Na piatkovom „rannom stretnutí“ sme sa dostali do našej schránky a našli sme skvelú otázku, ktorú položil člen Investing Clubu. Starbucks – podobne ako Halliburton – má v poslednej dobe pekný úspech. Klub vo štvrtok zredukoval Halliburton. Prečo neorezať aj Starbucks? Mám dvojciferný percentuálny zisk z akcií nahromadených za posledných päť mesiacov. Zdá sa, že by som mal niečo zložiť zo stola. Ocenil by som váš pohľad na to, čo vidím ako podobnú situáciu, ale dve rôzne akcie. -Clay V našom videu sme diskutovali o tom, či je čas vybrať zisky, a zaviazali sme sa vrátiť sa s definitívnou odpoveďou. Naša odpoveď je áno, urobili by sme veľmi malé zníženie – 50 akcií z našej 750 akciovej pozície v Starbucks (SBUX) – ak by nám nebolo obmedzené obchodovanie. Taktiež znížime naše hodnotenie na 2, čo znamená, že pred nákupom počkáme na stiahnutie. Ako Clay podotýka, Starbucks sa v poslednej dobe poriadne rozbehol. Prvá časť bola kvôli býčiemu Dňu investorov, okolo ktorého sme sústredili našu augustovú investičnú tézu. Vedenie spoločnosti Starbucks na podujatí predstavilo rozsiahly plán reinvencie na odblokovanie efektívnosti vo svojich predajniach a ambicióznu stratégiu rastu. Druhú časť nedávneho zhromaždenia podporila Čína, ktorá uvoľnila svoje kedysi prísne obmedzenia súvisiace s Covidom oveľa rýchlejšie, než ktokoľvek očakával pred šiestimi mesiacmi. Bolo to celých 180 z obáv v októbri, keď SBUX narazil na obavy, že Čína predĺži svoju politiku nulového Covidu po tom, čo čínsky prezident Si Ťin-pching zosilnil svoju moc. Táto špekulácia v ten deň tvrdo zasiahla akcie, pretože Čína je pre maloobchodníka s kávou obrovskou príležitosťou na rast. Starbucks sa do svojho fiškálneho roku 3,000 zameriava na 2025 XNUMX nových obchodov v Číne, čo znamená, že v najbližších rokoch bude každých deväť hodín nový obchod. Aj keď bolo vo vzduchu cítiť strach z Číny, dávali sme pozor na loptu a pridali sme na našej pozícii do slabiny v pažbe. Od tohto nákupu sa Starbucks posilnil o 22 % v porovnaní s 1 % ziskom v indexe S&P 500. SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) 1-ročná výkonnosť V budúcnosti Starbucks je veľa býčích, ale veľa z týchto dobrých správ sa začína zvyšovať. Akcie sa teraz obchodujú za približne 31-násobok ich nasledujúcich dvanásťmesačných ziskov. To je štvornásobný obrat od doby, keď sme prvýkrát začali nakupovať v auguste za približne 85 dolárov za akciu. Vyšší násobok je odôvodnený zlepšujúcimi sa vyhliadkami marží a plánom rastu Číny, ale tiež zvyšuje stávky na realizáciu. Z obozretnosti a všeobecnej disciplíny po veľkom behu stiahneme zásoby zo stola, keď budeme najbližšie bez obmedzenia. Zvýšime aj náš cenový cieľ až na 120 USD, pretože stále veríme, že z dlhodobého hľadiska je tu viac pozitívneho vývoja, keďže Čína sa vracia a vidíme výhody USA. investície do obchodu. Okrem toho veríme, že je rozumné nechať trochu akcií ísť, keď je trh takto prekúpený. Po štvrtkovej pozitívnej seanse akcií sa trh podľa S&P Oscillator posunul ešte hlbšie do prekúpeného územia. Hodnota tohto technického ukazovateľa sa zvýšila z plus 6.46 % na plus 9.46 %. Pripomíname, že akákoľvek hodnota severne od 4 % znamená, že trh je technicky na prekúpenom území a je možné, že dôjde k stiahnutiu. Je to znamenie, že kupujúci sa možno vyčerpali a akákoľvek negatívna správa by mohla spustiť predaj, podobne ako to, čo sme videli v piatok ráno, keď sa trh zbláznil zo zárobkov bánk, ktoré v skutočnosti vôbec neboli zlé. Je nezvyčajné, aby oscilátor dosiahol takú vysokú hodnotu. Naposledy sa tak stalo v novembri 2020. Vrátili sme sa späť a pozreli sme sa, ako sa trhu darilo v čase, ktorý potreboval na odpracovanie svojho vtedy prekúpeného stavu. Výsledok prekvapil. O päť sedení neskôr došlo k poklesu o približne 2 %. Ale v dňoch, keď sa stav prekúpenosti úplne vyčerpal, sa Dow Jones Industrial Average v skutočnosti posunul o niečo vyššie. Akcia bola podobná ako predtým v júni 2020. Teraz, samozrejme, bol vtedy trh na býčom trhu, ktorý poháňala politika nulových úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému na podporu ekonomiky na lane v dôsledku odstávok Covidu. Sadzby sú dnes oveľa vyššie a je ťažké presne určiť, kde zisky pristanú v roku 2023, najmä pokiaľ ide o technológie. V konečnom dôsledku sú zisky to, čo poháňa ceny akcií. .DJI 5Y mountain Dow 5 years Naša interpretácia oscilátora S & P a nedávnych ziskov na akciovom trhu je taká, že veci sa môžu v najbližších dňoch, možno týždňoch, zvrtnúť. Ale nechceme byť príliš negatívni, keď grafy vyzerajú priaznivo, čo naznačuje, že inflácia konečne začína klesať a Fed už nemusí byť taký agresívny, ako sa pred pár mesiacmi myslelo. Zrátané a podčiarknuté Zisky budú opäť najdôležitejšou hnacou silou akcií v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov a budeme musieť vidieť, ako sa udržia. Ale keď Fed vyhrá svoj boj proti inflácii, budeme hľadať ústupky a slabiny, ktoré by sme pridali k pozíciám ziskových spoločností, ktoré obchodujú za rozumnú cenu v pomere k zisku vo viacerých oceneniach. Niektoré mená Bullpen, ktoré pozorne sledujeme, sú Deere (DE) a Caterpillar (CAT). Boli by sme radi, keby ich ceny klesli. Ďalším potenciálnym menom je BlackRock (BLK) a budúci týždeň nadviažeme formálnym príspevkom Bullpen o spoločnosti pre správu investícií. BlackRock v piatok prekonal odhady so ziskom a príjmami za štvrtý štvrťrok. (Charitable Trust Jima Cramera je dlho SBUX, HAL. Úplný zoznam akcií nájdete tu.) Ako predplatiteľ CNBC Investing Club s Jimom Cramerom dostanete upozornenie o obchode predtým, ako Jim uskutoční obchod. Jim čaká 45 minút po odoslaní obchodného upozornenia, kým kúpi alebo predá akcie v portfóliu svojho charitatívneho trustu. Ak Jim hovoril o akcii na CNBC TV, počká 72 hodín po vydaní upozornenia na obchod, kým obchod uskutoční. VYŠŠIE UVEDENÉ INFORMÁCIE O INVESTIČNOM KLUBE PODĽA NAŠICH ZMLUVNÝCH PODMIENOK A ZÁSAD OCHRANY OSOBNÝCH ÚDAJOV SPOLU S NAŠIM VYLÚČENÍM ZODPOVEDNOSTI. NA ZÁKLADE VÁŠHO PRIJATIA AKÝCHKOĽVEK INFORMÁCIÍ POSKYTNUTÝCH V SÚVISLOSTI S INVESTIČNÝM KLUBOM NEEXISTUJE ANI NEVZNIKÁ ŽIADNA FIDUCIÁRNA ZÁVÄZOK.
Obchod Starbucks je viditeľný v termináli Toma Bradleyho na letisku LAX v Los Angeles v Kalifornii.
Lucy Nicholson | Reuters
In Piatkové „ranné stretnutie“ zahrabali sme sa do našej schránky a našli sme výbornú otázku, ktorú položil člen Investičného klubu.
Starbucks – podobne ako Halliburton – má v poslednej dobe pekný úspech. Klub vo štvrtok zredukoval Halliburton. Prečo neorezať aj Starbucks? Mám dvojciferný percentuálny zisk z akcií nahromadených za posledných päť mesiacov. Zdá sa, že by som mal niečo zložiť zo stola. Ocenil by som váš pohľad na to, čo vidím ako podobnú situáciu, ale dve rôzne akcie.
-Hlina
Zdroj: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html