Swaap uvádza na trh prvý trhovo neutrálny automatizovaný tvorca trhu, ktorý odoláva nestálym stratám

Nový prístup k riešeniu Impermanent Loss?

Používatelia Automated Market Maker (AMM) prichádzajú každý rok o miliardy dolárov v dôsledku nestálej straty. Nedávna akademická štúdia tiež poukázala na to, že približne 50 % poskytovateľov likvidity Uniswap v3 (LP) zaznamenalo negatívne výnosy.

Doteraz sme videli niektoré protokoly AMM, ktoré sa pokúšali riešiť problém nestálej straty, ako napríklad Bancor a jej poistný systém. Spoločnosť Bancor sa rozhodla priamo neriešiť Impermanent Loss, ale radšej sa chrániť pred týmto rizikom.

Swaap a jeho priekopnícky Matrix Market Maker sa pokúša priamo vyriešiť Impermanent Loss a stať sa úplne prvým trhovo neutrálnym Automatizovaným tvorcom trhu, ktorý odblokuje vyššiu efektivitu pre DeFi obmedzením arbitrážneho obchodovania.

Swaap by mohol byť požehnaním pre poskytovateľov likvidity aj obchodníkov, pretože Cyrille Pastour, spoluzakladateľ Swaap Labs, povedal: „Nestála strata negatívne ovplyvňuje výnosy LP aj obchodné poplatky. Natívnym riešením je Swaap zásadným krokom k širšiemu prijatiu DeFi.“

Vďaka Swaapu majú poskytovatelia likvidity teraz možnosť zarábať pasívne výnosy bez obáv z nestálej straty.

Čo je to trvalá strata?

Netrvalá strata je strata peňazí, ktorú zažívajú poskytovatelia likvidity pri tradičnom AMM v dôsledku rozdielov medzi cenami aktív v skupine. Hlavnými dôvodmi tohto javu sú dizajn tradičných AMM, ktoré využívajú konštantný produktový vzorec na vyváženie svojho fondu a skutočnosť, že neintegrujú informácie mimo reťazca.

To vedie k arbitrážnym situáciám, z ktorých profitujú arbitri na úkor poskytovateľov likvidity.

Napríklad, ak investujete 1 ETH & 1000 1 DAI do skupiny, keď 1000 ETH = XNUMX XNUMX DAI, toto je trvalá strata, ktorú by ste zažili.

Tradičné AMM sa snažia kompenzovať Impermanent Loss účtovaním vysokých poplatkov obchodníkom. Takže problém nestálej straty sa stáva problémom pre poskytovateľov likvidity aj obchodníkov, pričom jedinými víťazmi sú arbitri.

Ako Swaap rieši nestále straty?

Hlavnou myšlienkou swaapu je pokúsiť sa vrátiť čo najbližšie množstvám podkladových aktív, ktoré poskytli poskytovatelia likvidity do poolu.

Aby to bolo možné, Swaap sa inšpiroval algoritmami, ktoré aktívni tvorcovia trhu roky používajú v TradFi & CeFi. Platforma využíva Oracle aj dynamický modul na výpočet cien aktív:

Cenové kanály Chainlink poskytujú trhové údaje, ktoré sa používajú na určenie „strednej ceny“ aktív na platforme
Dynamické rozpätie sa vypočítava s cieľom pomôcť chrániť bazén počas nestabilných podmienok. Dynamický spread je založený na predikcii volatility založenej na údajoch o cenách z Chainlink, stochastickom výpočte a likvidite poolu.

Swaap sa spúšťa na polygóne

Swaap je naživo v sieti Polygon. To zaručí, že transakcie budú rýchlejšie a lacnejšie ako na Ethereu, s oveľa vyššou frekvenciou Oracle, pri zachovaní najvyšších štandardov bezpečnosti a kompatibility.

Spočiatku bude existovať jedinečný fond pozostávajúci z troch aktív: ETH, BTC a USDC. Bazén bude mať nárok na spätné odmeny. To znamená, že LP vkladajúce svoju likviditu získajú ďalšie natívne tokeny na základe ich príspevku do skupiny.

Swaap bol auditovaný dvoma známymi spoločnosťami: Chain Security a Runtime Verification. Nevyhnutný krok v ekosystéme DeFi, ktorý príliš často trpí medializáciou mnohých škandálov na vysokej úrovni.

Protokol podporujú experti DeFi & Web 3 ako Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) alebo Frédéric Montagnon (predseda Arianee).

Referenčné odkazy:

Webová stránka: https://www.swaap.finance/

Beta: https://beta.swaap.finance/