Akciové futures predlžujú poklesy po horúcej inflácii

Futures na akcie vo štvrtok večer klesli a pridali sa k predchádzajúcim stratám naprieč tromi hlavnými indexmi, pričom nervozita z rýchleho sprísňovania finančných podmienok narastala na pozadí niekoľko desaťročí vysokej tlače na infláciu.

Kontrakty na S&P 500 klesli. Index vo štvrtok klesol o 1.8 % a Nasdaq klesol o 2.1 %, keďže technologické akcie sa dostali pod tlak, zatiaľ čo výnosy štátnych dlhopisov rástli. Referenčný 10-ročný výnos prvýkrát od augusta 2 prekonal hranicu 2019 %.

Akcie sa vypredali a výnosy stúpli po tom, čo januárový index spotrebiteľských cien (CPI) Úradu pre štatistiku práce ukázal najväčší ročný skok v inflácii od roku 1982.

Prudký skok v cenách o 7.5 % eskaloval výzvy, aby Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby agresívnejšie, než sa pôvodne očakávalo, a začal sťahovať aktíva zo svojej súvahy v krokoch, ktoré by obmedzili likviditu vo finančnom systéme a utlmili prudko rastúci spotrebiteľský dopyt a ceny. Prezident Federálneho rezervného systému St. Louis James Bullard vo štvrtok pre Bloomberg News povedal, že chce, aby sa úrokové sadzby zvýšili o celé percento do júla a aby sa v druhom štvrťroku začal proces odbúravania súvahy Fedu, a to jednou z najjastrabších ciest. ďaleko telegrafovaný predstaviteľom Fedu.

"To nie je mimo sféry možností," povedal David Spika, prezident GuideStone Capital Management, vo štvrtok pre Yahoo Finance Live o Bullardovom návrhu. „Fed si uvedomuje, že sa musia začať hýbať. ... Spotrebitelia sú zabíjaní touto infláciou. Fed sa musí pohnúť a musí konať rýchlo, ak to chce udržať na uzde."

„Ak sa vrátite dokonca až ku koncu finančnej krízy, menová politika bola kľúčovým faktorom pri riadení výnosov a skutočne zaisťovala 'Fed put', ktorý skutočne umožnil investorom prísť a kúpiť si pokles,“ dodal. „Tieto dni sú za nami – najmä s infláciou, ktorú teraz vidíme – a trhu sa to nepáči. Je to ako dieťa, ktorému nikdy nepovedali „nie“, ktorému teraz hovoria nie a má záchvaty hnevu. Toto bude pokračovať."

Príbeh pokračuje

A na inflačnom pozadí aj iní zvýšili svoje očakávania týkajúce sa počtu zvýšení sadzieb, ktoré Fed tento rok pravdepodobne zavedie. Ekonómovia Deutsche Bank vo štvrtok uviedli, že teraz očakávajú o dve štvrťročné zvýšenia viac, než pôvodne predpokladali. Po aktualizácii teraz na marcovom zasadnutí Fedu zaznamenali zvýšenie sadzieb o 50 základných bodov, po ktorom nasledovalo zvýšenie o 25 základných bodov po každom z nasledujúcich stretnutí v roku okrem novembra. Ak by sa to zrealizovalo, zvýšenie sadzieb o pol bodu v marci by znamenalo prvé zvýšenie Fedu o viac ako 25 bázických bodov od roku 2000.

„Myslím si, že investori si musia položiť otázku, či sa chcem zabezpečiť proti inflácii, alebo chcem poraziť infláciu? A tak si myslím, že veci ako zlato sú miesta, kde sa môžete hedgovať, ale myslím si, že existujú aj iné oblasti, v ktorých môžete pokračovať v predbiehaní a vidieť obrovské zisky v porovnaní s infláciou,“ Jordan Jackson, globálny trhový stratég JPMorgan Asset Management, povedal Yahoo Finance Live vo štvrtok. „Myslím si, že sú to veci ako akcie, myslím si, že aj komoditné trhy sú tu relatívne dobre podporované. A tak sa investori budú musieť diverzifikovať v tom, ako uvažujú o hedgingu a predbiehaní inflácie v súčasnej situácii.“

-

Štvrtok 6:10 ET: Futures na akcie ďalej klesajú

Tu je miesto, kde sa trhy obchodovali, keď sa nočná relácia začala vo štvrtok:

• Futures S&P 500 (ES = F): -4.75 bodu (-0.11%), na 4,492.75

• Dow futures (YM = F): -36 bodu (-0.1%), na 35,103.00

• Futures na Nasdaq (NQ = F): -9.5 bodu (-0.06%) až 14,691.50

-

Emily McCormick je reportérkou spoločnosti Yahoo Finance. Sledujte ju na Twitteri

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, facebook, Flipboarda LinkedIn