaj, kritickým faktorom je práve to, ako Čína plánuje zachovať tieto [Covid] kontroly, keď sa zvyšok sveta otvorí."

Takzvaná čínska stratégia rýchleho blokovania s nulovým ochorením Covid pomohla krajine rýchlo sa vrátiť k rastu v roku 2020. Implementácia týchto opatrení sa však odvtedy sprísnila, najmä v tomto roku. Čína čelí oživeniu Covidu v Šanghaji a iných častiach krajiny.

Podľa čísel, Čínsky export vzrástol v apríli o 3.9 %. v porovnaní s predchádzajúcim rokom je to najpomalšie tempo od nárastu o 0.18 % v júni 2020, podľa oficiálnych údajov sprístupnených prostredníctvom informácií o vetre.

Vietnam naopak zaznamenal nárast exportu o 30.4 % v apríli oproti predchádzajúcemu roku, po takmer 19.1 % medziročnom náraste v marci, ukázal Wind.

Úroveň výrobného záujmu vo Vietname je „veľmi významná“, povedal Vishrut Rana, singapurský ekonóm zo spoločnosti S&P Global Ratings, v telefonickom rozhovore. "Vietnam sa ukázal ako veľmi kľúčový uzol dodávateľského reťazca pre spotrebnú elektroniku."

Ale vietnamský export dosiahol v apríli 33.26 miliardy dolárov, čo je asi jedna osmina 273.62 miliardy dolárov z globálneho exportu Číny v tom mesiaci, podľa Wind.

„Z pohľadu Číny nebude presun z miestnej výroby natoľko významný, aby skutočne zmenil charakter úlohy Číny v celkovom dodávateľskom reťazci,“ povedala Rana. "Čína stále zostáva v samom centre elektronickej siete v APAC."

Za prvé štyri mesiace roka vzrástli priame zahraničné investície do Číny medziročne o 26.1 % na 74.47 miliardy USD, uviedlo vo štvrtok čínske ministerstvo obchodu. Za ten čas investície z Nemecka vzrástli o 80.4 %, kým investície z USA o 53.2 %.

Naproti tomu Vietnam zaznamenal v prvých štyroch mesiacoch roka medziročný pokles priamych zahraničných investícií o 56 % na 3.7 miliardy USD, ukázali údaje Wind. Priame zahraničné investície z USA klesli o 14 %.

"V súčasnosti je veľmi ťažké vyrovnať sa rozsahu a rozsahu čínskych dodávateľských reťazcov mimo Číny," povedala Rana. Do Vietnamu, Malajzie alebo iných krajín sa môžu presúvať iba dodávateľské reťazce pre veľmi špecifické produkty – ako sú polovodiče alebo časti elektrických vozidiel, dodal.

Dominancia Číny v dodávateľskom reťazci, ktorá sa vybudovala v priebehu rokov, tiež podporuje nové obchodné modely.

Jedným z najznámejších je Shein. Spoločnosť podporovaná fondmi, ako je Sequoia Capital China, skombinovala analýzu veľkých dát a svoju sieť dodávateľského reťazca v Číne, aby sa stala medzinárodným gigantom v oblasti elektronického obchodu s nízkymi nákladmi a rýchlym spôsobom.

„Výhoda dodávateľského reťazca v Číne nie je založená len na mzdových nákladoch,“ povedal James Liang, vedúci partner Skyline Ventures, v mandarínčine preloženej CNBC.

Podľa jeho analýzy ide najmenej 20 % predajnej ceny výrobcov odevov a nábytku do nákladov práce, v porovnaní s iba 5 % v prípade výrobcov elektroniky.

Výhoda Číny spočíva v tom, že má centrá dodávateľského reťazca, ktoré podľa Liangovho názoru pripravujú podnikom cestu na zvýšenie efektívnosti integráciou všetkých svojich dodávateľov do jedného digitálneho systému.

Povedal, že jeho firma investovala v októbri 5 miliónov dolárov do nábytkárskej spoločnosti s názvom Povison, ktorá sa snaží replikovať Sheinov model oblečenia. Dodatočné investičné plány sa oneskorili v dôsledku cestovných obmedzení súvisiacich s Covidom, povedal.

Najnovšie blokády Covid tiež spomalili schopnosť nákladných vozidiel prepravovať tovar po celej Číne, pričom mnohé továrne v regióne Šanghaj zostali na úrovni. obmedzená alebo žiadna výroba celé týždne. To je na vrchole politiky Pekingu od roku 2020, ktorá vyžaduje dvoj- alebo trojtýždňovú karanténu po prílete do Číny – ak si cestujúci môže rezervovať jeden z mála letov.

Presun operácií z Číny je zložitý, ale „z nášho prieskumu vyplýva, že sa bude menej investovať do Číny a viac investícií do juhovýchodnej Ázie,“ povedal Joerg Wuttke, prezident Obchodnej komory EÚ v Číne, počas webinára.

Poznamenal, že teraz je oveľa jednoduchšie lietať s vedúcimi pracovníkmi do Singapuru alebo iných krajín v regióne ako do Číny.

V dôsledku najnovších kontrol Covid takmer štvrtina z 372 respondentov prieskumu Obchodnej komory EÚ v Číne koncom apríla uviedla, že zvažuje presun súčasných alebo plánovaných investícií na iné trhy.

Ale 77 % uviedlo, že takéto plány nemajú. Prieskum amerických podnikov v Číne našli podobné trendy.

Tieto výsledky prieskumu naznačujú, že „spoločnosti nechcú opustiť trh, ale nevedia, čo robiť,“ povedal Marro z EIU. "Momentálne je to skôr príbeh o zaváhaní."

„Zahraničné spoločnosti budú rozrušené týmito politikami [nulového Covidu], ale na konci dňa nie je veľa spoločností, ktoré by ohrozili svoju pozíciu na trhu trvajúcom desaťročia na základe dočasného šoku,“ povedal. .

Dokonca aj spoločnosti ako Starbucks, ktorá pozastavila usmerňovanie z dôvodu nepredvídateľnosti Covidu, to stále uviedla očakáva, že jej obchod v Číne bude väčší ako v USA z dlhodobého hľadiska.

Mnohí analytici očakávajú, že Čína po politickej zmene na jeseň môže začať uvoľňovať svoju politiku nulového výskytu Covid.

Keď sa ho vo štvrtok pýtali na výsledky prieskumu Komory EÚ, čínske ministerstvo obchodu len poznamenalo globálny vplyv pandémie na dodávateľské reťazce. Ministerstvo tiež uviedlo, že Čína zlepší svoje služby v oblasti zahraničných investícií a zvýši príležitosti pre zahraničné podniky.

„Prekonfigurovanie dodávateľských reťazcov nie je také jednoduché ako zapnutie a vypnutie svetla,“ povedal Stephen Olson, vedúci výskumný pracovník Hinrich Foundation.

"Samozrejme, že šachovnica by bola prekonfigurovaná, ak by blokády trvali donekonečna," povedal. "V takom prípade sa bude vyvíjať tlak na spoločnosti, aby zvážili zmenu vzorcov ponuky a ekonomické a obchodné dôsledky toho budú vyzerať oveľa priaznivejšie."