Najlepšie dividendové akcie so strednou kapitalizáciou na rok 2022

Dividendové akcie so strednou kapitalizáciou sú momentálne najlepším obchodom na palube. Milujem ich, pretože investori s chabým príjmom ich neberú do úvahy. Zameriavajú sa na:

• Veľkokapacitné akcie: Na dividendu bezpečnosť.
• Akcie s malou kapitalizáciou: Na dividendu rast.

Medzitým mnohé skvelé podradarové akcie strednej kapitalizácie majú trhovú kapitalizáciu medzi 2 miliardami a 10 miliardami dolárov. Sedia na „sladkom mieste“, ktoré zodpovedá bezpečnosti dividend a rast.

To je dôvod, prečo generujú veľké výnosy.

Touchstone Investments uvádza, že keď sa pozrieme na 20-ročné pohyblivé výnosy, spoločnosti so strednou kapitalizáciou zažili „obvykle vyššie absolútne výnosy počas posledných 42 rokov“:

Je ľahké tieto mená prehliadnuť – médiá o nich toľko nehovoria a majú tendenciu mať oveľa menšie pokrytie analytikmi ako jablká (AAPL) a Microsoft
MSFT
s (MSFT) svetove, zo sveta. Ale práve táto informačná prázdnota je presne to, ako môžeme v tomto stredne veľkom priestore získať výrazné zľavy.

Hovorme o piatich spoločnostiach so strednou kapitalizáciou, ktoré sa obchodujú lacno. Hovorím o jednociferných pomeroch ceny a zisku (P/E). štedré výnosy medzi 7.2 % a 15.3 % ako píšem (a nie, nie je to preklep).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Výnos z dividend: 7.2%

Dopredu P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) je holdingová spoločnosť pre New York Community Bank, sporiteľňu s 237 pobočkami slúžiacimi v piatich štátoch – a namiesto regionálneho uzamknutia obsluhuje severovýchod (NY/New Jersey), stredozápad (Ohio), juhovýchod (Florida) a juhozápad (Arizona).

Na rozdiel od mnohých finančných akcií s nadrozmernými výnosmi je NYCB len obyčajná, bežná banka. Má takmer 60 miliárd dolárov v aktívach v širokej škále tradičných ponúk, ako sú bežné a sporiace účty, hypotéky, podnikateľské účty, komerčné pôžičky a ďalšie.

NYCB však obchoduje za lacné – a prináša ešte vyšší výnos ako normálne – kvôli zhruba 30% poklesu od svojich maxím v roku 2022, čo je oveľa horšie ako jeho súčasníci.

Časť z toho je len NYCB, ktorý sa nesie so sebou na pokles finančného sektora. Časť z toho boli nedávno oznámené štvrťročné výsledky, ktoré boli len v súlade s odhadmi. Ale aj váženie akcií je predĺžením fúzie so sídlom v Michigane Flagstar Bancorp (FBC), čo by znamenalo uzavretie dohody pravdepodobne v druhej polovici roku 2022, a oznámenie, že nová zlúčená spoločnosť bude potrebovať požehnanie Fedu aj Úradu devízového kontrolóra – a ten druhý nie je prešľap. namočiť. A aj keby sa tak stalo, Flagstar, ktorý je vo veľkej miere závislý od svojho hypotekárneho biznisu, má svoje vlastné problémy, o čom svedčí aj široká štvrťročná miss.

Sladká dividenda vyzerá bezpečne, fúzie a akvizície alebo nie. Ale to, či NYCB skutočne dokáže premeniť svoju hodnotu na ďalší rast, je niečo ako hazard, ktorý závisí od úspešného splynutia s Flagstar a od toho, že Flagstar nesie svoju váhu.

Medzinárodná stará republika
ori
(ORI)

Výnos z dividend: 4.1% / 10.7%

Dopredu P/E: 8.9

Ďalším vysoko výnosným finančným prostriedkom, ktorý stojí za to pozrieť, je Old Republic International (ORI)—poskytovateľ všeobecného poistenia a poistenia titulu, ktorého slušný celkový výnos je v rozpore s oveľa väčším množstvom zmien, ktoré sa predkladajú investorom.

Old Republic je súčasťou elitnej skupiny akcií, ktoré väčšina investorov zvyčajne prehliada: The Dividend Aristocrats. "Ale počkaj," povieš, "počul som o nich." Áno, už ste počuli o S&P 500 Dividend Aristocrats – klube, kde sa Koka-kola
KO
(KO) a Procter & Gamble
PG
(PG) ísť von. Existuje však veľké množstvo dlhodobých pestovateľov dividend so strednou trhovou kapitalizáciou a sú uznávaní zaradením do menej známych S&P MidCap 400 dividendových aristokratov.

ORI je obzvlášť pozoruhodný aristokrat so strednou kapitalizáciou so štyrmi desaťročiami neprerušovaného zvyšovania výplat.

Čo však v skutočnosti robí Old Republic International je to, že neustále spoľahlivo zvyšuje svoju výplatu a má celkom dobrý pravidelný výnos a zároveň dohliada na jeden z najzodpovednejších dividendových programov, ktoré nájdete – program, ktorý, keď sú dobré časy, môže túto výplatu posunúť. na vysoký prevodový stupeň. ORI má dvojdielny dividendový systém, kde vypláca pravidelné štvrťročné dividendy, ale aj špeciálne ročné výplaty na základe zisku za daný rok. Napríklad špeciálna dividenda 1.50 USD na akciu doručená minulú jeseň prináša výnos ORI do dvojciferných čísel. (Len si pamätajte: Tieto špeciálne dividendy sa môžu z roka na rok líšiť.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Výnos z dividend: 8.6%

Dopredu P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) je hlavná komanditná spoločnosť stredného prúdu (MLP), ktorá vlastní množstvo aktív zapojených do zberu, spracovania, úpravy, stláčania a/alebo skladovania zemného plynu, kvapalín zemného plynu, ropy a dokonca vyrobenej vody. Jej aktíva sa nachádzajú predovšetkým v povodiach Williston, Delaware a Powder River, ako aj v bridliciach Marcellus a Barnett.

Väčšina investorov by bola rada za celkovú návratnosť, akú má CEQP, ktorá je na klesajúcom trhu o 8 % vyššia. Rubom? To nie je ani zďaleka to, čo robia iné MLP a energetický sektor ako celok.

Zadržiavanie CEQP bolo vo všeobecnosti mizerným prvým štvrťrokom, v ktorom boli EBITDA (zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou) aj DCF (distribuovateľný peňažný tok, z ktorého sa vyplácajú distribúcie MLP) nižšie, než očakávala Wall Street.

To znamená, že spoločnosť potvrdila svoje celoročné usmernenia a očakáva, že Williston, Powder River a Delaware budú produktívnejší neskôr v roku 2022. Spoločnosť sa tiež vracia k rastu distribúcie, čo znamená, že tento výťažok tuku, ak sa kúpi teraz, bude ešte tučnejší. na základe vašich nákladov.

Gerdau (GGB)

Výnos z dividend: 9.4%

Dopredu P/E: 4.5

São Paulo, brazílsky výrobca ocele Gerdau (GGB) sa môže pochváliť mlynmi vo svojej domovskej krajine, ako aj v Argentíne, Kanade, Mexiku a niekoľkých ďalších krajinách Latinskej Ameriky. Je to tiež najväčší výrobca dlhej ocele v Spojených štátoch. (Dlhá oceľ pokrýva množstvo produktov, ako sú tyče, koľajnice a drôty, ako aj nosníky a konštrukčné časti.)

Gerdau je ako väčšina materiálnych akcií v tom, že hrajú na divoko cyklickom poli. Zatiaľ čo jeho horná aj spodná línia sa už nejaký čas uberajú správnym smerom, nedosiahnete rovnaký prevádzkový priamy výkon, aký by ste očakávali napríklad od spoločnosti predávajúcej mydlo. Tržby v roku 2018 napríklad dosiahli 46.2 miliardy brazílskych realov, v roku 39.6 klesli na 2019 miliardy, v roku 43.8 sa vrátili na 2020 miliardy a v roku 78.3 eskalovali na obrovských 2021 miliardy.

Našťastie to nie je anomália – očakáva sa, že tržby zostanú v priebehu nasledujúcich dvoch rokov na rôznych úrovniach nad 70 miliárd realov. Naozaj, Gerdau sa len tak hemží.

GGB je podobný ako napr General Motors
GM
(GM) a Ford (f) v tom, že sa zdá byť večne lacný, ale rýchly pokles v apríli skutočne priviedol akcie do územia s vysokou hodnotou.

Mali by sme však poznamenať, že Gerdau je „dividendová akcia mladého muža“. To znamená, že môže priniesť veľa príjmov, ale nerobí to dôsledne. Gerdau vyplatí minimálne 30 % z ročného upraveného čistého príjmu v dividendách, ale výplaty sú všade na mape. Jeho posledné štyri dividendy boli 3.95 centov, 29 centov, 7 centov a 10.5 centov. Je ťažké naplánovať si svoj odchod do dôchodku – ale ľahšie sa s tým vysporiadať, ak necháte zlučovanie robiť svoju vec počas niekoľkých desaťročí alebo tak.

OneMain Financial (OMF)

Výnos z dividend: 7.7% / 12.2%

Dopredu P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) poskytuje osobné splátkové pôžičky miliónom Američanov, z ktorých mnohí nemajú prvotriedne kreditné skóre.

Môže to byť turbulentný biznis, no počas COVIDu rástol ako burina. A kým sa ochladzuje, nevychladne. Napríklad delikvencie sa v posledných mesiacoch zvyšovali, ale to je väčšinou sezónne – v skutočnosti sú medziročne o niečo nižšie. Akcie OMF si v porovnaní so sektorom v dôsledku toho vedú obdivuhodne.

Ide o náročný biznis, od ktorého sa očakáva, že bude ziskový, aj keď USA skĺzne do recesie. Medzitým sa zlepšuje odmeny akcionárov nie jedným, ale dvoma spôsobmi:

• Vyššie spätné odkupy: Koncom roka 2021 spoločnosť zvýšila autorizáciu spätného odkúpenia z 200 miliónov dolárov na 300 miliónov dolárov.
• Väčšie dividendy: Vo februári 2022 spoločnosť oznámila neuveriteľné 35% zvýšenie svojej štvrťročnej výplaty na 95 centov za akciu. Len pred tromi rokmi to bolo 25 centov.

Teraz, na základe tejto štvrťročnej dividendy, OMF prináša približne 7.7%. OneMain je však ďalším bežným platiteľom špeciálnych dividend a Že súčet sa rokmi tiež zlepšil. Keď započítate špeciálnu výplatu 3.50 USD na akciu od augusta 2021, skutočný výnos OMF je v skutočnosti vyšší ako 12 %.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne