Akcie spoločnosti Target rýchlo klesajú, čím sa znižujú aj ostatné maloobchodné akcie

Kľúčové jedlá

• Cieľové akcie boli na horskej dráhe, pretože spoločnosť varovala pred problémami so zásobami a pomalou nákupnou sezónou počas sviatkov.
• Target zažíva nárast návštevnosti, ako aj predajov svojich značiek privátnych značiek.
• Dlhodobí investori by mohli využiť toto stiahnutie ako príležitosť na nákup.

Target zverejnil svoje zisky za tretí štvrťrok a akcie porazili. Aj keď sa úroveň ich zásob od druhého štvrťroka zlepšila, pre maloobchodníka je to stále problém. To spolu so slabým výhľadom na prázdninovú sezónu vystrašilo mnohých investorov, aby akcie predali. Ale sú to všetko zlé správy pre Target? Alebo je to šanca na kúpu skvelého predajcu, ktorého Wall Street prepredala? Tu je to, čo investori potrebujú vedieť.

Cieľová akcia v správach

Správa o výnosoch spoločnosti Target za tretí štvrťrok fiškálneho roka 2022 ukázala, že maloobchodník stále trpí spomalením spotrebiteľských výdavkov. Najvýraznejším znakom problémov bol 2.7% rast tržieb zaznamenaný ku koncu októbra. Akcie zaznamenali svoj prvý prudký pokles v máji 2022 a boli na horskej dráhe cenových skokov a prepadov. Od tlačovej správy v stredu 16. novembra až po pondelok 21. novembra Target stratil 12% hodnoty svojich akcií po tom, čo znížil svoju predpoveď predaja na prázdninovú sezónu.

Prevádzková zisková marža spoločnosti za štvrťrok bola 3.9 %, čo je menej, ako očakávali analytici na úrovni 5.35 %. Schopnosť Targetu dosiahnuť zisk ovplyvňuje viacero problémov a veľkou časťou problému boli nadmerné zásoby. Cieľoví a iní maloobchodníci nadmerne kompenzovali problémy s dodávateľským reťazcom súvisiace s pandémiou nadmerným objednávaním, aby mali regály plné. Mnohé obchody, vrátane Targetu, v súčasnosti čelia ťažkostiam pri získavaní zásob z námorných prístavov do intermodálneho systému na doručenie. Tiež čelia všeobecnej zmene v nákupných návykoch spotrebiteľov, ktorá je poháňaná vyššími hodnotami ako je bežné inflácie. Target sa teraz zaoberá nákladmi na skladovanie nadbytočných zásob, diskontovaním nepodstatných položiek na podporu predaja a nižšou ziskovosťou.

TryqO súprave na nafukovanie Q.ai | Q.ai – spoločnosť Forbes

Target očakáva slabú dovolenkovú sezónu pre predaje, keďže inflácia narušila diskrečný príjem spotrebiteľov. Ľudia stále kupujú darčeky, len ich je menej, keďže ich dolár nedosahuje tak ďaleko ako kedysi. Iní maloobchodníci ako Walmart majú povesť lacnejších ako Target, čo pravdepodobne prispelo k zníženiu príjmov pre Target. Ďalším problémom, s ktorým sa Target zaoberá z hľadiska strát, je organizovaná kriminalita v oblasti maloobchodných krádeží, ktorá podľa ich odhadov znížila svoju hrubú maržu o 400 miliónov dolárov v roku 2022. Target predpovedá, že do konca roka stratí v prospech týchto zločineckých sietí 600 miliónov dolárov.

Slabé usmernenia Targetu ovplyvňujúce iných maloobchodníkov

Predikcia Targetu na slabý štvrtý štvrťrok tiež znížila hodnoty akcií iných veľkých maloobchodníkov. Macy's stratila 8.1 %, Best Buy klesol o 8.6 % a Advance Auto Parts klesli o 15.1 %. Investori sa pravdepodobne obávali, že títo a ďalší veľkí maloobchodníci nebudú schopní splniť očakávania analytikov v poslednom štvrťroku v dôsledku nadmerných zásob a nízkych spotrebiteľských výdavkov.

Zdá sa však, že spoločnosť Target čelí aspoň niektorým problémom, ktoré sú pre nich jedinečné. Walmart prekonal odhady zisku na akciu o takmer 14 % a výnosy o viac ako 3 %. Bath and Body Works prekonali odhady zisku na akciu o 101 % a tržby o 3 %. Macy's porazil zisk na akciu odhaduje o 273 % a tržby o 0.5 %. Na druhej strane, Target minul odhady zisku na akciu o približne 28 % a tesne prekonal odhady výnosov o 0.44 %.

Kontrola cieľového výkazu ziskov a strát

Target vykázal celkové tržby vo výške 26.1 miliardy USD, čo je 3.3 % zmena oproti 25.3 miliardy USD v rovnakom štvrťroku 2021. Jeho celkové príjmy boli 26.5 USD, čo predstavuje nárast o 3.4 % z 25.7 miliardy USD v rovnakom období roku 2021. Jeho prevádzkový príjem bol približne 1 USD miliárd, čo je pokles o 49.2 % z takmer 2 miliárd USD v treťom štvrťroku 2021. Jej zisk pred zdanením bol 909 miliónov USD, čo je o 52.4 % menej z 1.9 miliardy USD v rovnakom štvrťroku 2021.

Target vykázal za tretí štvrťrok zisk na akciu podľa GAAP vo výške 1.54 USD, čo je pokles takmer o 50 % z 3.04 USD na akciu v rovnakom štvrťroku 2021. Vykázal porovnateľný rast tržieb o 2.7 % a zaznamenal nárast podielu na jednotke v obchode aj online. Cieľová akcia vyplatila na dividendách 1.08 USD za akciu, čo predstavuje nárast o 20 % z 0.90 USD v rovnakom štvrťroku 2021.

Kontrola cieľovej súvahy

Spoločnosť Target uviedla, že v treťom štvrťroku mala hotovosť a peňažné ekvivalenty vo výške 954 miliónov USD, čo je pokles z 5.7 miliardy USD v treťom štvrťroku 2021. V zásobách mala 17.1 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast z 14.96 miliardy USD a má celkové bežné aktíva vo výške 20.4 miliardy dolárov. Celková suma aktív spoločnosti Target je 55.6 miliardy USD, čo je nárast z 54.4 miliardy USD v treťom štvrťroku 2021.

Jej záväzky, časovo rozlíšené a ostatné krátkodobé záväzky a bežná časť dlhodobého dlhu dosiahli celkovú výšku 23.8 miliardy USD a jej dlhodobé záväzky dosiahli výšku 20.8 miliardy USD. Investícia jej akcionára do kmeňových akcií bola 38 miliónov USD, s dodatočným splateným kapitálom vo výške 6.5 miliardy USD a nerozdelený zisk vo výške 4.6 miliardy USD, čo predstavuje celkovú investíciu akcionárov o niečo viac ako 11 miliárd USD.

Cieľový výhľad akcií

Problém, ktorému Target čelí, je, že je umiestnený ako drahší alternatíva k Walmartu. Obidve majú podobné položky, ale povesť spoločnosti Target je taká, že sa menej zameriava na to, aby bol jedným kontaktným miestom a poskytuje tovar vyššej kategórie ako Walmart. A zdá sa, že zákazníci citliví na cenu zmenili svoju oddanosť k lacnejšiemu tovaru vo Walmarte. Skombinujte to s Target's over objednávkou tovaru a uvidíte, do akej zložitej situácie sa dostali.

Jediným riešením pre Target bolo zľaviť zo zmiešaného tovaru a dostať ho zo skladu. Aj keď to pomôže znížiť sumu, ktorú Target viazal v inventári, poškodzuje to príjmy. Čím nižšia je cena zaplatená za položky, tým menší príjem Target zarobí, čo má vplyv na cenu akcií a napredovanie financií spoločnosti.

Bude to chvíľu trvať, kým prejde inflácia a uvoľní sa nevybavené zásoby, ale toto sú krátkodobé problémy, ktoré sa nakoniec vyriešia. Nakupujúci ešte musia opustiť Target, keďže návštevnosť sa v poslednom štvrťroku medziročne zvýšila o 1.4 %. Spoločnosť dúfa, že v priebehu nasledujúcich troch rokov ušetrí až 3 miliardy dolárov tým, že sa stane efektívnejšou a zameria sa na „zníženie zložitosti a znižovanie nákladov“.

Target tiež vlastní množstvo vlastných značiek, ktoré majú medzi kupujúcimi priaznivú povesť. Tieto produkty privátnej značky zaznamenali rast tržieb dvojnásobným tempom ako tržby spoločnosti Target v treťom štvrťroku.

Krátkodobý výhľad pre akcie Target je skalný z dôvodu bezprostredných obáv zo spomalenia predaja a zlého výhľadu na sviatky. Dlhodobý výhľad na cenu akcií spoločnosti Target je dobrý, pretože maloobchodný predajca neplánuje zatvárať obchody, plánuje investovať do vzhľadu svojich predajní a otvára ďalšie triediace centrá na odoberanie tovaru z obchodov a jeho rýchle doručenie zákazníkom. .

Zrátané podčiarknuté

Hoci sa Target obáva straty príjmov a predaja, hľadí do budúcnosti a finančné zásahy berie s nadhľadom. Spoločnosť je stále zisková a stále získava podiel na trhu. Toto môže byť skvelý čas na nákup akcií Target za nižšiu cenu a ich dlhodobé držanie, keď sa ekonomika stabilizuje a ľudia sa vrátia k svojim starým míňacím návykom. Uvedomte si však, že niekoľko ďalších správ o výnosoch, ktoré spoločnosť zverejnila, by mohlo byť zlé. Ale ako dlhodobý investor by sa to dalo považovať za dodatočné nákupné príležitosti.

Ak chcete investovať strategickejšie, Q.ai zbavuje investovanie dohadov.

Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie. Potom ich spojí do praktických investičných súprav, ako je tá naša Súprava na nafukovanie, vďaka ktorým je investovanie jednoduché a – dovolíme si povedať – zábavné.

Najlepšie zo všetkého je, že sa môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akého odvetvia investujete.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.