Akciový výber: Nordstrom vyzerá ako lacná hra na high-end maloobchode

Veľkosť textu

Tento článok je výňatok z 10 obľúbených akcií spoločnosti Barron na rok 2022. Ak chcete zobraziť úplný zoznam, kliknite sem.

Nordstrom

vyzerá to ako lacná hra na high-end maloobchod. Pri približne 20 USD sa akcie obchodujú za približne 10-násobok plánovaného zisku v roku 2022 a len za 50 % tržieb, na základe hodnoty podniku (trhová hodnota plus čistý dlh), zľavu pre takmer všetkých podobných spoločností.

Analytik Evercore Omar Saad je jedným z mála býkov z Wall Street na Nordstrom (ticker: JWN). Vidí priaznivé riziko/odmenu. Odhaduje zisk 2.20 USD v roku 2022 a hovorí, že akcie by sa mohli držať na úrovni približne 20 USD, aj keď zisky klesnú na 1.50 USD. V býčom scenári, v ktorom marže a tržby prevyšujú očakávania, by Nordstrom mohol zarobiť 4 doláre za akciu a akcie by mohli v marci dosiahnuť maximum 46 dolárov.

Spoločnosť získava 40 % svojho predaja online a racionalizovala svoju fyzickú stopu na približne 100 obchodov s kompletnými službami, pričom využíva malé susedné obchody v mestských oblastiach na online vyzdvihnutie, vrátenie a úpravy.

Vzhľadom na svoju rodinnú kontrolu je Nordstrom schopný odolať akémukoľvek pokusu investorov-aktivistov oddeliť svoje online podnikanie v súlade s 

Macy

 (M) a 

Kohl je

 (KSS) čelia.

Napriek tomu dohoda pre spoločnosť nie je vylúčená vzhľadom na stráviteľnú trhovú hodnotu o niečo viac ako 3 miliardy dolárov.

Spoločnosť / Ticker	Nedávna cena	Zmena od začiatku roka	2021 EPS	2022 EPS	2022E P / E	Výnos z dividend	Trhová hodnota (bil)
Amazon.com / AMZN	$3,377.42	4%	$41.11	$51.37	65.7	nikto	$1,713
AT&T/T	23.71	-18	3.38	3.17	7.5	8.8%	169
Berkshire Hathaway / BRK.A	454,550.00	31	17,466.30	18,928.50	24.0	nikto	673
General Motors / GM	58.39	40	6.73	6.93	8.4	nikto	85
Hertz Global Holdings / HTZ	21.01	-22 *	4.02	2.55	8.2	nikto	10
IBM / IBM	125.93	5	10.05	11.04	11.4	5.2	113
Johnson & Johnson / JNJ	173.01	10	9.83	10.38	16.7	2.5	455
Nordstrom / JWN**	20.05	-36	1.27	1.99	10.1	nikto	3
Royal Dutch Shell / RDS.B	42.82	27	4.86	6.19	6.9	3.9	166
Visa / V***	214.37	-2	5.91	7.04	30.5	0.7	467

*Od 1. júla. **Odhady pre január 2022 a január 2023 sa končí fiškálny rok. *** sept. koniec fiškálneho roka. E = odhad. A = skutočný.

Zdroj: FactSet

Napíšte Andrewovi Barymu na [chránené e-mailom]