Akcie rastú a Wall Street privádzajú do vzácneho víťazného týždňa

Akcie nazbierali v piatok na Wall Street ďalšie zisky, keďže Standard & Poor's 500 mal svoj najlepší deň za dva roky a len druhý víťazný týždeň za posledných 12, aby si trochu odľahčili od brutálneho výpredaja trhu v tomto roku.

Referenčný index vzrástol o 3.1 %, pričom technologické spoločnosti a banky viedli širokú rally. Index S&P 500 zaznamenal za týždeň zisk 6.4 %, čím vymazal ohromujúcu stratu pred týždňom, hoci je stále blízko 20 % pod svojím rekordom stanovené začiatkom tohto roka.

Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 2.7 % a technicky náročný kompozitný index Nasdaq skončil o 3.3 % vyššie. Oba indexy tiež zaznamenali týždenný zisk, ktorý viac ako vyrovnal straty z minulého týždňa.

Akcie tento týždeň vzrástli, keď tlak z rastúcich výnosov štátnych dlhopisov trochu povolil a investori špekulovali Federálny rezervný systém nemusí byť taký agresívny zvyšovanie úrokových sadzieb ako sa predtým myslelo, pretože bojuje o kontrolu inflácie.

Zisky sú úľavou od prepadu Wall Street počas väčšiny roka, spôsobeného tým, že Fed a ďalšie centrálne banky uvrhli do úzadia obrovskú podporu dodávanú trhom počas pandémie. V nádeji, že porazí trestuhodne vysoká infláciaCentrálne banky zvýšili úrokové sadzby a urobili ďalšie kroky, ktoré poškodzujú ceny investícií a hrozia spomalením ekonomiky natoľko, že spôsobia recesiu. Takýchto pohybov určite príde viac.

„Bol to dobrý týždeň,“ povedal Randy Frederick, výkonný riaditeľ pre obchodovanie a deriváty v spoločnosti Charles Schwab. "Je to zriedkavé. Prinajmenšom v roku 2022 sme mali len pár týždňov, kedy sme skončili čisto kladne. Vyzerá to dosť podobne ako to, čo sme videli koncom mája, a ten, samozrejme, zlyhal."

Index S&P 500 vzrástol o 116.01 bodu na 3,911.74 823.32. Dow sa vyšplhal o 31,500.68 bodu na 375.43 11,607.62. Nasdaq pridal XNUMX bodu a uzavrel na XNUMX XNUMX.

Oživili sa aj akcie menších spoločností. Russell 2000 vzrástol o 54.06 bodu alebo 3.2 % na 1,765.74 XNUMX.

Časti americkej ekonomiky sú stále horúce, najmä trh práce, no nedávno sa objavili niektoré odrádzajúce signály. Piatková správa potvrdila, že nálada medzi spotrebiteľmi klesla na najnižšiu úroveň, odkedy Michiganská univerzita začala viesť záznamy, najmä kvôli vysokej inflácii. Ďalšie slabé svetlo z tohto týždňa naznačilo, že sektory výroby a služieb v USA nie sú také silné, ako si ekonómovia mysleli.

Príbeh pokračuje

Takéto slabnúce údaje vyvolávajú obavy o silu ekonomiky. Môžu však byť dobré aj pre finančné trhy, akokoľvek sa to môže zdať paradoxné.

Mohli by znamenať menší tlak na rast inflácie, čo by v konečnom dôsledku znamenalo, že Federálny rezervný systém nemusí tak agresívne zvyšovať sadzby. A úrokové sadzby poháňajú obchodovanie s akciami, kryptomenami a inými investíciami.

„Určite sme videli ochladenie v mnohých oblastiach. Nákupy benzínu klesajú, ceny bývania sa vo všeobecnosti ochladzujú,“ povedal Frederick. "Pre mňa to všetko hovorí o skutočnosti, že to, čo teraz Fed robí, má prinajmenšom nejaký vplyv." Či je to dostatočné na zníženie inflácie alebo nie, si myslím, že ešte nevieme.“

Jeden nuget v správe o spotrebiteľskom sentimente by mohol mať pre trhy mimoriadnu váhu. Ukázala, že očakávania spotrebiteľov týkajúce sa inflácie v dlhodobom horizonte sa zmiernili na 3.1 % z 3.3 % v polovici mesiaca. To je pre Fed kľúčové, pretože očakávania vyššej inflácie v budúcnosti môžu spustiť nákupnú aktivitu, ktorá ďalej rozdúcha infláciu v samonapĺňajúcom sa začarovanom cykle.

Minulý týždeň Fed zvýšil svoju kľúčovú krátkodobú sadzbu o najväčšiu sumu za posledné desaťročia a uviedol, že ďalšie takéto zvýšenie môže prísť, hoci to nebude bežné.

Počas posledného týždňa investori mierne znížili svoje očakávania, ako vysoko Fed zvýši úrokové sadzby začiatkom budúceho roka.

To pomohlo výnosom na trhu štátnych dlhopisov ustúpiť. Výnos z dvojročnej štátnej pokladnice, ktorý má tendenciu sa pohybovať s očakávaniami pre kroky Fedu, klesol späť na 3.06 % z viac ako 3.40 % v polovici minulého týždňa.

Výnos z 10-ročnej štátnej pokladnice, ktorá tvorí základ pre svetový finančný systém, vzrástol v piatok na 3.13 % z 3.07 % vo štvrtok neskoro večer. Ale tiež sa zmiernil po tom, čo minulý týždeň dosiahol 3.48 %.

Rok sa začal tesne nad 1.50 %.

Samostatná ekonomická správa v piatok ukázala, že predaj nových domov sa minulý mesiac nečakane zrýchlil. Ale trend v oblasti bývania bol do značnej miery nižší, pretože je na čele zvyšovania sadzieb Fedu.

Drahšie hypotéky poškodzujú priemysel a samostatná správa z tohto týždňa ukázala, že predaje predtým obývaných domov sa minulý mesiac spomalili.

Rastúce úrokové sadzby hypoték prinútili LendingTree, online trhovisko, ktoré pomáha ľuďom nájsť hypotéky a iné pôžičky, v piatok varovať, že očakáva, že za druhý štvrťrok vykáže slabšie príjmy, ako sa pôvodne predpokladalo. Jej akcie klesli o 7.9 %.

Prevažná väčšina Wall Street smerovala opačným smerom. Viac ako 95 % akcií v indexe S&P 500 uzavrelo vyššie.

Akcie súvisiace s cestovaním patrili v piatok medzi najväčšie zisky. Operátor výletných lodí Carnival vzrástol o 12.4 % po tom, čo za posledný štvrťrok oznámil slabšie výsledky, ako očakávali analytici, no zároveň uviedol, že trendy v rezerváciách sa zlepšujú. Royal Caribbean vyskočila o 15.8 %, čo je najväčší zisk v indexe S&P 500. United Airlines vzrástli o 7.5 % a Wynn Resorts o 12.1 %.

Autorka agentúry Associated Press Elaine Kurtenbach prispela k tejto správe.

Tento príbeh sa pôvodne objavil v Los Angeles Times.