Medvedí trh s akciami má pred sebou ešte dlhú cestu, varuje tento správca peňazí. Tu sú 2 strategické pohyby, ktoré robí.

Napriek tomu, ak je tam ten veľký, pomáha byť pripravený. náš volanie dňa pochádza od portfóliového manažéra Real Investment Advice Michaela Lebowitza, ktorý si myslí, že ešte stále môžeme byť na tomto medvedom trhu skoro. Ponúka jednoduchú stratégiu bohatstva na medvedom trhu, pretože nákup a podržanie nebude fungovať v prostredí s lepkavou infláciou.

vysvetľuje v blogu ako RIA na začiatku tohto roka premiestnila portfóliá klientov, aby sa pripravili na medvedí trh.

„Keď sme vycítili, že sa Fed chystal stiahnuť koberček likvidity z trhov, začali sme znižovať naše riziko od prvého obchodného dňa roku 2022. Nielenže sme predali akcie, aby sme znížili našu hrubú expozíciu akcií, ale otočili sme sa z vyššieho rastu beta akcie na akcie s nižšou beta hodnotou,“ povedal Lebowitz.

Znížilo percento pridelené akciám a typy držaných akcií, čo podľa neho pomohlo portfóliám RIA prekonať ich benchmarky a všetky primárne akciové indexy k dnešnému dňu v roku 2022. Poskytuje graf znázorňujúci výhody tejto stratégie počas Veľkej finančnej krízy.

Ako vysvetľuje, v roku 10,000 bolo investovaných 2004 2008 USD v dvoch scenároch. Scenár typu „kúpa a drž“ bol vždy plne investovaný, zatiaľ čo B je rovnaký, s výnimkou medvedieho trhu v roku 50 – keď v S&P 500 dosiahol 0 %. , zvyšok v hotovosti zarábať XNUMX %. U oboch boli reinvestované dividendy.

Scenár B vyšiel silnejší, pretože expozícia akcií bola znížená na polovicu na dva roky, povedal poradca. Táto stratégia pomohla jeho portfóliu vyjsť v tom období o 41 % silnejšie, zatiaľ čo podobná akcia v rokoch 2020 a 2022 by podľa neho znamenala ešte lepšie výnosy.

V následných komentároch pre MarketWatch Lebowitz povedal, že RIA znížila expozíciu z hľadiska alokácie a presunula sa smerom k akciám s nižšou beta (menej volatilnou) hodnotou na začiatku roka 2022. Zdá sa, že Fed sa skutočne bude otáčať,“ povedal.

„Od techniky sme sa odklonili napríklad k službám a zdravotnej starostlivosti. Udržali sme aj naše zaistenie/expozíciu voči inflácii s energetickými a niektorými materiálovými spoločnosťami,“ povedal. Niektoré z jeho podielov zahŕňajú NextEra Energy
NIE,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Health
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
a Devon Energy
DVN,
-3.78%.

„Nižšia beta a menšia expozícia boli zatiaľ veľkým víťazom,“ povedal s tým, že jeho portfólio prekonalo svoj benchmark o 5 % v čase, keď trh dosiahol vrchol pred dvoma týždňami. Tiež poukazuje na prekonajúci rast hodnoty, keď zaznamenal 9% pokles v iShares S&P 500 Value ETF
IVE,
-0.29%
oproti 22 % poklesu v iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
zatiaľ tento rok.

Lebowitz verí, že trhy čelia protivetru likvidity ako Fed znižuje svoju súvahu a zameriava sa viac na lepkavú infláciu ako na ekonomiku.

"Tento Fed má za úlohu oveľa inú úlohu ako Fed, na ktorý sme zvyknutí," povedal Lebowitz, ktorý sa obáva, že to investori nepochopili. "Znepokojuje ma, že tentoraz je to iné."

Prečítajte si: Výbuchy býčieho bujnenia sú bežné počas medvedích trhov. Nasať sa je jednoduché

Trhy

Výrobcovia čipov ťahajú akcie
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
na juh , s Nasdaq
COMP,
-1.70%
straty vpredu. dlhopisy
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
sa opäť vypredávajú, ropa
CL.1,
-3.65%
a zlato
GC00,
-1.01%
sú dole a dolár
DXY,
+ 0.84%
je lezenie. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
je tesne pod 20,000 XNUMX $.

A: Crypto.com žaluje ženu po tom, čo omylom vložila 10.5 milióna dolárov na svoj bankový účet

Buzz

tesla
TSLA,
-2.06%
je dole nestály dopyt po čínskych výrobcov EV ako Li Auto
LI,
-4.12%.
Medzitým prichádza blokáda COVID-19 21 miliónov obyvateľov čínskeho technologického a automobilového centra Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
kupuje Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
v hotovosti v hodnote 1.1 miliardy USD.

Výrobca čipov Nvidia
NVDA,
-10.76%
je na dne so správami, do ktorých to USA tlačia obmedziť svoje podnikanie v oblasti dátových centier v Číne. Broadcom
AVGO,
-2.71%
sa ohlási po uzávierke.

Inde MongoDB
MDB,
-24.86%
padá na a pochmúrna predpoveď a Okta
OKTA,
-34.87%
je dole problémy po akvizícii a odchod zamestnancov.

Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti klesli na najnižšiu úroveň od konca júna. Produktivita práce v druhom štvrťroku bola revidovaná na negatívnych 4.1 % z pôvodného odhadu poklesu o 4.6 %. Ešte príde Inštitút pre riadenie dodávok index výroby a stavebné výdavky o 10:XNUMX. Prezident Fedu v Atlante Raphael Bostic prednesie svoje poznámky neskôr.

Prečítajte si: „Najhorší pokles polovodičov za posledných desať rokov,“ varuje analytik Citi

Ravil Maganov, predseda ruského ropného gigantu Lukoil – ukrajinský vojnový kritik, údajne zomrel po páde z okna nemocnice.

Vlna horúčav na západnom pobreží spôsobila, že kalifornskí úradníci vyhlásili núdzovú situáciu v rozvodnej sieti a zastavili požiare hlavná diaľnica na juhu.

To najlepšie z webu

Tento drobný komponent za 3 doláre brzdí výstavbu nových domov v USA

Odborníci tvrdia, že túto zimu v Spojenom kráľovstve sú životy detí ohrozené vysokými cenami energií

Graf

Vraciame sa späť k grafu S&P 500 zo začiatku tohto týždňa od hlavného trhového stratéga BTIG Jonathana Krinksyho, ktorý sledoval 3,900 XNUMX čiara v piesku.

„Futures klesli cez noc na 3,924 9 (od ~XNUMX:XNUMX ET). Náš zmysel sme my
sú blízko krátkodobého odrazu, ale neschopnosť udržať 3,900 vzhľadom na prepredané podmienky by naznačovalo, že júnové minimá boli ohrozené,“ povedal v stredu neskoro večer.

Bonusový graf od blogera Trhové ucho, ktorá poznamenáva, že index S&P 500 sa na chvíľu pohyboval pod 200-dňovým kĺzavým priemerom a stalo sa tak naposledy.

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny:

Náhodné čítanie

Slobodné ženy, bez detí zbohatnúť.

Adios úzke nohavice pre mužov

Táto žena hold dobrému Samaritánovi zaujal internet.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.