SPDR SPY ETF vytvára býčí vzorec, pretože index strachu a chamtivosti stúpa

Index strachu a chamtivosti sa pomaly presunul do zóny chamtivosti, čo poukazuje na ďalšie zisky – ale aj riziká – pre SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fond bol v roku 2023 v silnom vzostupnom trende, čím sa zisky z novembrových miním zvýšili na 14.5 %.

Index strachu a chamtivosti stúpa

Index strachu a chamtivosti je dôležitým nástrojom, ktorý sa zameriava na niektoré z najdôležitejších meradiel na Wall Street. Na rozdiel od indexu VIX sa pri hodnotení stavu finančného trhu pozerá na kombináciu faktorov. VIX sa zameriava na údaje o opciách samotného indexu S&P 500.

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Bližší pohľad na index strachu a chamtivosti ukazuje, že sila ceny akcií sa presunula do oblasti extrémnej chamtivosti. Toto je údaj, ktorý sa zaoberá počtom akcií, ktoré dosiahli svoje 52-týždňové maximá. Údaj o šírke ceny akcií, ktorý používa McClellan Volume Summation Index, je tiež extrémne chamtivý.

Medzitým sú predajné a call opcie a dopyt po bezpečnom prístave v oblasti chamtivosti, zatiaľ čo index VIX klesol na neutrálny bod 20. Trhová dynamika, ktorá využíva 125-dňový kĺzavý priemer na indexe S&P 500, je tiež neutrálna oblasť. Celkovo je index na 63.

Podľa analytikov JP Morgan by to však mohlo byť oživenie medvedieho trhu, čo znamená, že SPY ETF by sa mohol rozpadnúť. V rozhovore pre CNBC Marko Kolanovič, JP Morgan's Hlavný stratég uviedol množstvo faktorov, ktoré by mohli potlačiť akcie nižšie.

Napríklad poznamenal, že vyššie úrokové sadzby výrazne spomaľujú rast. Dôkazom toho sú klesajúce ceny domov, nízky dopyt po nových a ojazdených autách a klesajúce maloobchodné tržby. V rozpore s analytici INGVerí, že Fed nezníži sadzby v roku 2023. 

Ďalšími rizikami, ktoré by mohli potiahnuť SPDR S&P 500 ETF nižšie, sú slabšie ekonomické údaje, ktoré zvyšujú možnosť tvrdého pristátia. Býci však tvrdia, že recesia by bola v skutočnosti pre akcie dobrá, pretože to prinúti Fed, aby sa čoskoro začal otáčať.

Analýza akcií SPY ETF

Graf SPDR S&P 500 od TradingView

1D graf ukazuje, že SPY ETF má silný klesajúci trend od 30. decembra 2021. Tento pokles bol podporený klesajúcou trendovou čiarou zobrazenou červenou farbou. V súčasnosti je mierne pod touto trendovou čiarou. Akcia sa posunula na úroveň 38.2 % Fibonacciho Retracement.

Ďalej je podporovaný 50-dňovým a 25-dňovým kĺzavým priemerom. V zákulisí sú náznaky, že index vytvoril dva obrátené vzory hlavy a ramien. Preto objemom podporovaný pohyb nad klesajúci kanál spôsobí, že akcie SPY stúpnu na úroveň 61.8% Fibonacciho retracementu na úrovni 430 USD.