Zhromaždenie medvedieho trhu sa vyčerpáva a je čas vybrať zisky, hovorí Wilson z Morgan Stanley

„Toto robí v tomto bode riziko-odmena z hrania za viac nahor dosť slabá a teraz sme opäť predajcovia,“ napísal tím stratégov pod vedením Wilsona v pondelkovej poznámke. 

Wilson sa v októbri zmenil z jedného z najotvorenejších medveďov na Wall Street na taktického býka očakával decembrové zotavenie amerických akcií s indexom S&P 500 dosahujúcim až 4,150 XNUMX bodov. Keďže sa však index veľkých spoločností v súčasnosti obchoduje blízko pôvodného taktického cieľového rozsahu banky 4,000 4,150 až XNUMX XNUMX, stratég povedal, že investori by mali zvážiť vyberanie ziskov a pripraviť sa na nové minimá na medvedom trhu. 

Wilson tiež povedal v novembri S&P 500 nastaví nové cenové dno z 3,000 3,300 až 2023 3,900 v prvom štvrťroku XNUMX, než sa do konca roka vráti späť na úroveň XNUMX XNUMX. 

Pozri: Tento málo známy, no na mieste viditeľný ekonomický ukazovateľ hovorí, že recesia a nižšie ceny akcií sú takmer isté

Americké akcie v pondelok klesli po troch hlavných benchmarkoch v piatok zaznamenal druhý týždeň ziskov za sebou. Index S&P 500 v pondelok klesol o 1.8 % a skončil na 3,998 XNUMX, zatiaľ čo index Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.40%
klesol o 1.4 % a Nasdaq Composite
COMP,
-1.93%
klesol o 1.9 %. Akcie minulý týždeň vzrástli po tom, čo predseda Federálneho rezervného systému Powell uviedol, že tempo centrálnej banky je zvýšenie úrokových sadzieb sa môže spomaliť už po decembrovom zasadnutí.

Z veľmi krátkodobého hľadiska si Wilson a jeho tím myslia, že index S&P 500 by mohol dosiahnuť 4,150 3.8, alebo približne 3,938 % nad súčasnou úrovňou, „približne v priebehu budúceho týždňa“. Avšak prelomenie nedávnych vnútrodenných miním na úrovni XNUMX XNUMX by poskytlo určité potvrdenie, že medvedí trh je pripravený znovu vážne potvrdiť klesajúci trend, povedal Wilson.

Medvediu výzvu Morgana Stanleyho zopakovali aj ďalšie banky na Wall Street. Marko Kolanovič z JP Morgan Chase & Co, kedysi jeden z najhlasnejších býkov na Wall Street, vyzval začiatkom budúceho roka pokles cien akcií. Tvrdil tiež, že oživenie akcií bolo po októbri prehnané. medzitým stratégovia v BofA Global Research povedal, že je čas predať oživenie akciového trhu pred potenciálnym nárastom miery nezamestnanosti v budúcom roku. 

Wilson odporúča investorom, aby zostali v obrane v oblasti zdravotnej starostlivosti, základných výrobkov a verejných služieb, pretože klesajúce sadzby by sa mali vnímať ako „negatívny rast a nie pozitívne hodnotenie/pauza Fedu“. Okrem toho je nepravdepodobné, že rastové akcie ťažia z klesajúcich sadzieb z dôvodu rizika pre zisky spoločností, najmä pre technologické a spotrebiteľsky orientované spoločnosti, ktoré majú veľkú váhu v rastových indexoch.