5 dividendových kráľov s najvyšším výnosom

Dividend Kings sú vybranou skupinou, ktorá zvyšuje dividendy už viac ako 50 rokov; v súčasnosti existuje iba 39 akcií, ktoré spĺňajú tento elitný status. Bob Ciura, redaktor na Iste dividenda a prispievateľ do MoneyShow.com skontroloval všetkých „kráľov“ a vyzdvihol 5 najvýnosnejších akcií v skupine.

Zdravotnícke akcie sú vo všeobecnosti atraktívne pre príjmových investorov, pretože majú nadpriemerné dividendové výnosy a spoľahlivý rast dividend. Veľké americké zdravotnícke spoločnosti majú radi AbbVie Inc. (ABBV) generujú každý rok obrovské peňažné toky, dokonca aj počas recesie, čo im umožňuje pravidelne zvyšovať svoje dividendy.

Zdravotnícke akcie ako AbbVie budú ťažiť aj zo starnúcej americkej populácie, čo by malo z dlhodobého hľadiska priniesť pokračujúci rast. Výsledkom je, že AbbVie je dnes jedným z našich najlepších dividendových kráľov.

AbbVie je biotechnologická spoločnosť zameraná na vývoj liekov pre imunológiu, onkológiu a virológiu. Bolo to odstredené Abbott Laboratories (ABT) v roku 2013. Vráťme sa do čias, keď bola dcérskou spoločnosťou Abbott, AbbVie zvýšila svoju dividendu už 50 po sebe nasledujúcich rokov.

Spoločnosť dosiahla v roku 2021 pôsobivý rast. Výnosy za štvrtý štvrťrok vo výške 14.9 miliardy USD predstavovali medziročný nárast o 7 %. Výnosy boli pozitívne ovplyvnené zdravým rastom z nových produktov. Zisk na akciu vo výške 3.31 USD vzrástol o 13 % a prekonal odhady analytikov.

Spoločnosť AbbVie tiež poskytla silný návod na nadchádzajúci rok. Manažment očakáva upravený zisk na akciu v rozsahu 14.00 – 14.20 USD na rok 2022, čo by pre spoločnosť predstavovalo ďalší rok výrazného rastu.

Existujú určité obavy o budúcnosť rastu spoločnosti AbbVie, pretože jej vlajkový produkt Humira bude čeliť vypršaniu patentu v USA v roku 2023. Uplynutie platnosti patentu je pre farmaceutické spoločnosti veľkým rizikom. Vedenie AbbVie skutočne očakáva pokles predaja v roku 2023, ale spoločnosť je presvedčená, že v roku 2024 sa vráti k pozitívnemu rastu.

Napriek výzve, ktorú predstavuje strata exkluzivity na Humire, veríme, že AbbVie má potenciál dlhodobého rastu. AbbVie má v pláne veľký rast, a to ako prostredníctvom vlastného potrubia, tak aj prostredníctvom získaných produktov.

Po prvé, vlastný výskum a vývoj spoločnosti AbbVie vytvoril potenciálne trháky ako Skyrizi a Rinvoq, ktoré by podľa odhadov mali do polovice tohto desaťročia produkovať spoločné príjmy viac ako 15 miliárd dolárov a vrchol predaja dosiahnuť až začiatkom 2030. rokov XNUMX. storočia.

AbbVie tiež v priebehu rokov uskutočnila akvizície, aby pomohla posilniť svoje portfólio. Najnovšou veľkou akvizíciou bolo prevzatie Allerganu v hodnote 63 miliárd dolárov, ktoré spoločnosti AbbVie poskytlo vysokokvalitné portfólio estetiky na čele s Botox Cosmetic, ktorá je chránená ochrannou známkou a ktorej platnosť patentu neuplynie.

AbbVie je príťažlivá dividendová akcia nielen pre jej vysoký dividendový výnos 3.9 %, ako aj pre jej rast dividend. AbbVie od odčlenenia od spoločnosti Abbott generovala ročný rast EPS o 15 %. Nasledovala agresívnym zvýšením dividendy. Podľa spoločnosti AbbVie od roku 250 zvýšila štvrťročnú dividendu o viac ako 2013 %.

Aktuálny výnos AbbVie 3.9 % predstavuje relatívne vysoký výnos medzi zdravotníckymi akciami. A je to takmer trojnásobok priemerného výnosu indexu S&P 500. Preto vzhľadom na jej vysoký dividendový výnos a silný rastový potenciál považujeme AbbVie za najlepšieho dividendového kráľa.

Severozápadná holdingová spoločnosť zemného plynu (NWN) je momentálne štvrtým najvýnosnejším dividendovým kráľom s aktuálnym výnosom tesne nad 4 %. Ide o veľmi atraktívny výnos, ak vezmeme do úvahy, že index S&P 500 dosahuje v priemere len ~1.3 %.

Northwest Natural Gas je vysoko výnosná akcia s veľmi vysokou úrovňou bezpečnosti dividend. Pretože spoločnosť pôsobí v sektore verejných služieb, má takmer zaručený tok tržieb a ziskov každý rok. Bezpečné vyplácanie dividend a vysoký výnos NW Natural z neho robia príťažlivú dividendovú akciu pre investorov s príjmami averznými k riziku.

NW Natural je plynárenská spoločnosť, ktorá bola založená v roku 1859. Dnes slúži viac ako 760,000 1.4 zákazníkom, predovšetkým v severozápadnom Pacifiku. NW Natural je relatívne malá spoločnosť s trhovou kapitalizáciou iba XNUMX miliardy dolárov, vďaka čomu je jej dlhá séria dividend oveľa pôsobivejšia.

Rok 2021 bol pre NW Natural ďalším rokom konzistentnej ziskovosti a solídneho rastu. V treťom štvrťroku vzrástli tržby medziročne o 8.7 %. Čistý zisk vzrástol o 55 % na 1.24 USD na akciu za prvých deväť mesiacov roku 2021. Spoločnosť tiež uviedla, že za posledných 12,000 mesiacov pridala takmer 12 XNUMX meračov zemného plynu.

Budúci rast bude pre NW Natural pravdepodobne mierny. Keďže verejné služby sú vysoko regulované, spoločnosť nemá kontrolu nad svojimi cenami a maržami. Na oplátku však vysoko regulovaná spoločnosť, ako je NW Natural, má predvídateľnú úroveň zárobkov a rastu.

Napriek tomu by spoločnosť mala riadiť nízky jednociferný rast ziskov, ktorý by mal umožniť každoročné zvyšovanie dividend. Rast bude odvodený od schváleného zvýšenia cien a pokračujúceho získavania zákazníkov. NW Natural má tiež podnik v oblasti vodárenských služieb, ktorý zabezpečí malý rast.

Nie je pravdepodobné, že by NW Natural ako nástroj produkoval vysoký rast. Výhodou investovania do úžitkových akcií je však vysoko bezpečné vyplácanie dividend s priestorom na zvyšovanie dividend aj počas recesie.

Dôvod tejto dividendovej bezpečnosti je jednoduchý – spotrebitelia budú vždy potrebovať dodávku plynu do svojich domovov, dokonca aj vtedy, keď sa americká ekonomika dostane do poklesu. Výsledkom je, že úžitkové akcie patria medzi najbezpečnejšie dividendové akcie.

Medzitým NW Natural očakáva EPS na rok 2.40 v rozmedzí 2.60 až 2021 USD. Pri súčasnej anualizovanej výplate dividend 1.93 USD na akciu má NW Natural predpokladaný výplatný pomer dividend 77 %. To je vyššie ako mnohé iné akcie, ale nie je to úplne nezvyčajné pre úžitkové akcie. A každý rok ponecháva dostatok priestoru na malé zvýšenie dividend.

Spoločnosť má jednu z najdlhších rekordov zvyšovania dividend na celom akciovom trhu. NW Natural zvyšuje dividendu už 66 po sebe nasledujúcich rokov.

Akcie výrobcu nábytkových komponentov Leggett & Platt (LEG) výrazne zaostali za indexom S&P 500. Zatiaľ čo S&P vygeneroval za posledný rok celkový výnos 15 %, akcie LEG za ten čas klesli o 4 %.

Pokles ceny akcií zvýšil dividendový výnos Leggett & Platt nad 4 %. Výsledkom je, že Leggett & Platt je v súčasnosti jedným z najvyšších výnosov dividendových kráľov.

Ale vysokokvalitní Dividend Kings ako Leggett & Platt zvyčajne nezostanú dlho podhodnotení. Veríme, že Leggett & Platt má dlhodobý rastový potenciál a spoločnosť sa nakoniec zotaví z inflačných tlakov.

Leggett & Platt je dizajnér, výrobca a distribútor technických produktov. Väčšina jej podnikania je zameraná na dodávky nábytku. Spoločnosť pôsobí v troch segmentoch: posteľná bielizeň, špecializované výrobky a nábytok, podlahy a textilné výrobky.

Spoločnosť vyrába širokú škálu produktov vrátane oceľových tyčí, penových chemikálií a aditív, polohovateľných postelí, šijacích a prešívacích strojov, obalov na matrace, bedrovej opierky pre automobilové sedadlá, skonštruovaných hydraulických valcov, pohybového hardvéru pre polohovacie pohovky a kreslá, medzi inými.

Rok 2021 bol pre Leggett & Platt náročný. Inflácia v USA stúpla, čo negatívne ovplyvnilo marže spoločnosti, keďže jej náklady sa v rámci celého podnikania zvýšili. Leggett & Platt však pokračuje vo výkone napriek inflačným tlakom.

Vo štvrtom štvrťroku 2021 tržby dosiahli štvrťročný rekord 1.333 miliardy USD, čo je o 13 % viac ako v rovnakom štvrťroku minulého roka. Rastúce náklady mali za následok mierny pokles ziskov, ale spoločnosť zostala vysoko zisková s EPS vo výške 0.77 USD za štvrťrok.

Za celý rok spoločnosť Leggett & Platt vygenerovala rekordné tržby vo výške 5.073 miliardy USD, čo je 19% nárast oproti roku 2020. Upravený zisk na akciu vo výške 2.78 USD vzrástol oproti predchádzajúcemu roku, čo ukazuje jedinečnú schopnosť spoločnosti zvyšovať zisk na akciu aj v období inflácie.

Očakávané výnosy akcie zahŕňajú jej budúci rast zisku, akékoľvek dividendy vyplatené akcionárom a vplyv rastúceho alebo klesajúceho násobku ocenenia. Podľa nášho názoru bude Leggett & Platt generovať očakávané výnosy nad 10 % ročne počas nasledujúcich piatich rokov.

Veríme, že spoločnosť je schopná generovať 5% ročný rast EPS. Okrem toho má akcia aktuálny dividendový výnos 4.3 %. Nakoniec akcie považujeme za výrazne podhodnotené.

Na základe predpokladaného zisku na akciu vo výške 2.85 USD (stred usmernenia spoločnosti) na rok 2022 sa akcie LEG obchodujú za forwardový pomer P/E 13.8; náš odhad reálnej hodnoty pre akcie LEG je P/E 16. Veríme, že toto je oveľa lepšia reálna hodnota P/E pre vysokokvalitné podnikanie, akým je LEG.

Preto sa očakáva, že celkové odhadované výnosy prekročia 12 % ročne pre akcie LEG. Nielenže je LEG jedným z najvyšších výnosov dividendových kráľov, ale je aj jedným z našich najlepších z hľadiska očakávaných výnosov.

Tabakové akcie zvyčajne ponúkajú vysoké dividendové výnosy. Niekoľko vyvolených môže tiež zvýšiť svoje dividendy každý rok. Hoci tabak už nie je rastúcim odvetvím, hlavní výrobcovia sú stále vysoko ziskoví so silnými peňažnými tokmi. To im umožňuje rozdeľovať vysoké dividendy akcionárom.

Universal Corp. (UVV) zvýšila svoju dividendu už 50 po sebe nasledujúcich rokov, čím sa stala Dividendovým kráľom. Nie je to dividendová rastová akcia; spoločnosť zvyčajne každý rok oznamuje malé nárasty v nízkych jednociferných číslach na percentuálnom základe. Investori, ktorí sa zaujímajú predovšetkým o vysoký príjem z dividend, však môžu považovať akcie Universal za príťažlivé.

Universal Corporation je najväčším svetovým vývozcom a dovozcom listového tabaku. Je to veľkoobchodný nákupca a spracovateľ tabaku, ktorý pôsobí medzi farmami a spoločnosťami, ktoré vyrábajú cigarety, fajkový tabak a cigary. Universal Corporation bola založená v roku 1886 a jej ústredie sa nachádza v Richmonde vo Virgínii.

Spoločnosť má za sebou dobrý štart do aktuálneho roka. V poslednom fiškálnom štvrťroku spoločnosť vygenerovala tržby vo výške 450 miliónov USD, čo je o 22 % viac ako v predchádzajúcom štvrťroku. Tržby vzrástli o 16 % počas prvej polovice aktuálneho fiškálneho roka a dosiahli 800 miliónov USD vďaka silnejšiemu sortimentu produktov.

Upravený zisk na akciu Universal dosiahol v druhom štvrťroku 0.66 USD. To zvýšilo zisk Universalu na akciu za H1 na 0.96 USD.

Universal Corporation pôsobí v odvetví, ktoré zaznamenalo svoj vrchol a dlhé roky upadalo. Zároveň nie sú potrebné výrazné kapitálové výdavky, čo má za následok relatívne vysoký voľný cash flow. To umožnilo spoločnosti každoročne zvyšovať dividendu.

Univerzálne akcie sú príťažlivé pre príjem na povrchu, vďaka výnosu 5.7 %. To je veľmi priaznivé v porovnaní s indexom S&P 500, ktorý v priemere prináša 1.4 %. Investori by sa však mali vždy pozrieť takpovediac pod kapotu, aby zistili, či je výplata dividend akcie bezpečná.

Na jednej strane je výplatný pomer Universal pomerne vysoký, na úrovni 71 % sa očakáva v roku 2022. Na druhej strane sa očakáva, že výplatný pomer v roku 87 klesne z predchádzajúceho maxima 2020 %. A Universal zvýšil svoju dividendu už 50 po sebe idúcich rokov. To samo o sebe je signálom, že spoločnosť má schopnosť generovať dostatok peňažných tokov na vyplatenie dividendy s malým zvýšením každý rok.

Investori by nemali očakávať veľa v spôsobe rastu ziskov alebo dividend pre spoločnosť napredujúcu. Investori s príjmami však môžu považovať akcie Universal za atraktívne pre vysoký dividendový výnos.

Tabakový gigant Skupina Altria (MO) je najvýnosnejším dividendovým kráľom. Altria pôsobí v upadajúcom odvetví. Predaj cigariet v USA za posledných niekoľko desaťročí neustále klesal. Ale Altria si udržala vysokú úroveň ziskovosti a cash flow vďaka stálemu zvyšovaniu cien a nižším kapitálovým výdavkom. 7% dividendový výnos spoločnosti Altria a neustále zvyšovanie dividend z nej robí atraktívnu akciu pre investorov s príjmom.

Skupina Altria bola založená v roku 1847. Dnes je gigantom v oblasti spotrebného tovaru. V Spojených štátoch predáva značku cigariet Marlboro. Vyrába aj nefajčiarske značky vrátane Skoal a Copenhagen. Altria má tiež 10% vlastnícky podiel v globálnom pivnom gigante Anheuser Busch InBev (BUD).

Ako je typické pre mnohé tabakové spoločnosti, Altria naďalej zaznamenáva stabilný rast. Vo štvrtom štvrťroku 2021 sa výnosy z fajčiarskych výrobkov medziročne zvýšili o 2.3 %. Celkové čisté príjmy klesli o 0.8 % na 6.3 miliardy USD v dôsledku nižších príjmov z vína. Altria však zvýšila svoj upravený zisk na akciu o 10 % v dôsledku kontroly nákladov a spätného odkúpenia akcií. Spoločnosť odkúpila 15.5 milióna akcií za priemernú cenu 45.40 USD v celkovej výške 703 miliónov USD.

Pre rok 2022 Altria očakáva, že vygeneruje celoročný zriedený zisk na akciu na úrovni 4.79 až 4.93 USD. To znamená, že rok 2022 bude pre spoločnosť ďalším vysoko ziskovým rokom, ktorý bude poháňať jej dividendy.

Altria skúma viaceré cesty budúceho rastu, mimo tabaku. Spoločnosť vlastní veľké majetkové podiely v Juul, výrobcovi a distribútorovi vapovacích produktov, ako aj v spoločnosti zaoberajúcej sa kanabisom. Cronos Group (CRON). Diverzifikácia do nových kategórií produktov by mohla pomôcť naštartovať rast spoločnosti Altria.

Dlhá história rastu dividend spoločnosti Altria má veľa spoločného s jej konkurenčnými výhodami, ktorými sú predovšetkým sila značky a úspory z rozsahu. Jej vlajková loď značky Marlboro má viac ako 40% podiel na maloobchodnom trhu v Spojených štátoch. To poskytuje spoločnosti Altria veľkú cenovú silu, čo vedie k stabilnému tempu rastu výnosov.

Zároveň môže Altria udržiavať nízke náklady, čo má za následok vysoké ziskové marže a cash flow. Altria využíva značnú časť svojich peňažných tokov na spätný nákup akcií, čo predstavuje dodatočnú podporu rastu zisku na akciu.

Takto môže Altria pokračovať vo zvyšovaní dividend každý rok, aj keď má širší priemysel problémy. Altria má tiež jasnú dividendovú politiku, ktorá spočíva v rozdeľovaní 80 % svojho upraveného zisku na akciu každý rok vo forme dividend. To dáva investorom jasnejšiu predstavu o tom, aké budú budúce zvýšenia dividend. Celkovo je Altria atraktívnym dividendovým kráľom vďaka svojmu 7% výnosu a ročným nárastom.

(Zverejnenie: Autor je dlho ABBV)

Prihláste sa na odber Sure Dividend tu ...