S&P 500: 8 akcií, ktoré si želáte vlastniť, keď zasiahne recesia

Recesie nie je zábava prežívať. Ale ak ste pripravení, oni nemusí to byť bolestivé pre vaše portfólio S&P 500.

X

Osem akcií v indexe S&P 500 vrátane informačných technológií hrá F5 (FFIV) a Tyler Technologies (TYL) plus spotrebiteľské uváženie AutoZone (AZO), všetky vyleteli počas posledných troch recesií v priemere od roku 30 o 2000 % alebo viac, aby zakaždým prekonali index S&P 500, uvádza Investor's Business Daily analýza údajov od S&P Global Market Intelligence, CFRA a MarketSmith. Tieto akcie počas posledných troch recesií získali v priemere takmer 43 %. To je dosť pôsobivé, ak vezmete do úvahy, že samotný S&P 500 klesol počas rovnakých časových období takmer o 19 %.

Ak neuvažujete o recesii, je čas. Všetky znamenia sú zrelé. Recesia je obdobie dvoch spätných poklesov HDP. Dnešná inverzia výnosu dlhopisov je varovaním pred recesiou. „Výnosová krivka sa zdá byť neúprosná vo svojom volaní po recesii v roku 2023,“ povedal Quincy Krosby z LPL Financial. Rovnako ako Fed, ktorý je odhodlaný spomaľovať ekonomiku. Dokonca aj riaditelia spoločností vidia pred sebou problémy. Mohla by sa blížiť 14. recesia od roku 1945?

„Akcie Fedu na zníženie inflácie budú naďalej tlmiť ekonomiku. V závislosti od toho, ako tvrdo sú vyššie sadzby, by sme mohli v roku 2023 vidieť recesiu,“ povedal Brad McMillan, investičný riaditeľ pre Commonwealth Financial Network.

Otázkou je, kam dať svoje peniaze.

S&P 500 sektorov, ktoré prežijú recesiu

Je lákavé predpokladať celý S&P 500 zásobná nádrž v recesii. Ale to jednoducho nie je pravda, hovorí stratég CFRA Sam Stovall.

Je úžasné, že samotný index S&P 500 v skutočnosti vzrástol v priemere o 1 % počas všetkých období recesie od roku 1945, zistil Stovall. Ako je to možné? Investori zvyčajne vypúšťajú akcie skôr, ako sa recesia skutočne začne. Ale aj keď sa vrátite do roku 1990, kde obchodovanie viac koreluje s ekonomickými cyklami, S&P 500 klesol v priemere len o 8.8 %.

A ak hľadáte miesta, kde by ste sa ukryli, existujú dva sektory indexu S&P 500 ktoré získali počas recesie od roku 1990. Ide o zdravotnú starostlivosť, ktorá v priemere vzrástla o 1.8 %, a spotrebný tovar, ktorý pridal 0.4 %, zistil Stovall. Maloobchod pre domácich majstrov je najlepším pododvetvím v ťažkých časoch. V priemere získala 14.8 %. Ale nie sú na tom zle ani kovové a sklenené obaly a obuv, ktoré vzrástli o 13.3 % a 12 %.

Najlepší a najhorší sektor počas recesie

Zdroje: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Technologické akcie, ktorým sa darí v recesii?

Niektoré jednotlivé akcie indexu S&P 500 sa dobre držia aj v recesiách. Ak nechcete len vydržať recesiu, ale chcete zarobiť peniaze, budete sa chcieť pozrieť na spoločnosť F5 na zabezpečenie cloudu. Akcie počas posledných troch recesií raketovo vzrástli o viac ako 77 %.

A akcie môžu byť ešte lepšie, keď ekonomika praskne. Akcie počas osemmesačnej recesie, ktorá sa definitívne skončila v novembri 190, raketovo vzrástli o takmer 2001 %. To prevyšuje pokles indexu S&P 500 o 8.2 % za ten čas. Aj keď je dôležité poznamenať, že hlavný nápor poklesu indexu S&P 500 v čase recesie bol 57 %, hovorí Stovall. Majte tiež na pamäti, že akcie tento rok zatiaľ bojujú. Je to pokles o viac ako 38 %.

Ďalším veľkým víťazom v posledných troch recesiách je iná spoločnosť v oblasti informačných technológií: Tyler Technologies. Spoločnosť vyrába manažérsky softvér pre verejný sektor. Akcie počas posledných troch recesií vyskočili v priemere o viac ako 63.6 %. Ale rovnako ako F5, akcie tento rok bojujú: pokles o 39.9%.

Riadenie ziskov z recesie

Ale aspoň jeden šampión recesie, predajca autodielov AutoZone, už tento rok prosperuje. Akcie v tomto roku vzrástli takmer o 21 %, keďže spotrebitelia kupujú diely, aby udržali svoje staršie autá v prevádzke. Akcie za posledné tri recesie vzrástli v priemere o viac ako 63 %. To je číslo 2 zo všetkých aktuálnych akcií S&P 500.

Samozrejme, S&P 500 robí najväčší pokles pred začiatkom recesie. Index S&P 500 klesol zo 7 % na 57 % za približne sedem mesiacov pred predchádzajúcimi recesiami, povedal Stovall.

A ak príde recesia, nepredpokladajte, že Fed zachráni vaše akcie. „Riziká, že Fed bude musieť urobiť viac, zostávajú zvýšené, a preto musí táto ekonomika smerovať k a recesia,“ povedal Edward Moya z Oandy. “Toto ďalšie odstúpenie nezachráni ich však rýchle uvoľnenie Fedu ani fiškálna reakcia, pretože to podnieti inflačné riziká.​

Akcie S&P 500 porážajúce recesiu

Počas posledných troch recesií od roku 2000

Zdroje: IBD, S&P Global Market Intelligence