Akcie sa prepadli po tom, čo minúty Fedu ukázali, že centrálna banka by mohla odstrániť viac stimulov

Topline

Akciový trh sa v stredu zhoršil po tom, čo minúty z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému ukázali, že centrálna banka by mohla byť agresívnejšia pri odstraňovaní stimulov a znižovaní svojej súvahy, keďže sa snaží bojovať s vysokou úrovňou inflácie.

základné fakty

Dow Jones Industrial Average klesol o 1.1 %, takmer o 400 bodov, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 1.9 % a Nasdaq Composite o 3.3 %.

Akcie klesli zo svojich denných maxím, keď investori hodnotili zápisnicu zo zasadnutia Federálneho rezervného systému minulý mesiac – pričom centrálna banka už uviedla, že do marca ukončí znižovanie nákupov dlhopisov a krátko nato zvýši úrokové sadzby.

V posledných minútach Federálny rezervný systém signalizoval, že by mohol byť ešte agresívnejší pri odstraňovaní stimulov a zvyšovaní úrokových sadzieb neskôr v tomto roku, v závislosti od toho, ako bude pokračovať ekonomické oživenie.

Investorov vystrašil najmä fakt, že predstavitelia Fedu sa vo veľkej miere zhodli na tom, že by bolo vhodné začať znižovať súvahu centrálnej banky v hodnote takmer 9 biliónov dolárov nejaký čas po prvom zvýšení úrokových sadzieb. 

Silné údaje o mzdách na začiatku dňa podporili trhy po tom, čo decembrová správa ADP o zamestnanosti ukázala, že minulý mesiac pribudlo 807,000 375,000 pracovných miest, čo je výrazne nad XNUMX XNUMX, ktoré očakávali ekonómovia.

Podiely výrobcov čipov a softvérových spoločností viedli v utorok k poklesu trhu: Salesforce klesol takmer o 8 %, Adobe 7 %, Nvidia 6 % a Advanced Micro Devices 6 %.

Kľúčové pozadie:

Zatiaľ čo trhy začali rok 2022 z veľkej časti na vysokej úrovni vďaka zmierňujúcim sa obavám v súvislosti s variantom omikrón Covid, stredajší prudký pokles je znakom väčšej volatility, ktorá nás čaká. Aj keď predstavitelia Fedu veria, že silný ekonomický rast bude pokračovať aj v roku 2022, priznali, že vznik omicronu spôsobil, že ekonomický výhľad bol neistejší. Keďže vysoká inflácia stále pretrváva, investori budú pozorne sledovať, ako Federálny rezervný systém v najbližších mesiacoch ukončí svoj program stimulov z obdobia pandémie a začne zvyšovať úrokové sadzby. 

Kľúčový citát:

„Veríme, že Fed pravdepodobne zvýši úrokové sadzby rýchlejšie a potenciálne zníži svoju súvahu skôr, ako mnohí očakávajú, pretože signalizujú, že boj proti inflácii je dôležitejší ako ochrana pred poklesom ekonomickej aktivity,“ hovorí Chris Zaccarelli, investičný riaditeľ pre Independent Advisor. aliancie. "Ťažšie je predpovedať, akú úroveň trhového výpredaja sú ochotní tolerovať, kým zmenia kurz." 

Na čo si dať pozor:

Hoci zápisnice z posledného zasadnutia Fedu boli „jastrabie“, trhy by podľa zakladateľa Vital Knowledge Adama Crisafulliho nemali byť „strašne prekvapené“. „Stimulácia sa vyčerpáva a akcie s vysokým počtom akcií budú zraniteľné,“ predpovedá.

Ďalšie čítanie:

Akcie rastú na skokový začiatok roku 2022, Tesla prudko stúpa a Apple dosahuje 3 bilióny dolárov (Forbes)

10 skvelých akcií na rok 2022 od najvýkonnejších správcov fondov (Forbes)

Decembrový ohromujúci rast pracovných miest nehovorí celý príbeh – Omicron vyvolal „značné ekonomické škody“ (Forbes)

Cathie Woodová zdvojnásobila rastové akcie po tom, čo fond v roku 2021 stratil pätinu svojej hodnoty (Forbes)