Najvýkonnejší sektor v roku 2022 ho ešte neskončil, hovorí Citi a ponúka tri akcie na nákup

„Vnímame, že rotácia trhu s energetickými akciami musí pokračovať, aj keď mená v našom pokrytí v USA už sú na historických maximách,“ povedal klientom v novej poznámke tím analytikov pod vedením Alastaira R Symea. "História hovorí, že energetické akcie zvyčajne dosahujú dobré výsledky počas recesie výnosov, čo je základný prípad Citi pre rok 2023."

Tento býčí pohľad prichádza po tom, čo sa energetika v pondelok vrátila do centra pozornosti a poskytla aspoň nejaké rozptýlenie od nekonečných diskusií na akciovom trhu.

Dosiahnutie úrovne nezaznamenanej od januára, hrubé klesol na 75.08 USD za barel podľa fám OPEC zvažuje zvýšenie produkcie. Rýchle odmietnutie zo strany Saudskej Arábie stlačilo ceny späť blízko 80 dolárov, kde sú v utorok.

Ropný pád nakrátko zrazil aj najlepší energetický sektor roka prostredníctvom SPDR Energy Select Sector ETF 
XLE,
+ 3.13%,
na štvormesačné minimá predtým, ako sa mu vrátili nejaké straty. ETF tento rok stále vzrástli o neuveriteľných 62 %, čím porazili všetkých prichádzajúcich.

Je pravda, že cesta pre komoditu, ktorá tieto akcie podporuje, je nejasná, pričom ropa sa od leta snaží dosiahnuť nové maximá na viac ako 109 dolárov za barel.

Syme a tím Citi však tvrdia, že zatiaľ sa môžu pozrieť za základný obraz ropy.

„Náš pohľad na sektor prichádza napriek názoru, že inflácia cien komodít, príbeh z roku 2021 a začiatku roka 2022, je už z veľkej časti za nami. Očakávame, že od budúcej jari sa na ropných trhoch začnú zvyšovať zásoby. Plyn zostáva počas zimy neistý, ale vo všeobecnosti si myslíme, že globálny energetický systém sa prispôsobuje európskej kríze,“ uviedla Citi.

Pokiaľ ide o názor Citi, že energetické akcie fungujú v recesii dobre, pripúšťajú, že najvyššie výnosy zvyčajne prichádzajú v prvom roku rotácie trhu. Syme však uviedol, že nadvýkonnosť bude zvyčajne pokračovať, kým sa cyklus ziskov neobráti. Zrušili cenové ciele pre niekoľko energetických mien a vylepšili BP
BP,
+ 5.31%

BP,
+ 1.63%
kúpiť.

„Bez inflácie cien komodít sa rast a trvanie aktív stávajú podľa nášho názoru dôležitejším motorom relatívnej výkonnosti akcií,“ uviedli analytici. Ich tri najlepšie tipy v energetickom sektore sú BP s nákupným hodnotením
BP,
+ 5.31%
BP,
+ 1.63%
— aktualizovaný Citi v utorok — španielsky Repsol
REP,
+ 1.89%

REPYY,
+ 6.35%
a ConocoPhillips
COP,
+ 3.58%.

Citi podporila svoj upgrade BP niektorými výhodami, ktoré vidí: ocenenia, ktoré ju stavajú nad európskych konkurentov; nedostatok vystavenia chemikáliám, čo považujú za kľúčový protivietor pre globálnych kolegov v roku 2023; a potenciál odlíšiť sa od základného rastu, poháňaného upstreamom a marketingom.

Citi zvýšila svoju cieľovú cenu BP na 540 pencí zo 440 pencí za akciu, zatiaľ čo cieľ ConocoPhillips sa zvýšil o 21 % na 160 dolárov za akciu. Medzi neutrálne hodnotené mená patrí Chevron's
CVX,
+ 2.57%
Cieľ sa zvýšil o 16 % na 180 USD, Exxon's
XOM,
+ 2.89%
bola zvýšená o 12 % na 110 USD, Shell's
SHEL,
+ 0.97%

SHEL,
+ 3.89%
bola zvýšená o 9% na 2360 pencí a Eni's
ENI,
+ 1.64%
sa zvýšil o 16 %. €14. Ciele spoločnosti Repsol boli zvýšené o 3 % na 17 EUR.

Všimnite si, že ekonómovia Citi vidia, že globálna ekonomika naďalej stráca tempo, keď sa USA prepadnú do recesie v treťom štvrťroku 2023 a Európa už je tam. So svojimi prognózami prišla aj OECD a niet divu, boli pochmúrne.

A pokiaľ ide o tento oslnivý sektor, investori musia zvážiť určité výhrady. Hovorí sa, že relatívna výkonnosť energetických akcií, aj keď je stále pozitívna, sa začne znižovať vzhľadom na to, že akcie zaznamenali taký veľký nárast v roku 2022. Nebuďte tiež chamtiví alebo „nevydržte príliš dlho,“ povedal Syme a tím, ktorý varoval, že keď sa kolaps na strane dopytu začne skutočne prejavovať, výkon sektora začne trpieť.

Trhy

zásoby
DJIA,
+ 1.18%

SPX,
+ 1.36%

COMP,
+ 1.36%
sú zmiešané, s výnosmi dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
3.759%

TMUBMUSD02Y,
4.537%
sklzu a dolára
DXY,
-0.04%
stiahne späť. Ceny ropy
CL.1,
+ 0.51%

BRN00,
+ 0.55%
sú po pondelňajšom búrlivom zasadnutí vyššie. Zlato
GC00,
-0.22%
a striebro
SI00,
+ 0.34%
ceny sú pevnejšie a bitcoin
BTCUSD,
+ 2.32%
je o niečo vyššia na 15,776 XNUMX USD.

Buzz

Saudská Arábia spôsobila prvý rozruch na majstrovstvách sveta, keď porazila Argentínu 2:1.

Dolár strom
DLTR,
-7.79%
akcie klesajú po tom, čo predajca prekonal prognózy, ale boli doručené tlmené vedenie. Dell
DELL,
+ 6.77%
klesá po slabej predpovedi výrobcu PC zatienil výpadok príjmov. Zoom
ZM,
-3.87%
tiež priniesol pozitívne výsledky, ale podiely klesajú neuspokojivé vedenie. HP
HPQ,
+ 0.75%
sa ohlási po uzávierke.

Akcie Baidu
BIDU,
+ 0.55%
stúpajú po čínskom internetovom gigante dosiahli predpovedané výnosy. 

Lordstown Motors 
JAZDA,
-5.00%
a Nikola 
NKLA,
-9.09%
patria medzi niekoľko akcií, o ktorých Goldman varuje, že prepaľujú hotovosť a možno bude potrebné čoskoro navýšiť kapitál. Banka tiež poukazuje na to, že Microsoft teraz predbehol Amazon akcie s najdlhšími pozíciami v hedžových fondoch.

Niekoľko dní po tom, čo čínsky prezident Si Ťin-pching hovoril o prerozdeľovaní bohatstva, JD.com
9618,
+ 3.34%

JD,
-1.79%
povedal by znížiť platy manažérov o 10 % až 15 % zvýšiť benefity pre zamestnancov na nižšej úrovni.

Prejav prezidentky Fedu v Kansas City Esther George je jedinou ekonomickou bodkou na utorok.

To najlepšie z webu

"Povedz jej meno, Mahsa Amini." Protesty pripomenuli premiéru Iránu na majstrovstvách sveta

Ako západní spotrebitelia obmedzujú bangladéšsky odevný priemysel cíti bolesť (vyžaduje sa predplatné)

Kritický nedostatok nafty prichádza pre všetko a pre všetkých

Stovky mŕtvych, domy zrovnané so zemou následky zemetrasenia v Indonézii

Graf

Tento pochmúrny graf trhovej kapitalizácie pochádza z neustáleho rytmu kryptomien @lanceroberts:

Prečítajte si: Bitcoin padá na nové minimá a zľava dôvery v odtieňoch šedej sa zhoršuje, pretože Genesis popiera hroziaci bankrot

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX:

Náhodné čítanie

Zoznámte sa s touto roztomilou lil' 67-librová zlatá rybka

Spievajúca talianska mníška teraz opúšťa sesterstvo čašníčka v Španielsku

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou