Akcie prerušili 5-dňovú sériu strát po tom, čo Fed zvýšil sadzby najviac od roku 1994

Americké akcie v stredu popoludní vyskočili, keď investori zvažovali Najnovšie rozhodnutie o menovej politike Federálneho rezervného systému. V tomto prípade centrálna banka zvýšila úrokové sadzby o 75 bázických bodov, čo je najviac od roku 1994, a navrhla, že podobný krok by sa mohol uskutočniť budúci mesiac.

Index S&P 500 vyskočil o približne 1.5 % podľa trhu, čím ukončil päťdňovú sériu strát a uzavrel na úrovni 3,789.91 2.5. Nasdaq Composite vzrástol o 11,099.15 % a uzavrel na 300 1 a Dow pridal približne 30,668.27 bodov alebo XNUMX % na uzavretie na XNUMX XNUMX.

Výnosy štátnych dlhopisov sa držali nižšie a referenčný 10-ročný výnos sa stiahol z viac ako desaťročného maxima a držal sa tesne nad 3.4 %. Z 15-ročného maxima sa stiahol aj dvojročný výnos citlivý na menovú politiku. Ceny bitcoinov (BTC-USD) zostala v červených číslach po tom, čo sa prepadla na nové minimum z decembra 2020 tesne nad 20,000 XNUMX USD na začiatku dňa.

Federálny rezervný systém sa v júni rozhodol zvýšiť úrokové sadzby o 75 bázických bodov po zvýšení sadzieb o 50 bázických bodov v máji. Počas tlačovej konferencie v stredu popoludní predseda Fedu Jerome Powell tiež povedal, že zvýšenie úrokových sadzieb o 50 alebo 75 základných bodov sa „zdá najpravdepodobnejšie“ na ďalšie zasadnutie Fedu v júli, a tým naznačil ešte väčšie zvýšenie úrokovej sadzby o celé percento. bod bol v blízkej dobe nepravdepodobný.

Investori začali zvyšovať ceny so zvýšenou pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb o 75 bázických bodov za posledných niekoľko dní, po tom, čo čerstvé ekonomické údaje naznačili, že predchádzajúce, prezieravejšie pohyby sadzieb Fedu doteraz urobili len málo pre riešenie inflácie. Spotrebiteľské ceny neočakávane vzrástli na a čerstvé 40-ročné maximum v máji. A ďalšie nedávne údaje ukázali spotrebiteľskú infláciu Krátkodobé očakávania sa dostali na takmer alebo historické maximá.

Zvýšil ju aj Fed prognóza inflácie za aktuálny rok. Stredný člen Federálneho výboru pre voľný trh vidí hlavné výdavky na osobnú spotrebu (PCE), preferovaný ukazovateľ základnej inflácie Fedu, v roku 4.3 stúpnuť o 2022 %. To je v porovnaní s odhadom 4.1 % v marci, keď Fed naposledy poskytol aktualizované informácie. súbor projekcií. Pre rok 2023 Fed predpokladá, že jadrové PCE vzrastie o 2.7 % pred spomalením na 2.3 % v roku 2024.

Príbeh pokračuje

Zároveň sa však tento mesiac v porovnaní s marcom zhoršili predpoklady Fedu o HDP a nezamestnanosti v USA. Stredný člen FOMC teraz vidí rast reálneho HDP o 1.7 % v tomto roku a v roku 2023, čo je výrazný pokles oproti predchádzajúcemu odhadu mediánu na úrovni 2.8 % a 2.2 %. Fed tiež vidí, že miera nezamestnanosti sa do konca tohto roka zvýši na 3.7 %, namiesto toho, aby klesla späť na predpandemické minimum 3.5 %, ako Fed predpovedal v marci.

A pri stredajšom rozhodnutí niektorí experti menej podporovali zvýšenie o 75 bázických bodov a pochybovali o tom, či by to v konečnom dôsledku bolo čisté pozitívne pre ekonomiku. Rozhodnutie Fedu o sadzbe tiež nebolo jednomyseľné, prezident Fedu v Kansas City nesúhlasil a namiesto toho sa rozhodol pre zvýšenie sadzby o 50 bázických bodov.

Riziko prílišného sprísnenia Fedu alebo zvyšovania úrokových sadzieb rýchlejšie, ako sa trhy a ekonomika dokážu prispôsobiť, by v konečnom dôsledku mohlo spôsobiť viac škody ako úžitku, tvrdili niektorí stratégovia pred stredajším rozhodnutím. Na svojej tlačovej konferencii Powell tiež navrhol, že uznal túto rovnováhu a poznamenal: „Vždy existuje riziko, že zájdeme príliš ďaleko alebo nezajdeme dosť ďaleko“, pričom dodal, že zlyhanie pri obnovení cenovej stability by bolo „najhoršou chybou, akú by sme mohli urobiť“. A ekonomika už ukázala známky zmiernenia: Nová správa len v stredu ráno ukázala Maloobchodné tržby v USA v máji nečakane klesli, keďže rastúce ceny plynu podnietili spotrebiteľov k zníženiu výdavkov v iných oblastiach.

"Naša námietka voči tomuto agresívnejšiemu kroku je, že je zbytočná, pretože sily, ktoré poháňali nedávne čísla inflácie, už miznú," napísal Ian Shepherdson, hlavný ekonóm Pantheon Macroeconomics, v poznámke v stredu pred zverejnením rozhodnutia Fedu. "Pomalší rast miezd spolu s premenami na trhu s bývaním stlačí rast nájomného, ​​zatiaľ čo cestovné v leteckých spoločnostiach bude pravdepodobne klesať v lete v dôsledku klesajúcich cien leteckého paliva a ceny vozidiel klesnú, keď budú zásoby stúpať."

"Oprava inflácie nebude efektívnejšia, ak Fed dnes alebo budúci mesiac zvýši o 75 bp [základných bodov] namiesto 25 bp, a škody spôsobené na bohatstve súkromného sektora by mohli neúmyselne spustiť pokles, ktorý by sa inak dal odvrátiť," dodal Shepherdson. . "Menej nie je vždy viac, ale niekedy to stačí."

Na cestách

• Boeing (BA) akcie pridali k utorňajším ziskom po tom spoločnosť povedala, že doručila celkovo 35 lietadiel v máji, čo je viac ako dvojnásobok minuloročného počtu 17. Väčšina z nich bola pre jeho lukratívne prúdové lietadlo 737 Max. Samostatne, The Seattle Times s odvolaním sa na predstaviteľa Federálneho úradu pre letectvo, hlásené Boeing môže byť schopný obnoviť dodávky 787 Dreamliner v najbližších týždňoch.

• Revlon (REV) akcie prudko vzrástli už druhý deň po sebe, pričom v priebehu dňa získali 17 %, aby nadviazali na utorňajší takmer 60 % zisk. Akcie minulý týždeň zaznamenali najväčší jednodňový pokles v histórii, pričom za jediný deň klesli o viac ako 50 % po tom, čo sa kozmetická spoločnosť údajne pripravovala na vyhlásenie konkurzu podľa kapitoly 11.

• Baidu (bidu) akcie potom vzrástli Informovala agentúra Reuters čínsky internetový gigant rokuje o predaji svojho väčšinového podielu v streamingovom biznise iQiyi. Dohoda by údajne mohla hodnotu firmy dosiahnuť okolo 7 miliárd dolárov.

-

Emily McCormick je reportérkou spoločnosti Yahoo Finance. Sledujte ju na Twitteri.

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, facebook, Flipboarda LinkedIn