S&P 500 nestačí? 10 super-nízkorizikových spôsobov, ako profitovať zo zvyšovania sadzieb Fedu

Zvyšovanie úrokových sadzieb vydesí väčšinu investorov do indexu S&P 500. A z dobrého dôvodu. ETF však ponúkajú nízkorizikový spôsob, ako na nich skutočne zarobiť.

X

10 najväčších ultrakrátkodobých dlhopisových ETF, vrátane iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) a SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesačný T-Bill (BIL), zaznamenali trojnásobok ich budúcich výnosov, uvádza analýza údajov z ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence a MarketSmith v Investor's Business Daily.

Tieto super bezpečné ETF teraz vyplácajú budúce výnosy v priemere 2.57 %, čo je nárast z iba 0.8 % za posledných 12 mesiacov. Je to skok, ktorý premení tieto ETF na životaschopné miesta, kde sa môžu skryť, kým S&P 500 nenájde svoje pevné miesto. Prekonáva dokonca aj zhruba 2% výnosy vyplácané z vysoko výnosných sporiacich účtov.

„Ultra-krátke ETF prinášajú veľmi príťažlivé výnosy a navyše prichádzajú s likviditou ETF,“ povedal Todd Rosenbluth, vedúci výskumu vo VettaFi.

Čo zvyšuje výnosy bezpečných ETF?

Jerome Powell to myslí so zvýšením sadzieb na spomalenie ekonomiky vážne. Fed už tento rok zvýšil krátkodobé úrokové sadzby štyrikrát Bankrate.com. Fed stanovil úrokové sadzby na začiatku roka v rozpätí 0.25 % až 0.5 % až po rozpätie 3 % až 3.25 %.

A to sa nerobí. Väčšina investorov očakáva, že cieľ sadzieb dosiahne do novembrového zasadnutia Fedu rozsah 3.75 % až 4 %. Nástroj CME FedWatch. A väčšina investorov vidí na decembrovom zasadnutí sadzby opäť vyskočiť do rozsahu 4.25 % až 4.5 %.

Takéto rýchlo rastúce sadzby sú toxické pre špekulatívne rastové akcie. Plány týchto spoločností zarábať peniaze v ďalekej budúcnosti sú dnes menej hodnotné. Investorov to stojí viac strateného záujmu, keď čakajú, kým sa objavia budúce zisky.

A to je ťahák ultra krátkodobých dlhopisových ETF. Vaše výnosy porastú takmer tak rýchlo, ako dokáže Fed zvýšiť krátkodobé úrokové sadzby. „Trh panických sadzieb sa snaží oceniť „správne“ množstvo vrcholu Fed sprísnenie, čím sa celá krivka sadzieb zvýši,“ uvádza sa v správe Bank of America.

Kde nájsť bezpečný výnos

Väčšina dlhopisov, ktoré ETF s ultrakrátkymi dlhopismi vlastní, je splatná oveľa menej ako rok. To znamená, že aj keď sadzby stúpnu viac, váš výnos bude čoskoro nasledovať.

Prečo je to výhoda v období rýchlo rastúcich sadzieb? Krátky štátny dlhopis iShares má priemernú dĺžku trvania iba štyri mesiace. To znamená, že ak sadzby stúpnu, portfólio sa obnoví o novšie dlhopisy s vyšším výnosom za menej ako pol roka. A to je dôvod, prečo je jeho výnos teraz 2.59 %, čo je nárast z 0.4 % za posledných 12 mesiacov.

The Vanguard Total Bond Market ETF (BND), na druhej strane drží dlhopisy s priemernou duráciou 6.7 roka. Áno, prináša viac: 3.7 %. To sa však bude pohybovať vyššie oveľa pomalšie ako pri hrách s krátkodobými dlhopismi.

„Keďže Fed pokračuje vo zvyšovaní úrokových sadzieb, investori hľadajú alternatívne možnosti príjmu okrem dlhopisových fondov investičného stupňa, ako je BND,“ povedal Rosenbluth.

Varovné slovo: Inflácia

Je tu však len jedno upozornenie. Výnos 2.6 % môže znieť lákavo, najmä ak S&P 500 tento rok klesol o takmer 20 %. faktorom je inflácia. Dnešná závratne vysoká inflácia, ktorá sa pohybuje na úrovni takmer 10 %, narúša výnosy vášho dlhopisového ETF.

Urobte si náš anonymný prieskum a povedzte nám, čo sa vám páči (a čo nie)

O vašom online brokerovi.

Desať účastníkov vyhrá darčekovú kartu Amazon v hodnote 50 USD.

A to je dôvod, prečo by ETF s ultrakrátkymi dlhopismi mohli byť teraz dobrým miestom na skrytie, ale nie sú to dlhodobé zarábajúce peniaze. Rosenbluth si stále myslí, že vysoko výnosové dividendové ETF fungujú na dlhodobejšie držby na určitú ochranu pred infláciou. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) má výťažok 4.1 %. Keďže dlhopisové ETF sa obchodujú ako akcie, svoje peniaze môžete rýchlo predať a presunúť.

„ETF s vysokými dividendami poskytujú stabilnú tvorbu príjmu, ale sú tiež viazané na akcie, ktoré kolíšu,“ povedal.

Najobľúbenejšie ultra-krátkodobé dlhopisové ETF

Ich priebežné výnosy sa za posledných 12 mesiacov zdvojnásobili a očakáva sa, že budú ďalej rásť

Zdroje: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence