Anti-ropný biznis sa vás opäť pokúša oklamať

Dnešný flashback: Biden hovorí, že sa „zbavíme fosílnych palív“.

Štvrtina dospelých Američanov si myslí, že Slnko obieha okolo Zeme, takže všetci by sme boli určite oveľa radšej, keby sa „klimatickí novinári“ držali vo svojom pruhu.

V USA je ropa naším hlavným zdrojom energie s 35 – 37 % dodávok, máme ~ 270 miliónov automobilov na naftu, ktoré denne spotrebujú ~ 370 miliónov galónov benzínu a celková spotreba ropy práve dosiahla rekord 23.2 miliónov b/ d začiatkom decembra (aj pred vianočným cestovaním).

Nie je to len „čierne zlato“ presne 163 rokov, ropa nemá konkurenciu a skandovanie o jej „zániku“ nás dostalo do hroznej situácie.

Mýtus 1: „Nepotrebujeme Keystone XL a tá ropa by sa aj tak len vyvážala“

Toto kontroverzné prepojenie ropovodu v objeme až 900,000 XNUMX b/d na nášho hlavného zahraničného dodávateľa Kanadu ešte nie je vybudované a prezident Biden ho odvolal doslova v prvý deň v úrade – ide o vážnu chybu v oblasti energetickej bezpečnosti, ako som povedal. Forbes kolega David Blackmon len to nazval.

Keďže Čína sa prepojila s Ruskom kvôli energii a India sa prepojila s Iránom, už dávno som uznal, že kanadská ropa je našou veľkou pokrývkou energetickej bezpečnosti.

Upadajúci americký rafinérsky systém so 124 prevádzkami (pokles zo 183 v roku 1993) je vo všeobecnosti nastavený na spracovanie lacnejšej ťažšej ropy, ktorá sa historicky dovážala z Kanady, Mexika a Venezuely.

Prekvitajúca produkcia bridlicovej ropy v USA od roku 2008 prináša ľahšiu ropu, ktorá nie je presne vhodná, takže náš export rýchlo rastie, pretože náš dopyt je stagnujúci (ale veľmi vysoký).

Americká bridlica tak umožnila nášmu dovozu z kartelu OPEC prudko klesnúť, zatiaľ čo význam kanadskej ropy v systéme amerických rafinérií rastie.

Platí to najmä preto, že produkcia ropy v Mexiku a Venezuele – dvoch ropných odvetviach v úpadku – rýchlo klesá, takže aj náš dovoz od týchto dodávateľov ťažkej ropy rýchlo klesá (obrázok 1).

V skutočnosti Mexiko práve oznámilo, že chce do roku 2023 úplne ukončiť vývoz ropy, čím sa prepojenia s Kanadou stanú ešte integrálnejšími.

Okrem toho Medzinárodná energetická agentúra podporila kanadský ropný priemysel za jeho bezkonkurenčný záväzok znižovať emisie skleníkových plynov v celom hodnotovom reťazci.

To je v priamom kontraste povedzme s národnými šampiónmi Vladimíra Putina, ktorí žiaria bez ohľadu na životné prostredie.

Ťažký fakt: v roku 672,000 sme doviezli 2021 47 b/d ruskej ropy (surovej, produktov) – čo znamená, že počas prvého roka v úrade prezidenta Bidena sme mali o XNUMX % viac dovozu ropy z Ruska, ako sme mali v priemere za štyri roky v úrade prezidenta Trumpa.

Skutočne, vypustenie našej ťažkej ropy z Ruska bude ďalším faktorom, vďaka ktorému bude kanadské zásobovanie pre nás ešte dôležitejšie.

Zatiaľ čo samotná ekonomika a dynamika trhu znamená, že dodávky z Kanady do USA sa budú vyvážať ako rafinovaný produkt, potreba Keystone XL sa v skutočnosti zvýšila z hľadiska národnej bezpečnosti – nehovoriac o ekonomických a pracovných výhodách, ktoré by to prinieslo.

Mýtus 2: „Nemôžeme sa z toho dostať a nová ťažba ropy nepomôže“

Vypočujme si časy pred bridlicou (tj pred rokom 2008), keď bol tento spev ako spev vtáka za úsvitu jarného rána.

Malo to zomrieť už dávno.

Žiaľ, opäť to naberá na obrátkach kvôli Putinovej nelegálnej vojne a zrazu si spomeniem na rok 2011, keď prezident Obama povedal to isté – a ukázalo sa, že sa úplne mýlil (obrázok 2).

Tvrdý fakt: nasledovala „vŕtačka“ a naše ceny ropy a benzínu prudko klesli.

V skutočnosti bola produkcia ropy z bridlíc v USA záchranou pre svetový trh s ropou.

Naša nová produkcia pokryla veľkú väčšinu nového globálneho dopytu po rope za posledné desaťročie alebo viac, zatiaľ čo iní dodávatelia mali nespočetné množstvo problémov a väčšinou neboli schopní pomôcť.

Pokiaľ ide o všetky tekutiny, USA predstavujú 15 – 17 % celosvetovej ponuky, ale protiropná rétorika („zničíme tento zlý priemysel!“) dnes vysiela signály trhu, že ceny ropy budú v budúcnosti oveľa vyššie, pretože bude proti novej výrobe.

Už len tento titulok z októbra 2020 je súčasťou toho, prečo ceny ropy od 20. januára 2021 prudko stúpajú: „Prejdem:“ Biden sľubuje prechod od ropy.“

Zatiaľ čo globálny trh s kvapalinami je určite obrovský (~ 101 miliónov b/d), dopyt opäť zaznamenáva rekordy (aj keď medzinárodné letecké palivo kvôli Omicronu kleslo).

Saudská Arábia a Spojené arabské emiráty sú všeobecne vnímané ako jediní dodávatelia mimo USA, ktorí by v prípade potreby mohli skutočne zvýšiť produkciu.

Niektorí experti na investovanie, s ktorými hovorím, mi povedali, že voľná kapacita OPEC by sa tento rok mohla stratiť, takže akýmkoľvek spôsobom blokovanie produkcie ropy v USA zasieva zárodok devastácie oveľa horšie ako to, čo vidíme dnes.

Strach z „vrcholového dopytu po rope“ vytvára realitu špičkovej ponuky ropy.

Inými slovami, tí, ktorí sa dnes zameriavajú len na fyzické trhy s ropou, ignorujú pozície, ktoré investori na týchto trhoch zaujímajú, pretože vedia, že niektorí zodpovední politici požadujú politiku, ktorá bude blokovať väčšiu produkciu ropy v USA.

Nič z toho nie je ťažké pochopiť.

Zatiaľ čo po Putinovej nelegálnej vojne dôjde k monumentálnemu prehodnoteniu, západné ESG (odovzdávanie svetového trhu s ropou OPEC a Rusku) pripravuje nebezpečný štrukturálny nárast ceny ropy.

ESG hladuje ropné (a plynárenské) spoločnosti o kapitál a zvyšuje výrobné náklady, čím zvyšuje cenu ropy, ktorú potrebujú, aby dosiahli zisk.

Investori, ktorí podporujú obnoviteľné zdroje energie, znížili financovanie ropných projektov, čím znížili produkciu dlho predtým, ako ich obnoviteľné zdroje mohli nahradiť, čo zvýšilo ceny ropy.

Svet od roku 2014 nedostatočne investuje do novej produkcie ropy, čo je obrovský problém pre každého a pre všetko, pretože ropa je globálnou komoditou, ktorá je ústredná takmer vo všetkých aspektoch nášho života.

Už sme to všetko počuli, je to „prechodná inflácia“,…nie… „je to Covid-19“,…nie…“je to korporátna chamtivosť“, ale „Putinovo zvýšenie cien“ môže byť najväčším červeným sleďom od „Môj pes zjedol moju domácu úlohu."

Tu je nebezpečná príručka: umelo zvyšovať náklady na energiu...aby ste odrádzali od používania...vynútili si energetický prechod....znížili emisie skleníkových plynov.

Tvrdý fakt: od 20. januára 2021 do 1. februára 2022, prvých 375 dní prezidenta Bidena v úrade a dlho predtým, ako Putin začal svoju nezákonnú vojnu, cena americkej ropy vystrelila o 55 % na takmer 90 dolárov.

Aj keď v ropnom priemysle určite máme úzke miesta a problémy (napr. štiepenie piesku, práca, vybavenie, ceny palivových vstupov, oceľ atď.), tvrdenie „majú 9,000 XNUMX prenájmov a odmietajú vŕtať“ je tiež dymovou clonou.

Okrem iných zložitých úvah, nie všetky lízingy sú komerčne životaschopné, mnohým z nich chýbajú dostatočné zdroje ropy a/alebo plynu na speňaženie a iné sú chytené do súdneho sporu.

Vážený prezident Biden, od roku 2020 neboli vydané žiadne nájomné zmluvy na federálnu pôdu.

Odhadujem, že 11 % celosvetových dodávok ropy predstavuje 65 – 75 % ruskej ropy bez kupcov.

Rusko pravdepodobne zostane pod sankciami ešte veľmi dlho, takže treba počítať s odstávkami výroby.

Teraz na takmer 8 % v dôsledku stúpajúcich cien energií je špirálovitá inflácia teraz na 40-ročnom maxime, ktoré ani nezohľadnilo Putinovu nezákonnú vojnu.

Mýtus 3: "Och, kúpte si elektrické auto."

Viem, že Stephen Colbert chce, aby ste si kúpili Teslu za 75 miliónov dolárov, pretože ju má, ale realita je taká, že elektrické autá sú pre veľkú väčšinu Američanov príliš drahé a nepohodlné.

To vysvetľuje demografické údaje pre priemerného kupujúceho Tesly: biely, muž, bez detí, ročný príjem 150,000 XNUMX+ $.

V konečnom dôsledku som presvedčený, že obrovské dotácie, ktoré sa na nás valia na nákup elektrických áut, sú neudržateľné (príležitostné náklady sa ignorujú), nehovoriac o množstve humanitárnych prešľapov v tomto odvetví, ktoré budú neustále odhaľované, keď budeme pochodovať po elektrickej energii. cesta pre autá.

Wall Street Journal nazýva elektrické autá „najnižšou klimatickou prioritou“, pričom fosílne palivá (uhlie a zemný plyn) dodávajú viac ako 60 % paliva, ktoré by ich poháňalo.

Tvrdý fakt: elektrické autá tvoria len 1 % vozového parku v USA a časový rámec na premenu významnej časti našej rastúcej 270 miliónovej silnej flotily naftových áut na elektrinu sa meria v desaťročiach, nie v rokoch.

Nehovoriac o tom, že stúpajúce ceny niklu, lítia, kobaltu a dlhého zoznamu ďalších vecí – čo je dôležité, ktoré väčšinou dovážame z dodávateľských reťazcov kontrolovaných Čínou – zakorenené v elektromobiloch, ich robia ešte viac nedostupnými pre bežných Američanov.

To by mohlo ľahko znamenať oveľa náročnejšiu cestu pre elektromobily, ako vám hovoria, pretože dopyt po nich práve začal.

Rozmach cien niklu mohol pridať iba 2,000 XNUMX dolárov k cene „každého elektrického auta“.

Niet divu, prečo aj Elon Musk propaguje potrebu väčšieho množstva ropy.

Zatiaľ čo San Francisco čelí benzínu za 6-7 dolárov, megainvestori v neďalekom Silicon Valley práve hodili mokrú prikrývku na priemysel elektrických áut.

Petrochémia, výroba, ťažká doprava, lietadlá, betón, dodávky a boxy Amazonu, poľnohospodárstvo, samotná výroba a preprava obnoviteľných zdrojov a samotné elektromobily atď. udržia ropu v hre oveľa dlhšie, ako vám dnes hovoria.

Ropa je základom globalizácie...bez nej neexistuje žiadna.

Nech ste kdekoľvek, rozhliadnite sa okolo seba, takmer všetko, čoho sa môžete dotknúť, má vo svojom jadre olej.

Zničenie dopytu po rope je preto oveľa ťažšie, ako sa vám hovorí.

Pamätajte si, že v roku 2008, keď boli ceny ropy vyššie ako 140 dolárov, dopyt po rope neklesol kvôli vysokým cenám, ale kvôli kolapsu na úverových trhoch počas veľkej recesie.

Zamknutí vnútri viac ako dva roky kvôli Covid-19, všetci sa chceme dostať von a „robiť veci“ a cestovať – stále s použitím väčšieho množstva ropy.

Politiky, ktoré si vynucujú vyššie ceny ropy a benzínu, neznamenajú menší dopyt alebo viac elektrických áut; znamenajú väčší dovoz ropy.

Zmrzlinová príchuť je tento týždeň „daňou z neočakávaných ziskov“, trikom, ktorý má prinútiť ľudí kúpiť si elektrické auto a zároveň sa snažiť vyhnúť odporu voličov.

Keď sa ho minulý týždeň pýtali na pomoc Američanom, ktorí zápasia s prudko rastúcimi cenami benzínu, o ktorých by som tvrdil, že do značnej miery vyplynuli zo samotnej politiky, ktorú presadzuje, Alexandria Ocasio-Cortez odpovedala: „To, čo skutočne musíme urobiť, je rýchle investovanie do solárnych a vietor.”

Jej rozumní priaznivci jej musia pomôcť: obrovské množstvo väčšieho množstva veternej a solárnej energie (sektor elektriny) prispeje k zníženiu cien ropy a benzínu (sektor dopravy) takmer nulovo.

Navyše, ministerstvo energetiky USA Ročný energetický výhľad na rok 2022 práve vymodeloval najdôležitejší energetický fakt, ktorý budete tento rok počuť:

• Od roku 2022 do roku 2050 bude dopyt po rope v USA v skutočnosti zvýšiť o 11% na viac ako 22.3 milióna b/d.

A aby bolo jasné, Európa dala príklad, že „zdvojnásobme“ obnoviteľné zdroje energie je len zbožné želanie, ktoré poháňalo Putina.

V skutočnosti má Európska únia päťnásobne od nadobudnutia platnosti Kjótskeho protokolu v roku 2005 – vo výške stoviek miliárd dolárov a nekonečných mandátov a dotácií – a ropa a plyn stále dodávajú takmer 60 % energie.

A ešte stále bolo potrebné vybudovať potrubné spojenia, ktoré v konečnom dôsledku financovali Putinovu nelegálnu vojnu.

Tým, že Európa doslova robila všetko, čo je v jej silách, aby „dostala ropu a plyn“ na celú generáciu bez úspechu, priamo ukázala, že naše lekcie z Putinovej nelegálnej vojny nie sú o „masívnych investíciách“.

Naša najväčšia lekcia je o fyzike: „benzín má teda asi 100-krát väčšiu hustotu energie ako lítium-iónová batéria.

Pokiaľ ide o energiu, to, čo vám povedali, že je „alternatívne“, sa zobrazuje skôr ako „doplnkové“.

Som si istý, že väčšina Američanov si neuvedomuje, že elektrické autá už prehrali v dopravných pretekoch s oveľa výkonnejšími tými na báze ropy: v roku 1900 bolo takmer 40 % americkej flotily elektrických.

Dekarbonizácia zahŕňa neustále sa rozširujúcu škálu možností, z ktorých väčšina sa environmentálnym podnikom zvyčajne bez rozmýšľania stavia proti.

Teraz vidíme v televízii, ako katastrofálne sa takýto energetický nerealizmus odohráva.