Najlepšie dividendové akcie na nákup práve teraz

Bank of England nedávno prebudila finančných zvieracích duchov svojim opakovaným a opakovaným nakupovaním dlhopisov s dlhou splatnosťou. Ktorý má toto 8.8 % platiteľ – a ešte viac – pripravený rásť ako blázon.

Ale počkajte, nie je to medvedí trh? Brett, finančné médiá mi hovoria, že úrokové sadzby idú na Mesiac. A že moje lacné dlhopisy budú ešte lacnejšie.

Nenazývajú nás protirečníkmi! Našou úlohou ako pôvodných mysliteľov je identifikovať inflexné body na trhu. A máme jeden, ktorý sa pripravuje na a veľký odskok dlhopisov. Tu je dôvod – a čo si kúpiť, aby ste to mohli hrať.

Po prvé, „prečo“. Ako ten veselý BOE kupuje tieto dlhopisy? Banka tlačí peniaze na ich nákup.

Týmto spôsobom BOE obmedzuje sadzby, aspoň v krátkodobom horizonte. To je býčí pre ceny dlhopisov, pričom banka poskytuje poistku. Jeeej!

(A inflácia? To bude problém zajtrajška – ešte raz.)

Samozrejme, my Američania nemôžeme dovoliť Britom, aby sa bavili. Nahrajte aktuálny príbeh z Wall Street Journal reportér Nick Timiraos.

Niektorí veria, že Timiraos je výberom škrípajúceho kolesa predsedu Fedu Jaya Powella. Keď chce Powell prezradiť príbeh, zavolá Timiraosovi, ktorý pred niekoľkými mesiacmi „vyhlásil správu“, že zvýšenie Fedu bude vyššie, ako sa očakávalo (čo aj bolo). Teraz? Timiraos v piatok informoval, že predstavitelia Fedu uvažujú o ochladení svojich motorov na zvyšovanie sadzieb v decembri.

Prikrývka na sadzby aj tu v Amerike? Nakupujte dlhopisy bude bilbord.

My, odporcovia, milujeme uzavreté fondy (CEF) ako nástroj s pevným príjmom. CEF často vyplácajú veľké dividendy. Dnes sú už z veľkej časti vypraté a čakajú na nás vo výhodnom koši.

Keď trhy klesnú, ako to bolo po celý tento rok, CEF klesnú s a buchot. Investori, ktorí ich vlastnia, prepadnú panike a predávajú za každú cenu – dokonca len za 72 centov za dolár!

Profesionálni investori medzitým nemôžu získať tieto výhodné ponuky tak rýchlo, ako my. Inštitúcie s miliónmi a miliónmi dolárov na nasadenie zvyčajne použijú hotovosť vo veľkom likvidnom indexe S&P 500 alebo dlhopisovom fonde štátnych dlhopisov, napr. ETF s 20+ ročnými štátnymi dlhopismi iShares (TLT
TLT
).

TLT sme zdôraznili pred pár týždňami. Ak sa sadzby upokoja, TLT by tiež malo vyskočiť. Veľký vanilkový dav by si s týmto populárnym fondom mal poradiť.

Môžeme robiť lepšie ako „v poriadku“, pretože sme menší a šikovnejší. Áno: Môžeme si kúpiť najlacnejšie prostriedky na planéte za desetníky za dolár.

Vezmime to Highland Income Fund (HFRO), ktorá prináša 8.8 % a obchoduje sa s 28 % diskontom k svojej čistej hodnote aktív (NAV). Toto je neuveriteľný zľava.

Prečo výhodný kôš? Funguje HFRO zle? Niečo ale. Manažér Jim Dondero je dôvtipný investor s opačným zmýšľaním.

Jim jednoducho prevádzkuje menší fond, ktorý nedokáže absorbovať veľké peniaze. Čo stavia HFRO do rozmarov individuálnych investorov, ktorí sú po 10-mesačnom medvedom trhu prinajmenšom plachí.

Milujem to, čo Jim robí v HFRO. Pred rokmi si uvedomil, že zmysluplný príjem v verejnosť bolo ťažké získať investície, a tak zmenil svoj prístup tak, aby sa naň zameral súkromný firmy.

Napríklad Creek Pine Holdings ponúkla 10.25% návratnosť svojich preferovaných bankoviek. Jim ho vytrhol (a nedávno vyjednal výnos o 200 bázických bodov vyšší!). Úžasné výnosy.

Základní investori HFRO nepoznajú. Je to pravdepodobne najlacnejší CEF na planéte. Jeho neslýchaná 28% zľava na NAV znamená, že akcie sa predávajú za 72 centov za dolár.

Chápem, nikto nepočul o Creek Pine. A udelené CEF ako HFRO sa zvyčajne nepúšťajú do súkromných investícií. Ale je to dôvtipná stratégia, ktorú praktizuje majster.

Veľké obchody ako BlackRockBLK
a Eaton VanceEV
získať najlepšie ponuky súkromných úverov, použiť nejaký pákový efekt a získať veľkú dividendu. Malé potery ako HFRO musia bojovať o kredity.

Investičná výhoda súkromnej spoločnosti HFRO vypláca (veľké) dividendy. Od januára 2020 sa NAV HFRO zvýšilo o 6 %. Medzitým fond rozdelil svoje štedré dividendy každý jeden mesiac. (Dividendy sa vyplácajú z NAV, takže táto výplata je dobre financovaná.)

HFRO ​​ma odmenilo Obchodník s dividendami čitateľov s 13 % celkových výnosov od nášho nákupu. Ale fond je ešte vďaka vyššiemu NAV a skutočnosti, že vanilkoví investori (a peňažní manažéri „prvej úrovne“) tomu nerozumejú.

Počas niekoľkých nasledujúcich mesiacov by sa HFRO mohlo ľahko vrátiť ďalšie 13% vďaka:

• štedré 8.8% dividendy,
• Neuveriteľná zľava 28 % na NAV, a
• Je pravdepodobné, že jeho NAV porastie vyššie.

Minulý rok som zaznamenal exkluzívny 51-minútový rozhovor s vedúcim pracovníkom HFRO. V tom čase sa fond pokúšal konvertovať na holdingový fond.

Manažment sa nakoniec rozhodol proti konverzii, ale na odpor investorov, ktorí boli do dividend HFRO zamilovaní a chceli, aby fond pokračoval v nákladnej doprave a vyplácal im mesačne.

No, tu sme rok po finále finančnej drámy: HFRO ešte vypláca mesačnú dividendu, ešte rastie NAV, a ešte obchoduje len za 72 centov za dolár!

Bude fond vôbec získať rešpekt? Kto vie a pre naše sebecké dividendové motivácie, koho to zaujíma? Budeme naďalej zbierať 8.8 % – každý mesiac –, zatiaľ čo cena tohto fondu bude stúpať.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne