Topline
Akciový trh v piatok klesol, zatiaľ čo výnosy dlhopisov vzrástli po tom, čo americká ekonomika v januári opäť vytvorila oveľa viac než očakávaných 467,000 XNUMX nových pracovných miest, čo je znamenie pre investorov, že Federálny rezervný systém bude pokračovať vo svojich plánoch agresívne sprísňovať menovú politiku a zvyšovať úroky. sadzby.
Výnosy dlhopisov opäť rastú, keďže investori sa obávajú nadchádzajúceho zvyšovania sadzieb.
Richard Drew/ASSOCIATED PRESS
základné fakty
Akcie po piatkovej správe o pracovných miestach klesli: Index Dow Jones Industrial Average klesol o 0.3 %, o viac ako 100 bodov, zatiaľ čo S&P 500 vzrástol o 0.1 % a technicky náročný Nasdaq Composite o 0.9 %.
Americká ekonomika vytvorila v januári 467,000 150,000 pracovných miest – oveľa viac ako očakávaných 200,000 2021 a takmer XNUMX XNUMX pracovných miest pridaných v decembri XNUMX, podľa nových údajov ministerstva práce.
Údaje o pracovných miestach signalizovali investorom, že Federálny rezervný systém bude pokračovať v agresívnom zvyšovaní úrokových sadzieb, čo je však vyhliadka, ktorá spôsobila prudký nárast výnosov a predznamenala najhorší začiatok roka na akciovom trhu od roku 2009.
Správa poslala sadzby vládnych dlhopisov vyššie, pričom 10-ročný štátny dlhopis USA vyskočil nad 1.9 %, čo je najvyššia úroveň od januára 2020 a vzrástol z 1.5 % na začiatku tohto roka.
Niektoré technologické akcie v piatok medzitým vzrástli, čím zvýšili Nasdaq o niečo vyššie: Akcie e-commerce giganta Amazon vyskočili o 12 % po tom, čo v minulom štvrťroku zaznamenal rekordný príjem takmer 140 miliárd dolárov, zatiaľ čo Snap vyskočil o viac ako 40 % po tom, čo vykázal svoj prvý štvrťročný zisk v histórii. .
Akcie starej automobilky Ford, ktorá expanduje do elektrických vozidiel, klesli o 10 % po nevýrazných príjmoch a výnosoch v minulom štvrťroku, pričom spoločnosť obviňuje nesplnenie výrobných cieľov z problémov dodávateľského reťazca.
Kľúčový citát:
Zatiaľ čo správa o silných pracovných miestach je „dobrou správou“ pre ekonomiku a amerických pracovníkov, „bohužiaľ pre akciový trh“ prispeje k obavám, že Federálny rezervný systém bude „nútený zvyšovať sadzby rýchlejšie a na vyššiu úroveň, “ hovorí Chris Zaccarelli, hlavný investičný riaditeľ Aliancie nezávislých poradcov.
Dotyčnica:
Technologické akcie majú v poslednom čase problémy, pričom samotný Nasdaq vo štvrtok klesol o 3.7 %. Index stiahla nadol skľučujúca štvrťročná správa o príjmoch spoločnosti Meta, ktorá je materskou spoločnosťou Facebooku, ktorá ukázala klesajúci počet používateľov a rastúce výdavky súvisiace s projektom spoločnosti metaverse. Akcie Facebooku sa prepadli o 26 %, pričom trhová hodnota presiahla 230 miliárd dolárov, čo bol najväčší jednodňový pokles hodnoty v histórii akciového trhu.
Kľúčové pozadie:
Výnosy zo štátnych dlhopisov rástli, čo zvýšilo tlak na rast a najmä technologické akcie, keďže Federálny rezervný systém sprísňuje menovú politiku a pripravuje sa na zvýšenie úrokových sadzieb. S touto neistotou, ktorá sa vznáša nad investormi, má akciový trh najhorší začiatok roka od roku 2009, pričom index S&P 500 v januári klesol o viac ako 5 %. Technologicky náročný Nasdaq Composite stratil v tomto období 9 %, čo je najhorší január od roku 2008, a stále zostáva na korekčnom území, o viac ako 10 % v porovnaní s rekordnými maximami v novembri minulého roka.
Na čo si dať pozor:
Centrálna banka minulý mesiac oznámila, že zvýši sadzby „čoskoro“ od marca, pretože sa snaží bojovať s desaťročím vysokým nárastom inflácie a zmierniť obavy z rozsiahlejšieho výpredaja na akciovom trhu v januári. Okrem predpovedí troch zvýšení sadzieb na rok 2022 predseda Fedu Jerome Powell minulý mesiac povedal, že existuje „celkom dosť priestoru“ na ďalšie zvyšovanie sadzieb podľa potreby pred poškodením trhu práce.
Ďalšie čítanie:
USA v januári pridali späť 467,000 4 nových pracovných miest – miera nezamestnanosti však vzrástla na XNUMX % (Forbes)
Akcie klesajú po tom, čo Federálny rezervný systém potvrdil marcové zvýšenie úrokových sadzieb v boji proti prudkej inflácii (Forbes)
Akcie sa prepadli po masívnom výpredaji Facebooku, Nasdaq klesol o 3.7 % (Forbes)
Facebook čelí „existencii“ po krachu akcií v hodnote 230 miliárd dolárov (Forbes)
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/