S&P 500: Investori stratili 5 biliónov dolárov na 12 akciách, na ktoré vsadili farmu

Ak ste ako väčšina investorov S&P 500 ETF, urobili ste obrovskú stávku na 12 megacap akcií. A to vás teraz naozaj stojí.

X

Akcie 12 akcií s najväčšími trhovými váhami prichádzajúcimi do roka, vrátane jablko (AAPL), Microsoft (MSFT) a Meta platformy (META), v tomto roku spoločne skartovali trhové bohatstvo vo výške 5 biliónov dolárov, uvádza analýza údajov od S&P Global Market Intelligence a MarketSmith v Investor's Business Daily. To je nákladná rana pre investorov, ktorí sledujú index – ktorí odtrhli tretinu svojho portfólia v tejto hŕstke akcií.

Investori indexu S&P 500 sa tento rok tvrdou cestou dozvedeli o nebezpečenstvách ETF, ktoré vážia ich držbu na základe ich trhovej hodnoty. Investori prevážili takmer všetkých najväčších porazených z hľadiska trhovej hodnoty. Všetky okrem dvoch z 12 akcií tento rok klesli.

To spôsobuje problémy aj diverzifikovaným ETF. Trhovou kapitalizáciou vážený iShares Core S&P 500 ETF (IVV) v tomto roku zatiaľ klesla o 21.2 %. Ale ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), ktorý vkladá rovnakú sumu do všetkých 500 akcií v indexe S&P 500, je len o 15.6 % nižší.

„Rovnako vážený prístup využívajúci ETF ETF Invesco S&P 500 Equal Weight by mal výrazne nižší podiel vo všetkých spoločnostiach s veľkou kapitalizáciou, pretože s každou akciou S&P 500 zaobchádza rovnako s menej ako 0.5 % pre všetky z nich pri rebalancovaní,“ povedal Todd Rosenbluth, vedúci oddelenia výskum vo VettaFi.

Najviac bolia obrovské akcie S&P 500

Len pred rokom sa investori a mnohé ETF s veľkou kapitalizáciou nedokázali nabiť dostatok megacap zásob. Samotný Microsoft predstavoval 5.9 % váhy indexu S&P 500 v tomto roku. A v mnohých ETF zameraných na technológie mala dvojnásobnú váhu.

Tento rok však akcie Microsoftu stratili zhruba tretinu svojej hodnoty. A to zničilo obrovské bohatstvo, keď hovoríme o spoločnosti s hodnotou 2.5 bilióna dolárov, akou bola spoločnosť Microsoft, ktorá vstúpila do tohto roka. Len tento rok investori stratili 846 miliárd dolárov v trhovej hodnote spoločnosti Microsoft. To je viac, než akú hodnotu majú takmer všetky akcie v indexe S&P 500 jednotlivo.

Implózia sa do istej miery opravuje sama. Po krachu Microsoftu v tomto roku majú akcie softvérového giganta v indexe S&P 5.3 len 500 % váhu. A 12 akcií, ktoré v januári tvorili 33 % investorov v indexe S&P 500, z toho teraz tvorí len 28 %.

Ale škoda je napáchaná. Meta platformy sú dramatickým príkladom. V januári bola akcia šiesta najväčšia v indexe S&P 500 s 2.2 %. Ale po 70-percentnej implózii akcií – vymazaní 665 miliárd dolárov v trhovej hodnote – teraz tvorí len 0.7 % indexu S&P 500.

Čo teraz

Ak investujete do S&P 500 ETF, je dôležité poznamenať, že niektoré akcie majú stále veľkú váhu. Apple, napriek tomu, že tento rok prepadol o 24 % a vymazal trhovú hodnotu 765 miliárd dolárov, je stále 6.5 % z indexu S&P 500, čo je pokles zo 6.8 % na začiatku roka.

A iní, ako JPMorgan Chase (JPM) získali. Finančné akcie teraz tvoria 1.2 % indexu S&P 500, čo je mierne zvýšenie z 1.1 % na začiatku roka. Investori môžu zvážiť použitie niektorých ETF na zaokrúhlenie hrán v portfóliách.

Energia napríklad predstavuje len malú 5.6% váhu indexu S&P 500, napriek tomu, že ide o jediný sektor z 11, ktorý tento rok získal. Podvážené sektory môžete posilniť pomocou ETF ako Energy Select Sector SPDR (XLE), čo je v tomto roku nárast takmer o 60 %. A Rosenbluth hovorí, že rovnako vážené ETF si tiež zaslúžia pozornosť.

Veľká dvanástka

Akcie s najväčšou váhou v S&P 500 prichádzajúce do tohto roka

Zdroje: S&P Global Market Intelligence, IBD

Sledujte Matta Krantza na Twitteri @mattkrantz

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Bank of America menuje 11 najlepších akcií do roku 2022

Warren Buffett konečne hodí uterák na 4 mizerné akcie

Naučte sa, ako načasovať trh so stratégiou trhu ETF spoločnosti IBD

Nájdite najlepšie rastové akcie súčasnosti, ktoré môžete sledovať s IBD 50

Pripojte sa k IBD naživo každé ráno a získajte tipy na akcie pred otvorením