Silná správa o pracovných miestach je v týchto dňoch v rozpore s prianiami Fedu. Myšlienka je taká, že ak je na trhu práce stále príliš horúco, Fed nebude mať záujem o uvoľnenie prísnej menovej politiky v pokračujúcich snahách skrotiť infláciu. A to je scenár, ktorému sa trh chce vyhnúť po sérii 75 zvýšení bázických bodov v tomto roku.
Hlavný stratég spoločnosti JP Morgan Asset Management David Kelly si však myslí, že najnovšie čísla sú lichotivé na klamanie a verí, že spôsob, akým sú údaje vykazované, skresľuje realitu, ktorá pod povrchom skrýva „viac slabosti“. To je dobrá správa pre tých, ktorí sa obávajú agresívnejších túr.
„Keď sa pozriem na celkovú mozaiku toho, čo sa deje na trhu práce, myslím si, že sa to tu stále zmierňuje a myslím si, že Federálny rezervný systém bude mať v konečnom dôsledku veľa výhovoriek na zníženie zvyšovania sadzieb a jeho pozastavenie v prvom štvrťroku budúci rok,“ vysvetlil Kelly.
To by mohlo signalizovať, že tvorca medveďa by mohol dosiahnuť svoj vrchol a dno by mohlo byť v dohľade pre niektoré zbité mená.
V tomto kontexte Kellyho analytici kolegovia v bankovom gigante odporúčajú investorom, aby sa priklonili k niekoľkým menám, ktoré zodpovedajú určitému profilu; v poslednom čase výrazne klesla, ale je pripravená presadiť sa. Prešli sme tieto indikátory cez Databáza TipRanks aby ste videli, čo z týchto rozhodnutí urobí zvyšok ulice. Pozrime sa na podrobnosti.
ChargePoint (CHPT)
Jedným z najväčších vývojov na akciovom trhu za posledných niekoľko rokov bol vzostup segmentu elektrických vozidiel (EV). Iné spoločnosti pod vedením Tesly využili príležitosť riadiť sa týmto sekulárnym trendom, no s rastúcim prijatím je tu aj sprievodná infraštruktúra potrebná na podporu tohto nového odvetvia. Toto je miesto, kde ChargePoint vstupuje do rámca.
Spoločnosť prevádzkuje jednu z najväčších sietí nabíjania elektromobilov na svete, ktorá sa môže pochváliť vedúcou pozíciou v Severnej Amerike – 7x väčším podielom na trhu ako najbližší konkurent v sieťovom nabíjaní úrovne 2 – pričom naďalej robí veľké priepasti aj v Európe. Celkovo je v USA a Európe viac ako 211,000 XNUMX nabíjacích miest ChargePoint.
ChargePoint bol však vydaný na milosť a nemilosť problémom dodávateľského reťazca a tie ovplyvnili posledné štvrťročné výsledky spoločnosti – za tretí štvrťrok fiškálneho roku 2023 (októbrový štvrťrok). Zatiaľ čo tržby v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka vzrástli o 93 % na 125.34 milióna dolárov, toto číslo prekonalo očakávania Street o 6.78 milióna dolárov. A s prerušeniami dodávateľského reťazca ovplyvňujúceho náklady aj dostupnosť dodávok, hrubé marže medziročne klesli z 25 % na 18 % tržieb. EPS ako taký dosiahol -0.25 USD, čo je horšie ako konsenzus -0.23 USD.
Trh nebol spokojný so zobrazením a v nasledujúcej relácii poslal akcie dole, čím sa pridali k ročným stratám, ktoré teraz dosahujú 38 %.
Avšak, keď si všimneme aktuálne problémy, JP Morgan's Bill Peterson uvádza dôvody, prečo zostať býčí.
„Zatiaľ čo obmedzenia ponuky vo všeobecnosti ustupujú, tím stále čelí protivetru nákladov, takže sa očakáva, že celoročné marže budú nižšie ako očakávania (hoci sú priamo v súlade s naším náhľadom),“ vysvetlil analytik. „Napriek tomu, keď prevádzka zaostáva za očakávaniami a ChargePoint poskytuje solídny prevádzkový pákový efekt, sme stále viac presvedčení, že ChargePoint môže preukázať ďalšie zlepšenie, aby bol na ceste k pozitívnemu voľnému peňažnému toku do konca CY24.“
„Naďalej si myslíme, že rozsah a vedúce postavenie ChargePointu naprieč vertikálami (fleetové, komerčné a rezidenčné) sú nedocenené, rovnako ako ponuka softvéru a služieb, ktoré, hoci zaostávajú za hyper-rastom predaja pripojeného hardvéru, by sa mali v nasledujúcich rokoch zrýchliť. s rastúcim podielom opakovaných zákazníkov,“ dodal Peterson.
Peterson ako taký hodnotí CHPT ratingom Overweight (tj Buy) spolu s cenovým cieľom 18 USD. Toto číslo vyjadruje jeho dôveru v schopnosť CHPT vzrásť o 53 % v nasledujúcich dvanástich mesiacoch. (Ak chcete sledovať Petersonov rekord, kliknite tu)
Väčšina analytikov uvažuje rovnakým smerom; s 5 nákupmi vs. 1 podržaním si akcie vyhlasujú konsenzuálny rating Strong Buy. Očakáva sa tiež veľa pozitívneho vývoja; na 19.67 USD, priemerný cieľ vytvára priestor pre 12-mesačné zisky vo výške 68 %. (Pozrite si predpoveď akcií CHPT na TipRanks)
Vodiaci drôt (GWRE)
Digitálna transformácia prešla zmenami v mnohých segmentoch vrátane poisťovníctva. V snahe zabezpečiť prechod je spoločnosť Guidewire, ktorá poskytuje základné softvérové systémy pre trh poistenia majetku a úrazov (P&C) a je považovaná za lídra v tomto priestore. Jej produkty pokrývajú všetko od správy politík po nároky, upisovanie a analýzy a spoločnosť sa zameriava na presun zákazníkov na svoju cloudovú platformu. Toto je v poisťovníctve stále nerozvinutá oblasť, takže priestor na rast je tu dosť.
Spoločnosť Guidewire zverejní svoje posledné štvrťročné výsledky v utorok (6. decembra), ale môžeme sa pozrieť na výsledky za júlový štvrťrok, aby sme získali predstavu o postavení firmy.
Vo štvrtom štvrťroku fiškálneho roku 2022 sa výnosy medziročne zvýšili o 7 % na 244.6 milióna USD, pričom prekonali dopyt spoločnosti Street o 14.97 milióna USD. Podobne na spodnom riadku, adj. EPS na úrovni 0.03 USD prekonalo prognózu analytikov -0.01 USD.
Obavy zo zmiernenia dopytu vzhľadom na problematické ekonomické pozadie však zavážili na akcie, ktoré celkovo medziročne klesli o 48 %.
Napriek tomu JP Morgan's Alexej Gogolev zdôrazňuje potenciál budúceho rastu. Píše: „GWRE sa stará o tú časť poistného trhu, ktorá je penetrovaná menej ako z jednej tretiny, čo naznačuje perspektívu udržateľného rastu... GWRE si vybudovalo jednu z vedúcich konkurenčných pozícií, ktoré umožňuje spoločnosti 1) viesť on-premise softvérová integrácia a 2) úspešný prechod na popredného poskytovateľa cloudových riešení pre dopravcov poistenia. Posledne uvedené umožnilo spoločnosti GWRE stať sa hlavným dodávateľom pre nových aj existujúcich poskytovateľov poistenia, ktorí chcú migrovať svoje operácie do cloudu. Odhadujeme, že GWRE by mohla potenciálne viac ako zdvojnásobiť svoje existujúce príjmy migráciou svojej existujúcej zákazníckej základne do cloudu.
Tieto komentáre podporujú Gogolevov rating Overweight (tj Buy) na akciách Guidewire. S cenovkou 78 dolárov sa analytik domnieva, že akcie by mohli v nasledujúcich dvanástich mesiacoch vzrásť o 34 %. (Ak chcete sledovať Gogolevov traťový rekord, kliknite tu)
Zvyšok ulice ponúka množstvo názorov pri zvažovaní perspektív spoločnosti Guidewire; celkovo si akcie vyhlasujú konsenzuálny rating umiernený nákup na základe 7 nákupov, 4 pozdržaní a 1 predaja. Prognóza vyžaduje 12-mesačné zisky ~ 44%, berúc do úvahy priemerné cieľové hodiny na úrovni 83.80 USD. (Pozrite si predpoveď akcií GWRE na TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Posledné akcie podporované JPM, na ktoré narazíme, je Farfetch, spoločnosť špecializujúca sa na predaj luxusného módneho tovaru. Tieto sa predávajú prostredníctvom online platformy FTCH s viac ako 1,400 XNUMX luxusnými značkami v ponuke od šperkov cez špičkovú obuv až po módu pre mužov a ženy a množstvo doplnkov medzi tým. Britsko-portugalský podnik má ústredie v Londýne v Spojenom kráľovstve, ale má kancelárie aj vo veľkých globálnych centrách, akými sú okrem iného New York, LA, Tokio a Šanghaj.
Predpokladá sa, že luxusný tovar je do istej miery chránený pred inflačným prostredím, ale tento spôsob myslenia nepomohol Farfetchovi prekonať medveďa z roku 2022. Akcie v skutočnosti tento rok klesli o žalostných 83 %, pričom správa spoločnosti za 3. štvrťrok ničomu nepomohla. Konkrétne adj. EPS vo výške -0.24 USD bol horší ako dopyt prognostikov za -0.20 USD.
Po tejto sklamanej udalosti nasledovala ďalšia. Spoločnosť nedávno usporiadala Deň investorov, na ktorom predstavila svoj 3-ročný výhľad, no nezaujala. Akcie klesli o 35% v nasledujúcej relácii, výpredajom JP Morgan's Doug Anmuth nazýva „prehnaný“ a taký, ktorý vytvára „atraktívny vstupný bod“.
Anmuthova býčia téza pre FTCH spočíva na niekoľkých bodoch: „1) Pozícia FTCH ako vedúceho globálneho trhu na trhu s luxusom v hodnote 300 miliárd USD, ktorý sa rýchlo mení online; 2) dobre zavedený model elektronických koncesií spoločnosti FTCH, ktorý priťahuje na platformu viac značiek a inventára; 3) Silná pozícia FTCH na vysoko rastúcom čínskom luxusnom trhu prostredníctvom aplikácie FTCH a nedávno spusteného obchodu v luxusnom pavilóne Alibaba Tmall (TLP); & 4) Niekoľko partnerstiev a hnacích síl rastu spoločnosti FTCH, vrátane Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus a Ferragamo.“
„Uvedomujeme si, že FTCH je ukážkový príbeh,“ zhrnul 5-hviezdičkový analytik, „ale veríme, že spoločnosť sa aj naďalej stáva cennejším partnerom globálneho luxusného priemyslu.“
Za týmto účelom Anmuth opakuje hodnotenie Overweight (tj Buy) pre akcie spolu s cieľovou cenou 15 USD. Dôsledky pre investorov? Vzostup o silných 174 % zo súčasných úrovní. (Ak chcete sledovať Anmuthov záznam, kliknite tu)
Pri pohľade na konsenzuálne členenie je názor analytikov taký, že táto akcia predstavuje mierny nákup na základe 9 nákupov vs. 1 držania a predaja, každý. Zdá sa, že väčšina si myslí, že akcie dostali príliš veľký výprask; na úrovni 13.74 USD, priemerný cieľ naznačuje, že sa v priebehu jedného roka vyšplhajú o 151 % vyššie. (Pozrite si predpoveď akcií Farfetch na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html